Bank of America ernennt AMD (AMD) und Nvidia (NVDA) zu den führenden KI-Chip-Investitionen

Inhaltsverzeichnis Die Bank of America hat ihre Prognose für den Server-CPU-Markt bis 2030 auf 125 Milliarden US-Dollar erhöht, was eine deutliche Verbesserung gegenüber ihrer vorherigen Schätzung von 110 Milliarden US-Dollar darstellt, und hebt AMD und Nvidia als ihre bevorzugten Halbleiterinvestitionen hervor, um von dieser Expansion zu profitieren. NVIDIA Corporation, NVDA Die überarbeitete Prognose spiegelt das Aufkommen agentischer KI wider – intelligente Systeme, die in der Lage sind, Aufgaben zu planen, Informationen abzurufen, Speicher zu verwalten und komplexe mehrstufige Vorgänge auszuführen. Laut BofA-Analyst Vivek Arya, der den 94. Platz unter über 12.000 von TipRanks überwachten Analysten einnimmt, erfordern diese fortschrittlichen KI-Architekturen wesentlich mehr CPU-Ressourcen als frühere Iterationen. Das Finanzinstitut geht davon aus, dass der Server-CPU-Sektor von 2026 bis 2030 mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 31 % wachsen wird, ausgehend von einem Fundament von rund 43 Milliarden US-Dollar. Während der ersten KI-Revolution dominierten Grafikprozessoren die Rechenlast, insbesondere beim Training großer Sprachmodelle. Da die Architekturen der künstlichen Intelligenz jedoch immer ausgefeilter werden, haben zentrale Recheneinheiten entscheidende Aufgaben bei der Aufgabenkoordinierung, der Zustandsverwaltung und der Anbindung an die Datenbank- und Abrufinfrastruktur übernommen. Die Bank of America charakterisiert CPUs als Orchestrierungsrückgrat von KI-Inferenzoperationen und positioniert sie als wesentliche Koordinationsebene, die es Agenten-KI-Systemen ermöglicht, effektiv zu funktionieren. Das Unternehmen betont, dass diese Entwicklung die GPU-Anforderungen nicht verringert. Vielmehr signalisiert es eine allgemeine Ausweitung des Bedarfs an Rechenzentrumsinfrastruktur. Es wird erwartet, dass neu bereitgestellte CPU-dedizierte Serverkonfigurationen Arbeitslasten bewältigen, die GPU-basierte Systeme wirtschaftlich nicht unterstützen können. Die Bank of America hält an ihrer Kaufempfehlung für beide Unternehmen fest und weist AMD ein Kursziel von 500 US-Dollar zu. Schätzungen zufolge wird AMD bis 2030 etwa 28 % des Server-CPU-Marktwerts erobern, wobei ein Wachstum sowohl bei Hyperscale-Cloud- als auch bei traditionellen Unternehmensbereitstellungen erwartet wird. Nvidia erhält positive Bewertungen für seinen umfassenden Ansatz zur Integration von CPUs, GPUs, Netzwerkinfrastruktur und Speicherlösungen in einheitliche KI-Plattformen. Nvidias kommende Vera-CPU, die zusammen mit der Vera-Rubin-Plattform in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 auf den Markt kommen soll, wird voraussichtlich nahezu gleichberechtigt mit GPUs in KI-Serverarchitekturen der nächsten Generation arbeiten. Benutzerdefinierte Prozessoren mit ARM-Architektur, darunter AWS Graviton, Google Axion und Microsoft Cobalt, werden voraussichtlich die am schnellsten wachsende Kategorie des Marktes sein und bis zum Ende des Jahrzehnts von etwa 15 % des aktuellen Marktwerts für Server-CPUs auf etwa 37 % steigen. Intel sieht sich mit einem prognostizierten Marktanteilsverlust sowohl im Cloud-Infrastruktur- als auch im Unternehmenssegment konfrontiert. Die neuesten Quartalsergebnisse von Nvidia bestätigen die Entwicklung der CPU-Nachfrage. Das Unternehmen erzielte im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2027 einen bereinigten Gewinn von 1,87 US-Dollar pro Aktie und übertraf damit die Konsensschätzung der Wall Street von 1,75 US-Dollar. Der Umsatz erreichte 81,6 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 85 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Trotz robuster Wachstumserwartungen wird davon ausgegangen, dass Server-CPUs bis 2030 immer noch lediglich 5 bis 6 % der gesamten Investitionsausgaben für Rechenzentren ausmachen. Es wird erwartet, dass KI-Beschleuniger ihre Position als vorherrschende Komponente innerhalb eines umfassenderen KI-Rechenzentrums-Ökosystems behaupten, das die BofA auf 1,7 Billionen US-Dollar schätzt.