Die Blockchain-Plattform Kinexys steht vor einer großen Expansion, da JPMorgan eine deutliche Handelssteigerung anstrebt

JPMorgan strebt ein tägliches Transaktionsvolumen von mehr als 10 Milliarden US-Dollar auf seiner Kinexys-Blockchain-Plattform an und verdoppelt damit effektiv seinen aktuellen Durchsatz. Der Vorstoß geht einher mit einem wichtigen Vertrag mit der Mitsubishi Corporation, dem ersten japanischen Unternehmen, das Kinexys Digital Payments für globale Treasury-Operationen einführt.

Die Bank scheut sich nicht vor ihren Ambitionen. Zack Chestnut, Global Head of Business Development für Kinexys Digital Payments, sagte, das Ziel bestehe darin, „in absehbarer Zeit“ die 10-Milliarden-Dollar-Marke zu überschreiten, und fügte hinzu, dass in den nächsten 12 Monaten eine „robuste Pipeline“ neuer Kunden erwartet werde.

Wo steht Kinexys derzeit?

Kinexys von J.P. Morgan, im November 2024 von der Onyx-Plattform umbenannt, ist eine private, lizenzierte Blockchain, die für institutionelle digitale Zahlungen und die Tokenisierung von Vermögenswerten entwickelt wurde. Es ermöglicht den teilnehmenden Instituten, auf JPMorgan-Einlagenkonten gehaltene Gelder nahezu in Echtzeit rund um die Uhr über Grenzen hinweg zu bewegen, ohne auf traditionelle Vermittler angewiesen zu sein.

Die Zahlen belegen das. Seit ihrer Einführung im Jahr 2020 hat die Plattform ein kumuliertes Transaktionsvolumen von über 3 Billionen US-Dollar verarbeitet. Der aktuelle durchschnittliche tägliche Transaktionswert übersteigt 5 Milliarden US-Dollar und bedient Hunderte institutioneller Kunden auf fünf Kontinenten, darunter Banken, Unternehmen und Fintechs.

Von 5 Milliarden US-Dollar auf 10 Milliarden US-Dollar pro Tag zu kommen, ist ein ehrgeiziges Ziel, aber JPMorgan erkennt eindeutig die Nachfrage. Die Plattform ist auf programmierbare Zahlungen, Intraday-Liquiditätsoptimierung und Treasury-Management ausgelegt – alles Bereiche, in denen große multinationale Unternehmen anhaltenden Spannungen ausgesetzt sind.

Warum ist der Mitsubishi-Deal wichtig?

Der am 31. März bekannt gegebene Deal mit der Mitsubishi Corporation ist in mehrfacher Hinsicht ein Meilenstein für Kinexys.

Mitsubishi ist das erste japanische Unternehmen, das Kinexys Digital Payments für das konzerninterne Cash-Management nutzt. Das Setup verwendet programmierbare Zahlungen mit regelbasierter „Wenn-dies-dann-das“-Logik, die es Mitsubishi-Niederlassungen in Singapur, London und New York ermöglicht, USD automatisch zu verschieben, wenn vordefinierte Bedingungen erfüllt sind. Das bedeutet Überweisungen rund um die Uhr, ohne auf die üblichen Banköffnungszeiten warten zu müssen, was für ein Konglomerat, das schnell auf Schwankungen der Rohstoffpreise und kurzfristigen Bargeldbedarf reagieren muss, von entscheidender Bedeutung ist.

Mittel werden über Blockchain-Einlagenkonten direkt im Blockchain-Hauptbuch abgewickelt, wodurch die Kapitalallokation in der gesamten konsolidierten Gruppe verbessert wird. Für ein Unternehmen, das in Dutzenden von Branchen und Regionen tätig ist, ist diese Art der Liquiditätsflexibilität wichtig.

Kazuyoshi Kawakami, Schatzmeister der Mitsubishi Corporation, beschrieb das Liquiditätsmanagement als „eine zentrale Quelle der Kreditstärke“ und stellte fest, dass sofortige und programmierbare Zahlungen eine effizientere Mittelallokation unterstützen und gleichzeitig die Widerstandsfähigkeit in Zeiten von Marktstress stärken.

JPMorgan positionierte den Deal als Beweis dafür, dass Kinexys seine Rolle bei der Modernisierung des Unternehmens-Treasury ausbaut, und als Signal dafür, dass japanische Unternehmen bereit sind, für echte Geschäftsanwendungsfälle in die Kette zu wechseln.

Was baut JPMorgan hier eigentlich auf?

Es lohnt sich, einen Schritt zurückzutreten und das Gesamtbild zu betrachten. JPMorgan war eine der ersten und aggressivsten traditionellen Banken, wenn es um Blockchain-Infrastruktur in Produktionsqualität ging. CEO Jamie Dimon hat seine Skepsis gegenüber Kryptomärkten lautstark zum Ausdruck gebracht, aber die Bank hat konsequent in institutionelle Distributed-Ledger-Technologie investiert.

Kinexys befindet sich in einer bestimmten Richtung: bankgeführt, zugelassen und gesetzeskonform. Es bietet die Geschwindigkeit, Transparenz und Programmierbarkeit, die Blockchain ermöglicht, und bleibt dabei innerhalb der Leitplanken, die institutionelle Kunden benötigen. Es ist kein DeFi. Es konkurriert nicht mit öffentlichen Ketten. Aber es bewegt echtes Geld in großem Umfang.

Zu den bemerkenswerten Kunden von Kinexys gehören:

FedEx

HSBC

BlackRock

Siemens

B2C2

Ant International

Mit dem Sieg von Mitsubishi kommt ein großer asiatischer Firmenname zu dieser Liste hinzu, was für die Glaubwürdigkeit von Kinexys in einer Region wichtig ist, in der die institutionelle Blockchain-Einführung langsamer voranschreitet.

Kann JPMorgan tatsächlich 10 Milliarden US-Dollar pro Tag erreichen?

Die Verdoppelung des täglichen Volumens ist keine leichte Aufgabe, aber die Infrastruktur verarbeitet bereits täglich Milliardenbeträge und die Kundenpipeline wächst Berichten zufolge. Wenn Kinexys weiterhin Geschäfte auf Mitsubishi-Niveau abschließt, werden 10 Milliarden US-Dollar weniger wie ein weit hergeholtes Ziel, sondern eher wie eine Unvermeidlichkeit.

Die eigentliche Frage ist nicht, ob @jpmorgan die Zahl erreichen kann. Das passiert, wenn die größte Bank der USA beweist, dass Blockchain-basierte Zahlungen in einem regulierten Rahmen in großem Umfang funktionieren. Das hat Auswirkungen, die weit über die Transaktionskennzahlen einer Plattform hinausgehen.

Quellen:

DL News – Berichterstattung über die Volumenziele von JPMorgan und den Mitsubishi-Deal, einschließlich Zitaten von Zack Chestnut und Kazuyoshi Kawakami

JPMorgan – Offizielle Pressemitteilung zur Einführung von Kinexys Digital Payments durch die Mitsubishi Corporation, einschließlich Einzelheiten zu programmierbaren Zahlungen und Kawakamis vollständiger Stellungnahme