Digitale Vermögenswerte fallen auf den tiefsten Stand seit fast einem Jahr, wobei zwei Top-Kryptowährungen kurz vor wichtigen Unterstützungsschwellen stehen.
Der Kryptomarkt steht kurz vor einem großen Preisverfall, nachdem er eine der schlimmsten Wochen seit Juli 2024 erlebt hat.
Bitcoin, das derzeit bei rund 62.500 US-Dollar gehandelt wird, hat seit Montagmorgen um Mitternacht UTC weitere 14,5 % verloren, während Ether (ETH) um mehr als 17 % eingebrochen ist und allein am Freitag um 5,5 % gefallen ist.
Ether, die zweitgrößte Kryptowährung, befindet sich nun auf dem niedrigsten Stand seit April 2025, als er auf 1.420 US-Dollar stieg, bevor er in den darauffolgenden vier Monaten auf Rekordhochs anstieg. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde ihn in Richtung des Bärenmarktniveaus von 2022 bringen, als er unter 900 US-Dollar fiel.
Auch der breitere Altcoin-Markt erlitt diese Woche tiefe Verluste. Einer der schlechtesten Performer am Freitag war Zcash ($ZEC), der um mehr als 30 % einbrach, nachdem ein Sicherheitsforscher einen Exploit entdeckte, der „unbegrenzte“ Token in seinem abgeschirmten Pool geprägt hätte.
Für den Rückgang dieser Woche gibt es mehrere Auslöser. Michael Saylor, Executive Chairman von Strategy (MSTR), führte dies auf die Kapitalrotation angesichts einer Reihe von Börsengängen mit künstlicher Intelligenz in den USA zurück, während On-Chain-Analysten auf einen Mangel an Spot-Kryptovolumen hinweisen.
CryptoQuant stellt fest, dass das Spothandelsvolumen im April auf 679 Milliarden US-Dollar gesunken ist, den niedrigsten Monatsstand seit Oktober 2023, was auf mangelnde Nachfrage hindeutet.
Positionierung von Derivaten
Die Positionierung der $BTC-Derivate hat sich diese Woche von einer leichten Verbesserung zu einem deutlichen Schuldenabbau gewandelt. Das offene Interesse ging um 15 % auf 17 Milliarden US-Dollar zurück, wobei die Finanzierungszinsen an mehreren Standorten von negativ auf gleichbleibend fielen
Bei Deribit sank die Rate auf Jahresbasis auf -15 %, was eine deutliche Umkehrung gegenüber dem vorherigen positiven Regime darstellt. Die auf drei Monate hochgerechnete Basis sank von 2,9 % letzte Woche auf 2,7 %, was einen Rückgang der institutionellen Risikobereitschaft bestätigt.
Die Optionspositionierung ist deutlich defensiv geworden: Das Put-/Call-Volumen hat sich in den letzten 24 Stunden auf eine 50/50-Aufteilung gewandelt und die vorhergehende Call-Neigung verloren, während sich der einwöchige 25-Delta-Versatz von 13 % vor einer Woche auf 27 % mehr als verdoppelt hat. Das signalisiert einen starken Anstieg der Nachfrage nach Abwärtsschutz.
Die implizite Front-End-Volatilität (DVOL) ist weiter auf 47 gestiegen, was einen anhaltenden Trend bestätigt, der mit dem umfassenderen Schuldenabbau bei Derivaten übereinstimmt.
Coinglass-Daten zeigen, dass innerhalb von 24 Stunden 1,2 Milliarden US-Dollar liquidiert wurden, mit einer Aufteilung von 76 zu 24 zwischen Long- und Short-Positionen. Bitcoin (364 Millionen US-Dollar), Ether (291 Millionen US-Dollar) und Zcash (107 Millionen US-Dollar) waren die Spitzenreiter bei der fiktiven Liquidation.
Die Binance-Liquidations-Heatmap zeigt 60.900 US-Dollar als Kernliquidationsniveau von $BTC an, das im Falle eines Preisrückgangs überwacht werden muss.
Token-Gespräch
Die Notlage von Zcash ($ZEC) am Freitag säte Zweifel an den Privacy Coins: Monero (XMR) verlor seit Mitternacht UTC 12 % und Dash (DASH) verlor 9 %.
Die Verluste von $ZEC wurden durch BitMEX-Gründer Arthur Hayes verschärft, der auf X sagte, dass sein Unternehmen seine gesamte Token-Zuteilung verkauft habe.
Es gab auch schwere Verluste für , die um mehr als 10 % einbrachen, nachdem der Gründer des Projekts, Charles Hoskinson, sagte, er mache „eine Pause“, nachdem er vor Ökosystemausfällen gewarnt hatte.
KI-Token verloren zu Beginn der Woche an Schwung, da FET, NEAR und TAO um 4–6 % fielen, obwohl sie am Montag den Rest des Marktes übertrafen.
Ein Grund zur Hoffnung für Altcoin-Inhaber ist die Tatsache, dass der durchschnittliche relative Stärkeindex (RSI) aller Kryptopaare im „überverkauften“ Bereich liegt, was darauf hindeutet, dass an diesem Wochenende eine Erholungserholung bevorsteht.