Milliarden-Dollar-Übernahme abgeschlossen: Medizintechnik-Marktführer fällt in Private-Equity-Besitz

Inhaltsverzeichnis Das Frauengesundheitstechnologieunternehmen Hologic schloss seinen Übergang in Privatbesitz am 7. April 2026 ab, als die Übernahme durch Investmentfonds unter der Aufsicht von Blackstone und TPG zu einem Preis von bis zu 79 US-Dollar pro Aktie abgeschlossen wurde. Hologic, Inc., HOLX Die Übernahme wurde ursprünglich am 21. Oktober 2025 der Öffentlichkeit bekannt gegeben und erhielt am 5. Februar 2026 die Zustimmung der Aktionäre. Die Transaktionsstruktur umfasste die Beteiligung einer Tochtergesellschaft der Abu Dhabi Investment Authority und eines mit GIC verbundenen Unternehmens als Minderheitsaktionäre. Für jede gehaltene Aktie erhielten die Anleger eine sofortige Barauszahlung von 76 US-Dollar. Darüber hinaus erhielten sie ein nicht übertragbares bedingtes Wertrecht im Wert von möglicherweise zusätzlichen 3 US-Dollar pro Aktie – verteilt in zwei separaten Zahlungen von jeweils bis zu 1,50 US-Dollar – abhängig davon, dass Hologic in den Geschäftsjahren 2026 und 2027 bestimmte weltweite Umsatzbenchmarks für sein Brustgesundheitssegment erreicht. Die CVR-Vereinbarung zeigt, dass die Verwirklichung der vollständigen Bewertung von 79 US-Dollar pro Aktie vollständig von der Erreichung dieser Leistungsziele abhängt. Dies stellt für Beobachter ein wichtiges Element bei der Beurteilung des endgültigen Werts der Transaktion dar. Vor Abschluss der Transaktion erzielte Hologic in den letzten zwölf Monaten einen Umsatz von 4,13 Milliarden US-Dollar, behielt eine Bruttogewinnmarge von 60 % bei und wies eine aktuelle Kennzahl von über 4 auf. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens lag bei 16,97 Milliarden US-Dollar. Die jüngste vierteljährliche Finanzleistung blieb hinter den Marktprognosen zurück. Der Gesamtumsatz von 1,05 Milliarden US-Dollar lag unter dem Analystenkonsens von 1,07 Milliarden US-Dollar, während der bereinigte Gewinn je Aktie mit 1,04 US-Dollar die erwarteten 1,09 US-Dollar verfehlte. Der erfahrene CEO Stephen MacMillan beendete seine Amtszeit mit dem Vertragsabschluss und markierte damit das Ende einer mehr als zwölfjährigen Führungsperiode. Joe Almeida übernimmt mit sofortiger Wirkung die Position des Chief Executive Officer und wurde zum alleinigen Vorstandsmitglied ernannt. Almeida bringt umfassende Erfahrung in der Medizintechnikbranche mit. Zu seinen beruflichen Stationen zählen die Tätigkeit als Vorsitzender, Präsident und CEO von Baxter International von 2016 bis Anfang 2025 sowie identische Führungspositionen bei Covidien vor der Übernahme durch Medtronic im Jahr 2015. Diese Ernennung zur Führungskraft verdeutlicht die strategische Vision der neuen Eigentümergruppe – Blackstone, die Vermögenswerte in Höhe von 1,3 Billionen US-Dollar verwaltet, und TPG, die 303 Milliarden US-Dollar verwaltet –, die sich auf die Expansion unter Private-Equity-Verwaltung konzentriert. Im Zusammenhang mit der Transaktion wurde die Eigenkapitalstruktur von Hologic einer umfassenden Umstrukturierung unterzogen. Mitarbeiteraktienoptionen und Aktienvergütungen wurden durch eine Kombination aus Barausgleich und CVR-gebundenen Ausschüttungen gelöst, während Optionen, die deutlich aus dem Geld waren, ohne Entschädigung gestrichen wurden. Der Handel mit HOLX-Stammaktien wurde endgültig eingestellt. Die Organisation wird die Notierung an der Nasdaq beenden und vollständig in den Besitz der Blackstone-TPG-Partnerschaft übergehen. Die Aktien schlossen ihre letzte Handelssitzung bei 76,01 US-Dollar ab und erreichten damit fast den 52-Wochen-Höchstwert von 76,07 US-Dollar, was zeigt, wie genau der Markt den erfolgreichen Abschluss des Deals vorhergesehen hat. Sechs Finanzanalysten hatten vor Abschluss der Transaktion ihre Gewinnprognosen für künftige Zeiträume gesenkt. Die endgültige Analystenempfehlung für HOLX lautete „Kaufen“ mit einem Kursziel von 83 $. InvestingPro hatte Hologic vor Abschluss der Privatisierung mit einem „GROSSEN“ finanziellen Gesundheitsrating ausgezeichnet.