Der Kryptomarkt sieht einen Bitcoin-Anstieg über die 81.000-Dollar-Schwelle, doch wichtige Indikatoren hinken im neuesten Trend-Update hinterher
Bitcoin ($BTC) hält sich über 81.000 US-Dollar, da die kurzfristige Dynamik zunimmt.
Schwaches Netzwerkwachstum signalisiert vorsichtige Marktbeteiligung.
$BTC stößt bei 89.500 $ auf großen Widerstand.
Bitcoin ist auf über 81.000 US-Dollar geklettert, hat damit seine monatliche Erholung ausgeweitet und die höchste Handelsspanne seit etwa drei Monaten getestet.
Zum Zeitpunkt der Drucklegung wurde $BTC bei etwa 81.467 $ gehandelt, nachdem es in den letzten sieben Tagen um 5,2 % und in den letzten 30 Tagen um 17,6 % zugelegt hatte.
Der jüngste Schritt bringt Bitcoin in eine kritische technische Zone, wobei mehrere zugrunde liegende Kennzahlen darauf hindeuten, dass sich die Rallye immer noch unter vorsichtigen Bedingungen und nicht aufgrund einer breiten Marktüberzeugung entwickelt.
Die Netzwerkaktivität und die Beteiligung an Derivaten bleiben gedämpft
Während sich der Spotpreis von Bitcoin verbessert hat, deuten On-Chain-Daten auf eine schwächere Benutzerbeteiligung als bei früheren großen Rallyes hin.
Aktive Adressen und Transaktionsaktivitäten sind nicht im gleichen Tempo gestiegen wie die Preise, was darauf hindeutet, dass die Nachfrage im Einzelhandel begrenzt bleibt.
Diese Divergenz zwischen Preis und Blockchain-Aktivität deutet oft darauf hin, dass die aktuelle Dynamik eher von institutioneller Nachfrage und Großinvestoren als von einer weit verbreiteten organischen Einführung getragen wird.
Bemerkenswert ist, dass die institutionelle Beteiligung über Spot-Bitcoin-ETFs stark zugenommen hat, wobei Kapitalzuflüsse in Milliardenhöhe dazu beigetragen haben, die Preise über wichtigen Unterstützungszonen zu stabilisieren.
Allerdings ist die Beteiligung am Derivatemarkt im Vergleich zu früheren Ausbruchszyklen relativ zurückhaltend geblieben, wobei ein geringerer spekulativer Hebel und eine schwächere Futures-Aktivität darauf hindeuten, dass Händler vorsichtig sind.
Darüber hinaus liegt der Crypto Fear & Greed Index derzeit bei 50, was die Stimmung im neutralen Bereich platziert.
Dies spiegelt einen Markt wider, der weder euphorisch noch ängstlich ist, was die Vorstellung bestärkt, dass die jüngste Stärke von Bitcoin noch keine weit verbreitete spekulative Begeisterung ausgelöst hat.
Technische Indikatoren zeigen eine Aufwärtsdynamik
Die kurzfristige technische Struktur von Bitcoin bleibt positiv, wobei 12 von 23 wichtigen technischen Indikatoren derzeit bullisch sind.
Darüber hinaus wird $BTC über seinen 10-Tage-, 20-Tage-, 50-Tage- und 100-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitten gehandelt, was eine anhaltende Aufwärtsdynamik unterstützt.
Allerdings bleibt Bitcoin unter seinem langfristigen 200-Tage-EMA, was zeigt, dass der Makrowiderstand immer noch intakt ist.
Der 14-Tage-Relative-Stärke-Index liegt bei 69,5, womit $BTC knapp unter dem überkauften Bereich liegt.
Obwohl dies auf eine starke Dynamik hindeutet, sollten Händler genau auf eine mögliche Erschöpfung achten, wenn der RSI ohne stärkeres Volumen über 70 bricht.
Der Zyklus nach der Halbierung deutet auf eine späte Expansion hin
Die vierte Halbierung von Bitcoin fand im April 2024 statt und reduzierte die Miner-Belohnungen auf 3,125 $ BTC pro Block.
Der Vermögenswert befindet sich nun etwa 25 Monate in seinem Post-Halving-Zyklus.
Historisch gesehen war diese Phase häufig mit einem stärkeren Preisanstieg, erhöhter Volatilität und eventuellen Zyklusspitzen vor größeren Rückgängen verbunden.
Frühere Bitcoin-Bullenzyklen erreichten im Abstand von etwa 1.405 bis 1.477 Tagen neue Allzeithochs.
Basierend auf diesem Muster könnte der aktuelle Zyklus noch Spielraum für weiteren Aufwärtstrend haben, obwohl historische Trends auch auf ein zunehmendes Korrekturrisiko mit zunehmender Reife des Zyklus hindeuten.
Die kurzfristige Bitcoin-Prognose bleibt vorsichtig bullisch
Betrachtet man die aktuelle Marktstruktur, liegt die unmittelbare Widerstandszone bei 89.479 $.
Ein bestätigter Schlusskurs über diesem Niveau könnte den Weg zum nächsten Widerstand nahe 90.975 US-Dollar ebnen.
Im Falle eines Rückgangs, insbesondere wenn der überverkaufte Bereich erreicht wird, liegt die wichtige Unterstützungsmarke jedoch bei 75.109 US-Dollar.
Ein Durchbruch unter 75.109 US-Dollar würde wahrscheinlich die bullische Struktur schwächen und die Wahrscheinlichkeit tieferer Korrekturen erhöhen.
In Zukunft sollten Händler die Bitcoin-ETF-Zuflüsse, die Walakkumulation und das RSI-Verhalten sorgfältig beobachten, um eine klarere Bestätigung darüber zu erhalten, ob sich die aktuelle Bewegung zu einer größeren, nachhaltigen Rallye entwickeln kann.