Die Aktie von Doximity (DOCS) stürzt aufgrund enttäuschender Prognosen und enttäuschender Gewinne um 21 % ab

Inhaltsverzeichnis: Die Aktien von Doximity wechselten während der vorbörslichen Aktivität am Donnerstag um etwa 18,45 US-Dollar den Besitzer – was einem Rückgang von etwa 21 % gegenüber dem Schlusskurs von 23,39 US-Dollar am Mittwoch entspricht – nach den enttäuschenden Quartalsergebnissen des Telegesundheitsunternehmens und der enttäuschenden Prognose für die Zukunft. Doximity, Inc., DOCS Die digitale Gesundheitsplattform erzielte im vierten Geschäftsquartal einen bereinigten Gewinn von 0,26 US-Dollar pro Aktie und blieb damit hinter der Konsensprognose der Wall Street von 0,28 US-Dollar zurück. Dies stellt einen Rückgang gegenüber den 0,36 US-Dollar pro Aktie dar, die das Unternehmen im Vergleichsquartal des Vorjahres verzeichnete. Der Quartalsumsatz erreichte 145,4 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 5 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht und leicht über der Street-Prognose von 144 Millionen US-Dollar liegt. Diese geringfügige Umsatzsteigerung trug jedoch kaum dazu bei, die Ängste der Anleger zu lindern. Das bereinigte EBITDA des Unternehmens belief sich im Quartal auf insgesamt 65,8 Millionen US-Dollar und ging damit im Jahresvergleich um 6 % zurück, wobei das Management den Margendruck auf erhöhte Investitionen in die KI-Infrastruktur zurückführte. CEO Jeff Tangney hob während der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen das starke Engagement der Plattform hervor und enthüllte, dass mehr als 800.000 aktive verschreibende Ärzte im vierten Quartal die Workflow-Lösungen von Doximity nutzten. „Etwa die Hälfte dieser Gesundheitsdienstleister hat sich im letzten Quartal mit unseren klinischen KI-Funktionen beschäftigt, und wir haben beobachtet, dass sich unsere Eingabeaufforderungen pro Benutzer zwischen Januar und April fast verdoppelt haben“, erklärte Tangney. Der Hauptauslöser für den starken Ausverkauf war die enttäuschende Prognose des Unternehmens. Für das im März endende Geschäftsjahr 2027 prognostizierte Doximity einen Umsatz zwischen 664 und 676 Millionen US-Dollar. Diese Prognose lag deutlich unter der kollektiven Erwartung der Analysten von 697,4 Millionen US-Dollar. Die Aussichten des Unternehmens für das erste Quartal waren ebenfalls enttäuschend. Das Management prognostizierte für das erste Quartal einen Umsatz zwischen 151 und 152 Millionen US-Dollar und lag damit unter der Schätzung der Street von 153,7 Millionen US-Dollar. Die Führungskräfte räumten ein, dass „die kurzfristige Nachfrage auf dem Markt für digitale Pharmawerbung für medizinisches Fachpersonal weiterhin herausgefordert bleibt“, und nannten makroökonomischen Gegenwind und regulatorische Unsicherheit als Faktoren, die die Sichtbarkeit einschränken. Das Unternehmen geht davon aus, dass die allgemeine Marktexpansion gedämpft bleiben wird und sich voraussichtlich bei oder unter 5 % bewegen wird. Für das Geschäftsjahr 2027 wird eine bereinigte EBITDA-Marge von etwa 49 % prognostiziert, was einem Rückgang gegenüber früheren Werten entspricht, was vor allem auf die steigenden KI-Rechenkosten zurückzuführen ist. Die enttäuschenden Ergebnisse führten zu sofortigen Reaktionen der Wall-Street-Analysten. Jefferies stufte DOCS von „Kaufen“ auf „Halten“ herab und senkte gleichzeitig sein Kursziel von 51 US-Dollar auf 19 US-Dollar. Dabei verwies Jefferies auf die eingeschränkte Sichtbarkeit der pharmazeutischen Werbebudgets und die steigenden Kosten für die KI-Infrastruktur. Wells Fargo änderte sein Rating von „Overweight“ auf „Equal Weight“ und legte ein neues Kursziel von 18 US-Dollar fest. KeyBanc wechselte zu Sector Weight und stellte fest, dass potenzielle Kunden zunehmend KI-gestützte und kostengünstigere Alternativen zu den Angeboten von Doximity evaluieren. Die allgemeine Marktstärke bot keine Unterstützung. Der S&P 500 stieg am Donnerstag um 0,58 %, während der Nasdaq um 1,20 % zulegte, was darauf hindeutet, dass der DOCS-Ausverkauf ausschließlich auf unternehmensspezifische Faktoren zurückzuführen war. Die Aktien werden derzeit etwa 69 % unter dem 52-Wochen-Höchstwert von 76,51 $ gehandelt. Während des 90-Tage-Zeitraums vor der Veröffentlichung der Gewinne verzeichnete die Aktie keine Aufwärts-EPS-Revisionen und 15 Abwärtskorrekturen – was zeigt, dass sich die Analystenstimmung bereits erheblich verschlechtert hatte. Das Unternehmen kündigte separat eine strategische Partnerschaft mit Aledade an, einer wertebasierten Pflegeorganisation, über die Doximity seine klinischen KI-Tools, einschließlich seines Dokumentationsassistenten und seines KI-gestützten klinischen Unterstützungssystems, direkt in die Plattform von Aledade integrieren wird.