BUILDon steigt um 21 %, da die Finanzierung steigt – aber EIN Risiko könnte die Rallye von B zum Stillstand bringen
BUILDon [B] ist weiterhin stark auf der bullischen Seite des Marktes, wobei der Vermögenswert im Laufe des letzten Tages zum Zeitpunkt des Schreibens um 21 % gestiegen ist. Mehrere Faktoren haben diese Rally vorangetrieben, insbesondere die Stärkung der Fundamentaldaten. Bemerkenswert ist, dass die Zahl der Inhaber auf 70.800 gestiegen ist, den höchsten Stand seit Jahresbeginn.
Auf dem ewigen Markt ist die Aktivität bullisch. Die Kapitalbewegung wirft jedoch die Frage auf, ob die Rallye noch stark genug ist, um fortzufahren.
Das Kapital neigt sich den Bullen zu
Die jüngste Rallye wurde durch einen starken Anstieg der Finanzierungsrate für BUILDon im Perpetual Market unterstützt, die am vergangenen Tag zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels auf 0,1553 % kletterte.
Eine hohe positive Finanzierungsrate weist typischerweise darauf hin, dass Händler ihre gehebelten Positionen stark in Richtung Long-Positionen verlagern, was die Erwartung eines anhaltenden Aufwärtstrends widerspiegelt.
Quelle: CoinGlass
Dieser Trend hat sich in den letzten 24 Stunden durchgesetzt, in denen die Rallye an Fahrt gewann. Daten von CoinGlass zeigen, dass Short-Händler mit deutlich höheren Liquidationen konfrontiert waren als Long-Händler.
Insbesondere wurden Short-Positionen in Höhe von 3,89 Millionen US-Dollar liquidiert, im Vergleich zu Long-Positionen in Höhe von 1,24 Millionen US-Dollar. Dieses Ungleichgewicht bestärkt die Ansicht, dass der Markt zumindest vorerst noch lange Zeit dominiert wird.
Kapital schrumpft trotz Preisanstieg
Trotz der Preiserholung ist das Gesamtkapital im Markt zurückgegangen, was auf einen Rückgang der Liquidität hindeutet.
Zum Zeitpunkt der Drucklegung ist das Open Interest, das das gesamte Leveraged Capital im Perpetual Market misst, um 18 % auf etwa 80 Millionen US-Dollar gesunken.
Quelle: CoinGlass
Der Rückgang um 14,4 Millionen US-Dollar deutet auf einen zugrunde liegenden Druck auf dem Markt hin. Typischerweise gehen steigende Preise mit neuen Kapitalzuflüssen einher. In diesem Fall geschieht das Gegenteil. Diese Divergenz kann darauf hindeuten, dass Short-Händler Positionen schließen, Long-Händler Gewinne mitnehmen und das Volatilitätsrisiko kurzfristig zunimmt.
Dennoch steigt das Kaufvolumen im Perpetual Market weiter an. Das Long/Short-Verhältnis spiegelt auch eine spürbare Kluft zwischen Käufern und Verkäufern wider.
Long-Positionen behalten mit einem Verhältnis von 1,065 einen leichten Vorsprung. Dies unterstützt die allgemeinere Aussicht, dass BUILDon seinen Aufwärtstrend zumindest kurzfristig fortsetzen könnte.
Das Diagramm signalisiert mögliche Erschöpfung
Technische Indikatoren deuten darauf hin, dass die Rallye trotz steigender Nachfrage möglicherweise überdehnt ist.
Zum Zeitpunkt der Drucklegung bewegte sich der Relative Strength Index (RSI) tief in den überkauften Bereich und lag bei 87. Dieses Niveau signalisiert oft, dass der Kaufdruck fast erschöpft ist.
Quelle: TradingView
Die Wahrscheinlichkeit eines Rückzugs bleibt hoch. Der Accumulation/Distribution (A/D)-Indikator zeigte einen negativen Wert mit einem Volumen von 1,32 Millionen. Dies deutet darauf hin, dass der allgemeine Trend trotz starker Kaufaktivität immer noch nicht stark genug ist, um eine nachhaltige Rallye zu bestätigen.
Insgesamt sollten Händler den Markt mit Vorsicht angehen, da die Bedingungen auf einen möglichen Richtungswechsel hinweisen.
Abschließende Zusammenfassung
BUILDon verzeichnete einen rasanten Anstieg, wobei die Finanzierungsrate einen bemerkenswerten Höchststand erreichte, während Long-Händler eine Liquidation weitgehend vermieden haben.
Das Kapital auf dem ewigen Markt ist erheblich geschrumpft, und die Chartanalyse deutet darauf hin, dass die Käuferdynamik möglicherweise kurz vor der Erschöpfung steht.