Bitcoin-Wal eröffnet 40-Millionen-Dollar-Leerverkauf – Ist die 79.000-Dollar-Erholung von BTC in Schwierigkeiten?

Das Market-Timing bleibt in diesem Zyklus die Schlüsselvariable, da Anleger vor einer echten Geduldsprobe stehen.

Aus technischer Sicht ist Bitcoin wieder in die 79.000-Dollar-Zone vorgedrungen und hat das zuletzt Anfang Februar erreichte Niveau erreicht.

Allerdings liegt der Preis immer noch mehr als 10 % unter dem Januar-Eröffnungskurs von 87.000 US-Dollar, was darauf hindeutet, dass eine große Gruppe von frühen Käufern im ersten Quartal unter Wasser bleibt und die Debatte über den Bitcoin-Tiefststand sehr lebendig bleibt.

Historisch gesehen neigen Bitcoin-Tiefststände dazu, sich nach längeren Phasen des Abwärtsdrucks zu bilden. Im Zyklus 2017–18 druckte $BTC neun aufeinanderfolgende rote Monatskerzen, bevor es einen Tiefpunkt erreichte, und der Zyklus 2021–22 folgte einer ähnlichen Struktur.

Dieses Mal hat Bitcoin jedoch bisher nur fünf rote Monatskerzen verzeichnet, was darauf hindeutet, dass sich der Markt möglicherweise noch am Anfang seiner Tiefpunktphase befindet.

Quelle: TradingView ($BTC/USDT)

Interessanterweise hat sich die Geduld des Marktes noch nicht vollständig in einer Kapitulation niedergeschlagen.

Ein Analyst wies darauf hin, dass sich das Angebot an Long-Term-Inhabern (LTH) im Verlust dem Niveau nähert, das zuletzt um den Tiefststand von Bitcoin im Jahr 2018 gesehen wurde. Möglicherweise muss der Markt jedoch noch mehr Verluste realisieren, um das während des Bärenmarkts im Jahr 2022 beobachtete Stressniveau zu erreichen, bevor er einen Tiefpunkt erreicht.

Im Wesentlichen sieht es sowohl bei technischen als auch bei On-Chain-Signalen so aus, als ob $BTC immer noch seinen Bodenbildungsprozess durchläuft.

Ist der aktuelle Rückgang von Bitcoin [$BTC] unter 80.000 US-Dollar vor diesem Hintergrund nur eine weitere getarnte Bullenfalle?

Der Absturz von Bitcoin unter den Widerstand schürt eine Bullenfalle und eine kurze Debatte

Abgesehen von technischen und On-Chain-Signalen deuten auch historische Muster auf einen rückläufigen Ausblick für $BTC hin.

Aus Anlegersicht sorgten März und April für eine starke Erholung mit Zuwächsen von 13,7 % nach der Korrektur um 25 % im Januar und Februar.

Im breiteren Marktkontext betrachten Anleger den Mai jedoch als einen schwächeren Monat, da Bitcoin in Bärenphasen selten drei aufeinanderfolgende bullische Monate durchgehalten hat.

Vor diesem Hintergrund eröffnete ein Wal eine 20-fach gehebelte Bitcoin-Position im Wert von fast 40 Millionen US-Dollar.

Die letzten 10 Trades des Händlers haben 1,7 Millionen US-Dollar an nicht realisierten Gewinnen generiert, was auf eine starke Fähigkeit hindeutet, mit der Volatilität umzugehen. Angesichts der aktuellen Positionierung von $BTC erscheinen die Chancen auf einen weiteren profitablen Schritt relativ hoch.

Quelle: CoinGlass

In diesem Zusammenhang erhöht ein starkes Long-Engagement in der Nähe von Abwärtszonen das Liquidationsrisiko.

Wie die Grafik zeigt, belaufen sich die Bitcoin-Liquidationen auf über 230 Millionen US-Dollar in Long-Positionen um die 77.000-Dollar-Marke.

Da historische Muster, technische Indikatoren und On-Chain-Daten immer noch darauf hindeuten, dass BTC möglicherweise noch nicht seinen Tiefpunkt erreicht hat, scheint die Leerverkaufsposition in Höhe von 40 Millionen US-Dollar ein strategischer Schachzug zu sein, der möglicherweise eine Bullenfalle auslöst.

Abschließende Zusammenfassung

Bitcoin konsolidiert sich weiterhin unter 80.000 US-Dollar, da technische, On-Chain- und historische Signale darauf hindeuten, dass die Talsohle möglicherweise noch nicht erreicht ist.

Eine starke Long-Positionierung in der Nähe von 77.000 US-Dollar erhöht das Liquidationsrisiko und spricht für einen strategischen Short angesichts der potenziellen Bullenfalle.