CFTC will die Gemini-Beschränkungen aufheben, falls sie sagt, dass sie nicht existieren sollten

Die CFTC sagt, dass ihr Gemini-Kryptowährungsfall nach den aktuellen Durchsetzungsstandards niemals hätte eingereicht werden dürfen. Die Agentur hat sich Gemini angeschlossen und ein Bundesgericht gebeten, verbleibende Vergleichsbeschränkungen aufzuheben, nachdem Geldstrafen bereits verhängt wurden.

Wichtige Erkenntnisse:

Die CFTC sagte, dass der Durchsetzungsfall gegen Gemini nicht den aktuellen Einreichungsstandards entspreche.

Die Agentur führte bei der Überprüfung umstrittene Beweise, Bedenken hinsichtlich der Glaubwürdigkeit des Whistleblowers und Probleme bei der Durchführung von Rechtsstreitigkeiten an.

Bundesbehörden koordinieren zunehmend die Kryptoaufsicht und überarbeiten gleichzeitig Durchsetzungsstandards und Kooperationsrichtlinien.

CFTC-Überprüfung des Gemini-Falls verändert die Durchsetzung von Kryptowährungen

Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat ihre Bemühungen, Teile des Gemini-Falls zu lösen, am 27. Mai vor einem Bundesgericht eingereicht und sich dem Antrag des Unternehmens angeschlossen, verbleibende Beschränkungen im Zusammenhang mit der seit langem laufenden Klage gegen Gemini Trust Company LLC aufzuheben. Die Behörde forderte das Gericht auf, künftige Bestimmungen im Zusammenhang mit einer Zustimmungsanordnung vom Januar 2025 aufzuheben, nachdem sie zu dem Schluss gekommen war, dass die ursprüngliche Beschwerde nach den geltenden Standards nicht hätte eingereicht werden dürfen.

Die Bundesbehörde sagte, die Überprüfung betreffe den Verlauf der Untersuchung, die Prozessstrategie, die Beweisaufnahme und umfassendere Änderungen der Richtlinien zur Durchsetzung digitaler Vermögenswerte in allen Regierungsbehörden. Der Fall begann im Juni 2022 vor dem US-Bezirksgericht für den südlichen Bezirk von New York und drehte sich um Vorwürfe, dass Gemini während eines Registrierungsprozesses im Zusammenhang mit einem Bitcoin-Futures-Produkt falsche oder irreführende Angaben gemacht habe. Die CFTC gab an, dass Gemini die im Vergleich vorgesehene zivilrechtliche Geldstrafe in Höhe von 5 Millionen US-Dollar bereits erfüllt habe, sodass das Gericht nur noch die künftigen Bestimmungen der Zustimmungsanordnung prüfen müsse. Die Regulierungsbehörde erklärte:

„Die CFTC kam zu dem Schluss, dass die Beschwerde nicht hätte eingereicht werden dürfen – und nicht unter die aktuellen Durchsetzungsstandards fallen würde.“

Die CFTC erläuterte außerdem mehrere interne Bedenken, die während der Überprüfung aufgedeckt wurden, darunter Fragen zur Glaubwürdigkeit von Zeugen, zur Beweisführung und zum Prozessverhalten. Die Agentur sagte, die Beschwerde beziehe sich stark auf ein Whistleblower-Konto, das bereits als nicht glaubwürdig angesehen wurde. Mitarbeiter der Kommission gaben außerdem an, dass die von einem Kommissar angeforderte Beweisunterstützung zurückgehalten wurde, bevor die Agentur über die Beschwerde abstimmte. In der Akte wurden auch Bedenken geäußert, dass der Prozessanwalt den Zugang zu Informationen blockierte, die Gemini für seine Verteidigung als notwendig erachtete, während er bei Offenlegungsstreitigkeiten das Beratungsprivileg geltend machte.

Gemini Trust Company LLC betreibt die von Cameron und Tyler Winklevoss gegründete Kryptowährungsbörse Gemini, die die Plattform 2014 als regulierten Marktplatz für digitale Vermögenswerte für US-Benutzer starteten. Das Unternehmen hat sich als Compliance-orientiertes Kryptounternehmen positioniert und über das New York State Department of Financial Services eine New Yorker Treuhandcharta erhalten, die es ihm ermöglicht, Verwahrungs- und Handelsdienstleistungen unter staatlicher Bankenaufsicht anzubieten.

Die Koordinierung von SEC und CFTC verändert den Weg der Kryptoaufsicht

Umfassendere Änderungen der Bundespolitik haben zunehmend eine koordinierte Aufsicht begünstigt und die Regulierungsfragmentierung für digitale Vermögenswerte verringert. Im März unterzeichneten die Securities and Exchange Commission (SEC) und die CFTC ein neues Memorandum of Understanding, das darauf abzielt, die Kryptoaufsicht zu harmonisieren, die Aufsicht zu rationalisieren und doppelte Durchsetzungsmaßnahmen zwischen den Behörden zu begrenzen. Die Initiative hob insbesondere digitale Vermögenswerte und neue Finanztechnologien als vorrangige Bereiche für die gemeinsame Koordinierung hervor.

Nach Prüfung der Vergleichsbedingungen von Gemini und der verbleibenden voraussichtlichen Beschränkungen erklärte die Regulierungsbehörde:

„Die CFTC kam zu dem Schluss, dass die weitere Durchsetzung der künftigen Bestimmungen der Zustimmungsanordnung weder dem Auftrag der CFTC noch dem öffentlichen Interesse dient.“

Die jüngsten Maßnahmen der CFTC deuten auch auf eine überarbeitete Durchsetzungsstrategie hin, die den Schwerpunkt auf Zusammenarbeit, Transparenz und einen engeren Einsatz von Strafmaßnahmen legt. Am 19. Mai veröffentlichte die Agentur aktualisierte Leitlinien, in denen erläutert wird, wie Unternehmen nach Selbstberichterstattung und Abhilfemaßnahmen Kooperationskredite oder potenzielle Ablehnungen erhalten können. Die Agentur beschrieb die Richtlinie als Teil einer umfassenderen Anstrengung, die Durchsetzungspraktiken zu vereinfachen und gleichzeitig den Schutz der Marktintegrität zu stärken.

Der Fall Gemini könnte zum Bezugspunkt für künftige Krypto-Streitigkeiten werden, an denen Bundesbehörden und Unternehmen für digitale Vermögenswerte beteiligt sind. In dem gemeinsamen Antrag wird das Gericht aufgefordert, die verbleibenden Beschränkungen im Zusammenhang mit dem Vergleich aufzuheben, mit der Begründung, dass die fortgesetzte Durchsetzung nicht mehr dem öffentlichen Interesse oder dem Auftrag der Behörde diene. Die Umkehrung könnte anhängige und zukünftige Krypto-Rechtsstreitigkeiten in den Vereinigten Staaten beeinflussen.