Die Stagnation auf dem Kryptowährungsmarkt verschärft sich, da spekulative Positionen liquidiert werden, was alternative Token nach unten zieht.
Der Kryptomarkt blieb am Donnerstag gedämpft, Bitcoin blieb unter 80.000 US-Dollar und eine Reihe von Altcoins erlitten tiefe Verluste.
Die größte Kryptowährung wechselte kürzlich den Besitzer bei rund 79.800 US-Dollar, nachdem sie am Mittwoch auf bis zu 78.720 US-Dollar gefallen war. Entscheidend ist, dass er immer noch unter dem wöchentlichen Eröffnungspreis von 82.500 US-Dollar liegt.
Risikoanlagen gerieten nach hohen Inflationszahlen aus den USA unter Druck, wobei der Erzeugerpreisindex (PPI) um 6 % stieg, den höchsten Jahresstand seit 2022 markierte und Inflationssorgen schürte.
Der Indikator „Altcoin-Saison“ fiel wieder auf 43/100, nachdem er am Montag 50/100 erreicht hatte, was eine risikoscheue Stimmung unter Krypto-Investoren zeigt.
Positionierung von Derivaten
Das Futures-Volumen stieg innerhalb von 24 Stunden um 14 % auf 189 Millionen US-Dollar, während das offene Interesse (OI) um 2 % auf 133 Milliarden US-Dollar zurückging, was darauf hindeutet, dass einige Positionen aufgrund höherer Handelsaktivität geschlossen wurden.
Die Liquidationen stiegen um 68 % auf fast 400 Millionen US-Dollar, wobei die überwiegende Mehrheit aus Long-Positionen stammte. Dies deutet darauf hin, dass die jüngste Bewegung die gehebelten bullischen Wetten weitgehend zunichte gemacht hat.
Um zu veranschaulichen, wie einseitig die Positionierung geworden ist, beliefen sich die 24-Stunden-BTC-Liquidationen auf insgesamt 117 Millionen US-Dollar, wovon 102 Millionen US-Dollar Long-Positionen waren. Dies bestärkt die Annahme, dass die Marktteilnehmer stark auf einen Ausbruch nach oben über den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt vorbereitet waren, der knapp über 82.000 US-Dollar liegt.
Der OI von Bitcoin ist dennoch leicht gestiegen und stieg von 745.000 $BTC am Vortag auf 750.000 $BTC. Dies deutet auf anhaltende Kapitalzuflüsse in die Derivatemärkte hin. Das kumulative 24-Stunden-Volumendelta (CVD) ist jedoch negativ, was bedeutet, dass Verkaufsaufträge die Kauflimitaufträge dominieren.
Der OI von Ethereum erreichte heute ein Rekordhoch von 15,42 Millionen Token und übertraf damit den vorherigen Höchststand von 15,33 Millionen im Juli. Dies spiegelt die steigende Nachfrage nach Hebelwirkung in einem schwankenden Markt wider, wobei die ETH-Preise in den letzten vier Wochen größtenteils zwischen 2.200 und 2.450 US-Dollar schwankten.
Auf dem breiteren Markt bleibt der OI-bereinigte 24-Stunden-CVD für die meisten der Top-25-Münzen negativ, was auf anhaltenden Verkaufsdruck hindeutet. Sollte dies anhalten, könnte dies auf ein weiteres Abwärtsrisiko hinweisen, insbesondere auf dem Altcoin-Markt, der stark von Derivaten beeinflusst wird.
Trotz der jüngsten Volatilität und bevorstehenden Katalysatoren, wie dem heute fälligen Clarity Act-Aufschlag, bleiben beide 30-Tage-Indizes der impliziten Volatilität sowohl für Bitcoin als auch für Ether gedämpft.
Auf dem Optionsmarkt auf Deribit hat sich der am 29. Mai auslaufende 75.000-Dollar-Strike-Bitcoin-Put als der am aktivsten gehandelte Kontrakt herausgestellt. Eine Put-Option gibt dem Inhaber das Recht, $BTC zu einem vorher festgelegten Preis zu verkaufen, was eine Absicherungsnachfrage nach unten signalisiert. Interessanterweise handelt es sich bei den übrigen fünf meistgehandelten Kontrakten um Call-Optionen.
Token-Talk
Der Memecoin Select Index (CDMEME) von CoinDesk war am Donnerstag der Benchmark mit der schlechtesten Performance und fiel seit Mitternacht UTC um mehr als 4 % und in den letzten 24 Stunden um 10 %, da die Risikoaversionsstimmung im gesamten Sektor zunahm.
Auch der DeFi Select Index (DFX) zeigte Schwäche und verlor 1 %. Der Bitcoin-lastige CoinDesk 20 (CD20) fiel nur um 0,16 %.
Von den 100 Vermögenswerten im Coin Desk 100 (CD100) waren am Donnerstag 75 im Minus. Der erneute Einsatz des Tokens ETHFI führte die Abwärtsbewegung mit einem Rückgang von 4,1 % seit Mitternacht und einem Verlust von 7,5 % in den letzten 24 Stunden an.
Eine Handvoll Token trotzten dem Abwärtsdruck. XDC stieg um 7,5 %, während Human Protocol (H) seit Mitternacht UTC mit einer Aufwärtsbewegung von 3,9 % aus einem jüngsten Abwärtstrend ausbrach.