Der Bitcoin-Preis steht am Scheideweg, da die rückläufige Entwicklung auf weitere Verluste hindeutet

Bitcoin hat sich nach einem dreitägigen Rückgang bei rund 73.000 US-Dollar stabilisiert, aber rückläufige Chartsignale deuten darauf hin, dass die Korrektur möglicherweise noch nicht vorbei ist.

Laut Daten von crypto.news lag der Preis von Bitcoin ($BTC) bei Redaktionsschluss bei rund 73.200 US-Dollar und erholte sich leicht, nachdem er am 28. Mai kurzzeitig in die Region von 72.600 US-Dollar gefallen war. Der Rückgang glich den Bitcoin-Höchststand im Mai bei 81.000 US-Dollar um mehr als 10 % aus und kam, als sich Anleger aus Angst vor einem größeren Konflikt im Nahen Osten und erneuten Sorgen über die Weltwirtschaft aus Risikoanlagen zurückzogen.

Die Stimmung verbesserte sich am Freitag leicht, nachdem Berichten zufolge US-amerikanische und iranische Unterhändler auf ein Memorandum of Understanding hinarbeiteten, das den Waffenstillstand um 60 Tage verlängern und die Schifffahrtsrouten durch die Straße von Hormus wieder öffnen könnte. Die Entwicklung trug zur Stabilisierung der Ölpreise bei und reduzierte einen Teil der Panikverkäufe, die die Kryptomärkte im Laufe der Woche belastet hatten.

Der geopolitische Schock kam, als US-Spot-Bitcoin-ETFs eine ihrer größten Rückzugsserien des Jahres verzeichneten. Allein am 27. Mai flossen mehr als 733 Millionen US-Dollar aus den Produkten, wobei der IBIT von BlackRock Berichten zufolge über 500 Millionen US-Dollar des Gesamtbetrags ausmachte. Solche Rücknahmen zwingen ETF-Emittenten dazu, zugrunde liegende Bitcoin-Bestände zu verkaufen, wodurch in Zeiten schwacher Nachfrage ein direktes Spotmarktangebot entsteht.

Weitere Bedenken kamen auf, nachdem Beobachter in der Kette bemerkten, dass Michael Saylors Strategie Bitcoin im Wert von mehr als 30 Millionen US-Dollar an Coinbase transferierte.

Obwohl das Unternehmen keine Absicht zum Verkauf seiner Anteile angekündigt hat, löste die Transaktion in den sozialen Medien Spekulationen darüber aus, ob der größte Bitcoin-Unternehmensinhaber sich darauf vorbereiten könnte, sein Engagement zu reduzieren. Die Übertragung entfachte auch die Debatte über das langjährige Engagement von Strategy, Bitcoin anzuhäufen und auf unbestimmte Zeit zu halten.

Unterdessen sind die makroökonomischen Bedingungen für spekulative Vermögenswerte weniger günstig geworden. Die jüngsten US-VPI- und PPI-Berichte lagen über den Erwartungen und verstärkten die Befürchtungen, dass die Inflation weiterhin deutlich über dem Ziel der Federal Reserve liegt. Die Terminmärkte haben die Erwartungen an Zinssenkungen in diesem Jahr stark reduziert, während die Renditen von Staatsanleihen weiterhin hoch sind und der US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen an Wert gewonnen hat.

Um den Druck noch weiter zu erhöhen, sagten Analysten von JPMorgan, dass sowohl Bitcoin als auch Gold als bevorzugte Makroabsicherungen in letzter Zeit an Dynamik verloren hätten. Nach Angaben der Bank haben die nachlassenden Spannungen im Nahen Osten und die nachlassenden Inflationssorgen zu Kapitalabflüssen aus sogenannten „Abwertungsgeschäften“ geführt.

ETF-Produkte, die mit beiden Vermögenswerten verknüpft sind, verzeichneten in den letzten zwei Wochen erhebliche Rücknahmen, während die institutionelle Beteiligung an CME-Futures nachgelassen hat.

Hat sich die technische Struktur von Bitcoin entscheidend negativ entwickelt?

Das Tages-Chart von Bitcoin zeigt eine sich verschlechternde Trendstruktur nach wiederholten Ausfällen in der Nähe der Widerstandszone von 80.000 $. Der Vermögenswert ist nun unter seinen einfachen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt gefallen und bleibt deutlich unter dem täglichen Supertrend-Widerstand nahe 79.000 US-Dollar.

Auf dem täglichen Zeitrahmen hat sich eine Formation mit abgerundeten Spitzen herausgebildet, wobei der Preis nach der Ablehnung aus der 81.000-Dollar-Region Anfang dieses Monats eine Reihe niedrigerer Höchststände erreichte. Die Struktur ähnelt eher einer Verteilungsphase als einer gesunden Konsolidierung, insbesondere da jeder Erholungsversuch Verkäufer anzog, bevor Bitcoin wichtige Widerstandsniveaus zurückerobern konnte.

Der Bitcoin-Preis scheint auf dem Tages-Chart ein rückläufiges abgerundetes Top-Muster zu bilden – 29. Mai | Quelle: crypto.news

Auch die Momentumindikatoren begünstigen die Bären. Der tägliche MACD hat einen rückläufigen Crossover abgeschlossen, wobei die Signallinie über der MACD-Linie bleibt, während die Histogrammbalken weiterhin in den negativen Bereich expandieren. Solche Konstellationen gehen häufig eher mit längeren Korrekturphasen als mit sofortigen Trendumkehrungen einher.

Der Wochenchart bietet den Bullen wenig Ermutigung. Bitcoin ist wieder unter einen wichtigen horizontalen Unterstützungsbereich in der Nähe von 73.000 US-Dollar gefallen, der zuvor als Ausbruchsniveau fungierte. Ein wöchentlicher Schlusskurs unterhalb dieser Zone würde die Wahrscheinlichkeit einer Bewegung in Richtung der Februar-Tiefststände im mittleren 60.000-Dollar-Bereich erhöhen.

Bitcoin-Preis-Wochenchart – 29. Mai | Quelle: crypto.news

Der Aroon Up ist in Richtung 7,14 % gefallen, während der Aroon Down bei etwa 78,57 % liegt, was zeigt, dass die Abwärtsdynamik derzeit den höheren Zeitrahmentrend dominiert. Der wöchentliche RSI bleibt unter seiner Signallinie nahe 42, was darauf hindeutet, dass die Käufer die Kontrolle noch nicht wiedererlangt haben.

Eine weitere Herausforderung stellen die Derivatemärkte dar. Die Liquidationsdaten von CoinGlass zeigen erhebliche Leverage-Cluster, die sich um 72.000 und 71.500 US-Dollar konzentrieren, wobei eine besonders große Liquiditätstasche bei etwa 72.200 US-Dollar liegt. Sollte Bitcoin den Unterstützungsbereich von 72.500 $ verlieren, könnten erzwungene Liquidationen die Abwärtsdynamik in Richtung dieser Niveaus beschleunigen.

Quelle: CoinGlass

Gleichzeitig zeigt die Heatmap eine dichte Konzentration von Short-Liquidationen zwischen 74.500 und 76.000 US-Dollar. Solche Cluster ziehen oft kurzfristige Preisbewegungen nach sich, da Market Maker nach Liquidität suchen, bevor der vorherrschende Trend wieder einsetzt.

Kommentar zum aktuellen Setup, Kryptoana