Der brasilianische Bergbaukonzern Serra Verde Group wechselt im Rahmen eines milliardenschweren Deals mit dem in den USA ansässigen Partner den Besitzer

Inhaltsverzeichnis Am 19. April schloss USA Rare Earth eine verbindliche Übernahmevereinbarung zum Erwerb von 100 % von SVRE Holdings Ltd., die die brasilianische Serra Verde Group kontrolliert, im Rahmen einer Transaktion im Wert von rund 2,8 Milliarden US-Dollar ab. $USAR übernimmt die Serra Verde Group im Rahmen eines 2,8-Milliarden-Dollar-Deals, bestehend aus 300 Millionen Dollar in bar und 126,849 Millionen neuen Aktien. Durch den Deal erhält USA Rare Earth Zugang zum brasilianischen Betrieb Serra Verde, der nach Angaben des Unternehmens der einzige Großproduzent aller vier magnetischen Seltenen Erden außerhalb Asiens ist. pic.twitter.com/oX3o64c5Sh – Wall St Engine (@wallstengine) 20. April 2026 Die Zahlungsstruktur des Deals kombiniert 300 Millionen US-Dollar in bar mit etwa 126,8 Millionen frisch geprägten USAR-Aktien. Der Abschluss der Transaktion wird im dritten Quartal 2026 erwartet, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre und der behördlichen Genehmigungen. Serra Verde kontrolliert den Bergbaubetrieb Pela Ema in Goiás, Brasilien. Diese Anlage stellt die erste betriebsbereite Lagerstätte für seltene Erden aus ionischem Ton in der westlichen Hemisphäre dar und ist Asiens einziger Konkurrent, der in der Lage ist, alle vier wesentlichen magnetischen Seltenen Erden in kommerziellen Mengen zu liefern. USA Rare Earth Inc, USAR Dazu gehören hochwertige schwere Seltenerdelemente wie Dysprosium, Terbium und Yttrium – Komponenten, die für militärische Anwendungen und anspruchsvolle industrielle Anwendungen von entscheidender Bedeutung sind. Die Produktion in der Anlage in Pela Ema begann im Jahr 2024. Schätzungen zufolge wird sie bis 2027 über die Hälfte des gesamten Angebots an schweren Seltenen Erden mit Ursprung außerhalb Chinas liefern, was die strategische Bedeutung des Deals angesichts der eskalierenden Spannungen zwischen den USA und China über die Abhängigkeit von kritischen Mineralien unterstreicht. Unterstützt wird die Übernahme durch eine finanzielle Zusage der US-amerikanischen International Development Finance Corporation (DFC) in Höhe von 565 Millionen US-Dollar, ergänzt durch einen umfassenden 15-Jahres-Abnahmevertrag mit einer von den USA unterstützten Zweckgesellschaft. Die Vereinbarung beinhaltet Mindestpreisgarantien für wesentliche Magnetelemente. USA Rare Earth geht davon aus, dass Serra Verde bis Ende 2027 ein jährliches EBITDA zwischen 550 und 650 Millionen US-Dollar erwirtschaften wird. Das fusionierte Unternehmen strebt an, bis 2030 ein EBITDA von etwa 1,8 Milliarden US-Dollar zu erreichen. Wall-Street-Analysten bewerten USAR derzeit mit „Kaufen“ und einem Kursziel von 25,00 USD. Das Unternehmen verfügt derzeit über eine Marktkapitalisierung von nahezu 4 Milliarden US-Dollar. Gemäß den Fusionsbestimmungen werden alle SVRE-Aktien und spezifischen Optionsscheine gegen Bargeld und USAR-Aktien eingetauscht. Leistungsabhängige Optionen werden durch eingeschränkte Aktieneinheiten ersetzt, die von der Weiterbeschäftigung abhängig sind. Bereits bestehende Abstimmungsvereinbarungen garantieren die Unterstützung durch USAR-Aktionäre, die etwa 9 % der ausgegebenen Aktien kontrollieren. Nach Abschluss der Transaktion werden Sir Mick Davis, Vorsitzender von Serra Verde, und Thras Moraitis, CEO von Serra Verde, Sitze im USAR-Vorstand übernehmen. Moraitis wird nach dem Abschluss außerdem die Position des Präsidenten bei USA Rare Earth übernehmen – was angesichts seiner praktischen Erfahrung bei der Skalierung von Serra Verde von der Gründung bis zur Produktionsphase eine bedeutende Führungsposition darstellt. Sollte die Zustimmung der Aktionäre unter bestimmten Bedingungen scheitern, muss USAR bis zu 75 Millionen US-Dollar als Trennungszahlung an Serra Verde überweisen. USA Rare Earth positioniert sich als vollständig integriertes Seltenerdunternehmen mit Vermögenswerten, die die Stillwater-Magnetproduktionsanlage in Oklahoma und die Round-Top-Entwicklung in Texas umfassen. Diese Transaktion stellt die zweite bedeutende Akquisition des Unternehmens in den letzten Quartalen dar und würde das erste Eigentum an einem aktiven Bergbaubetrieb in Brasilien begründen. USAR-Aktien stiegen am Tag der Ankündigung um 8,25 %.