Die Bitcoin-Rallye legt bei etwa 75.000 US-Dollar eine Verschnaufpause ein. Onchain-Daten zeigen, warum
Bitcoin ist diesen Monat um fast 10 % gestiegen, aber die Rallye stößt auf einen Widerstand nahe 75.000 $. Die Pause ist bemerkenswert, da US-Aktien Rekordhöhen erreichen.
On-Chain-Daten zeigen, dass Inhaber ihre Stärke verkaufen, was zur Erklärung der Verlangsamung beiträgt.
Dies geht aus einem Indikator in der Kette hervor, der als realisierter Gewinn/Verlust bezeichnet wird und den gesamten Dollarwert der Gewinne oder Verluste verfolgt, die von den Inhabern erzielt werden, wenn sie ihre Münzen in der Kette bewegen. Der Indikator vergleicht den aktuellen Preis, zu dem Münzen bewegt werden, mit dem Preis, zu dem sie zuletzt bewegt wurden (die angenommenen Anschaffungskosten), und zeigt so effektiv an, ob Anleger mit Gewinn oder Verlust verkaufen.
Werte über 1 deuten auf erhöhte Gewinnmitnahmen hin, und der 30-Tage-Exponential Moving Average (EMA) liegt derzeit deutlich über diesem Schwellenwert. Der EMA wird verwendet, um alltägliche Störungen auszugleichen und den breiteren Trend bei den realisierten Gewinnen hervorzuheben.
„Die Gewinnmitnahmeaktivität nimmt zu, wobei der 30D-EMA des realisierten Gewinn-/Verlustverhältnisses bei 1,16 liegt, was darauf hindeutet, dass die Anleger in Stärke verkaufen. Eine nachhaltige Bewegung über 78,1.000 US-Dollar erfordert, dass der Markt dieses Overhead-Angebot aufnimmt“, sagte das Unternehmen in einem Bericht.
Besonders stark waren die Gewinnmitnahmen am Dienstag, als Bitcoin kurzzeitig in Richtung 76.000 US-Dollar kletterte, bevor er schnell wieder unter 75.000 US-Dollar abrutschte. Laut CryptoQuant erzielten die Anleger bei diesem Schritt einen Gewinn von rund 1,14 Milliarden US-Dollar, einer der größten Einzeltageswerte in diesem Jahr.
Obwohl der Indikator weithin verfolgt wird, weist er Einschränkungen auf, vor allem, weil er davon ausgeht, dass Münzen, die sich in der Kette bewegen, verkauft werden. In Wirklichkeit bewegen sie sich möglicherweise einfach zwischen Wallets oder Börsen zur Verwahrung, zum Ausgleich oder für interne Transfers.
Allerdings stimmt das jüngste Gewinnmitnahmesignal mit anderen Indikatoren überein, wie etwa dem kumulierten Volumendelta, was darauf hindeutet, dass sich die Nachfrage auf bestimmte Börsen konzentriert, während die Aktivität andernorts schwächer bleibt.
Der CVD ist ein Maß dafür, wer auf dem Markt aggressiver ist. Es zeigt, ob der Markt eher von Käufern bestimmt wird, die Liquidität verlangen, oder von Verkäufern, die Gebote abgeben.
Laut Glassnode waren die Käufer bisher vor allem bei Binance aggressiv, nicht jedoch so sehr bei Coinbase oder anderen Börsen.
Vikram Subburaj, CEO der in Indien ansässigen FIU-registrierten Börse Giottus, schloss sich dieser Ansicht an und sagte, die Stimmung verbesserte sich, die Überzeugung sei jedoch noch nicht vollständig gefestigt.
„Die Finanzierungsraten bleiben leicht negativ, was zeigt, dass Händler immer noch vorsichtig sind und sich noch nicht zu einer aggressiven Long-Position neigen. Die Aktivitäten in der Kette haben sich verlangsamt. Dies deutet darauf hin, dass sich der Markt konsolidiert und nicht überhitzt“, sagte er.
Darüber hinaus weist der Bitcoin-Optionshandel auf Deribit über alle Zeiträume hinweg weiterhin eine Tendenz zu Put-Optionen auf. Dies deutet auf anhaltende Abwärtsängste und die Nachfrage nach Schutz durch Puts hin.
Alles in allem deuten der Druck auf Gewinnmitnahmen, die ungleichmäßige Spotnachfrage und die vorsichtige Positionierung bei Derivaten darauf hin, dass die Käufer das Angebot absorbieren, es aber noch nicht überfordern.