Canary XRP ETF meldet 213 Millionen XRP-Bestände im Wert von 305 Millionen US-Dollar
Der Canary $XRP ETF meldete 212,6 Millionen US-Dollar XRP im Wert von etwa 305 Millionen US-Dollar, da seine letzte Bestandsaktualisierung auf eine vierteljährliche SEC-Einreichung folgte. Die Offenlegungen des Trusts zeigten steigende Token-Bestände, Spot-Only-Engagement und Bewertungsdruck im Zusammenhang mit der Preisentwicklung von $XRP.
Wichtige Erkenntnisse:
Canary Capital meldete in seinem neuesten ETF-Bestandsupdate 212,6 Millionen US-Dollar XRP.
Die Vermögenswerte zum Quartalsende stiegen symbolisch, aber die Bewertung sank, nachdem der XRP-Dollar schwächer wurde.
Das weitere Risiko hängt von der Korbaktivität, den Verwahrungsvereinbarungen und den Preisbewegungen des XRP-Dollars ab.
Canary $XRP ETF meldet erweiterte Bestände
Die Canary Capital Group veröffentlichte in ihrem letzten Bericht am 16. Mai Bestände für den Canary $XRP ETF mit einem Wert von 212,6 Millionen US-Dollar
Offenlegungen zum Quartalsende zeigten, dass der Trust am 31. März 197,2 Millionen US-Dollar XRP hielt, ein Anstieg gegenüber 175,6 Millionen US-Dollar am 31. Dezember. Dieser Saldo wurde mit 264,9 Millionen US-Dollar bewertet, gegenüber 323 Millionen US-Dollar, da der Preisrückgang von US-Dollar XRP die höhere Token-Zahl überwog. In der Einreichung wurde XRP als einzige Investition des Trusts eingestuft. In der Akte heißt es:
„Der Trust ist ein passives Anlageinstrument, das nicht darauf abzielt, Renditen zu erzielen, die über die Verfolgung des Preises von $XRP hinausgehen.“
Die meisten XRP-Zuflüsse im ersten Quartal waren auf die Schöpfungsaktivität zurückzuführen. Der Trust kaufte 16,5 Millionen US-Dollar XRP und erhielt 5,6 Millionen US-Dollar XRP durch Sachleistungen. Es verkaufte 319.319 $XRP für Aktienrücknahmen und überwies 225.061 $XRP zur Zahlung von Sponsorengebühren. Während des Quartals wurden keine $XRP in Form von Sachleistungen für Rücknahmen ausgeschüttet.
Canary $XRP ETF-Bestände. Quelle: Canary Capital Group
Die Trust-Struktur konzentriert sich auf das Spot-$XRP-Engagement
Der Canary $XRP ETF ist als gesetzlicher Treuhandfonds in Delaware organisiert und hält $XRP für Aktionäre über eine Spot-only-Struktur. Canary Capital Group LLC fungiert als Sponsor, während CSC Delaware Trust Company als Treuhänder fungiert. Aktionäre besitzen Treuhandanteile, keine direkten Ansprüche auf bestimmte von Depotbanken gehaltene $XRP.
Die Korbaktivität verknüpft das Aktienangebot des Fonds mit den XRP-Dollar-Flüssen. Der Trust erstellt und kauft Anteile in 10.000-Aktien-Körben. Abhängig von den Vereinbarungen der autorisierten Teilnehmer können Transaktionen in bar oder in XRP abgewickelt werden. In der Einreichung wurden keine Derivate, Leverage, synthetisches XRP-Engagement, andere Krypto-Assets, Wertpapiere oder bargeldähnliche Instrumente offengelegt.
Coinbase Custody Trust Company LLC und Bitgo Trust Company Inc. fungieren als $XRP-Depotbanken. U.S. Bank Global Fund Services fungiert als Administrator, Transferstelle und Buchhaltungsstelle. Der Administrator berechnet den Nettoinventarwert (NAV) jeden Geschäftstag nach 16:00 Uhr. Östliche Zeit. Die Anmeldenotizen:
„Der Trust kauft XRP $ bei der Ausgabe von Anteilen und verkauft XRP $ bei der Rücknahme von Anteilen.“
Zusammengenommen zeigen die Bestandsaktualisierung vom Mai und die vierteljährliche Einreichung eine größere $XRP-Position nach dem Quartalsende. Der Trust konzentrierte sich weiterhin auf Spot-$XRP, wodurch die Verwahrung, die Korbaktivität und die $XRP-Preisbewegungen im Mittelpunkt seines gemeldeten Engagements standen.