eToro übertrifft die Gewinnschätzungen für das erste Quartal, da der Rohstoffhandel boomt
Die Handels- und Anlageplattform eToro meldete am Dienstag stärker als erwartete Gewinne für das erste Quartal, unterstützt durch einen starken Anstieg der Rohstoffhandelsaktivitäten in einem volatilen Marktumfeld.
Die Aktien des Unternehmens stiegen im vorbörslichen Handel um 6,5 %.
Die Aktie hat in diesem Jahr seit dem letzten Handelsschluss bisher fast 10 % zugelegt.
Die Märkte blieben in den ersten drei Monaten des Jahres 2026 volatil, da die Spannungen im Nahen Osten Inflationssorgen schürten und Anleger in allen globalen Anlageklassen verunsicherten.
Solche Zeiten der Unsicherheit kommen Handelsplattformen häufig zugute, da Anleger ihre Portfolios neu ausrichten, um sich gegen Risiken abzusichern.
Der Rohstoffhandel treibt das Wachstum voran
Laut eToro stieg der Nettohandelsbeitrag von Aktien, Rohstoffen und Währungen im Quartal bis zum 31. März im Jahresvergleich um 71 % auf 166 Millionen US-Dollar.
Der Rohstoffhandel erwies sich als größter Wachstumstreiber des Unternehmens.
Auf dieses Segment entfielen im Quartal fast 60 % der Handelsprovisionen, während sich die Handelsvolumina im Vergleich zum Vorjahreszeitraum fast vervierfachten.
Darüber hinaus erweiterte das Unternehmen im Laufe des Quartals sein Angebot durch die Einführung eines 24/7-Handels für Rohstoffe, Aktien und Indizes.
Der Gesamtnettobeitrag stieg im Jahresvergleich um 19 % auf 258 Millionen US-Dollar, verglichen mit 217 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2025.
Der bereinigte Quartalsgewinn stieg von 67 Millionen US-Dollar oder 77 Cent pro Aktie im Vorjahr auf 86 Millionen US-Dollar oder 91 Cent pro Aktie.
Analysten hatten nach Schätzungen der LSEG mit einem Gewinn von 73 Cent je Aktie gerechnet.
Der Nettogewinn nach GAAP-Standards stieg um 37 % auf 82 Millionen US-Dollar, während das bereinigte EBITDA um 35 % auf 109 Millionen US-Dollar stieg.
CEO hebt KI- und Krypto-Erweiterung hervor
Yoni Assia, CEO und Mitbegründer von eToro, sagte, das Unternehmen habe seine stärkste vierteljährliche Finanzleistung seit seiner Gründung als börsennotiertes Unternehmen erzielt.
„Ich bin unglaublich stolz auf das eToro-Team, das als börsennotiertes Unternehmen unsere besten vierteljährlichen Finanzergebnisse liefert und gleichzeitig die Produktinnovation weiter beschleunigt“, sagte Assia.
Er fügte hinzu, dass das Unternehmen im Laufe des Quartals den Handel rund um die Uhr eingeführt, den Zugang zu japanischen Aktien erweitert und den Krypto-Handel in New York eingeführt habe.
Assia verwies außerdem auf das Wachstum bei KI-fokussierten Produkten und die wachsende Partnerschaft des Unternehmens mit xAI.
„Im Rahmen seines Engagements für KI-gestütztes Investieren hat eToro Agent Portfolios eingeführt“, sagte das Unternehmen und bezog sich dabei auf KI-gesteuerte Portfolio-Tools, die in Tori, dem KI-Agenten von eToro, integriert sind.
Assia sagte weiter, dass die Übernahme des Krypto-Wallet-Anbieters Zengo die Strategie von eToro stärkt, traditionelle Finanzen mit der On-Chain-Infrastruktur und dem breiteren Krypto-Ökosystem zu verbinden.
„Die Übernahme von Zengo, einem führenden Anbieter von selbstverwahrenden Krypto-Wallets, bringt unsere Strategie, traditionelle Finanzen mit On-Chain-Infrastruktur, Prognosemärkten, Perpetuals und dem breiteren Krypto-Ökosystem zu verbinden, erheblich voran“, sagte Assia.
Die Übernahme von Zengo wurde am 30. April 2026 abgeschlossen.
Die finanzierten Konten und Vermögenswerte steigen
eToro meldete im Laufe des Quartals ein anhaltendes Wachstum der Kundenaktivität und des Vermögens.
Die Anzahl der finanzierten Konten stieg im Jahresvergleich um 12 % auf 4,02 Millionen, unterstützt durch höhere Marketingausgaben für die Kundenakquise und -bindung.
Das verwaltete Vermögen stieg um 15 % auf 17 Milliarden US-Dollar, während sich die liquiden Mittel, Zahlungsmitteläquivalente und kurzfristigen Anlagen zum 31. März 2026 auf 1,3 Milliarden US-Dollar beliefen.
Finanzvorstand Meron Shani sagte, die Ergebnisse zeigten die Stärke des diversifizierten Geschäftsmodells des Unternehmens.
„Starke Ergebnisse für das erste Quartal 2026, gestützt durch einen Anstieg im Rohstoffhandel, zeigten die Stärke unseres Multi-Asset-Geschäftsmodells“, sagte Shani.
Die April-Kennzahlen zeigen anhaltende Dynamik
Das Unternehmen veröffentlichte außerdem vorläufige Geschäftskennzahlen für April, die auf eine anhaltende Wachstumsdynamik hindeuteten.
Das verwaltete Vermögen stieg im April im Jahresvergleich um 19 % auf 18,7 Milliarden US-Dollar, während die gedeckten Konten um 13 % auf 4,07 Millionen zunahmen.
Die Gesamtzahl der Kapitalmarkt- und Aktien-, Rohstoff- und Devisentransaktionen erreichte im April 63 Millionen, ein Anstieg von 50 % gegenüber dem Vorjahr.
Unterdessen verlangsamte sich die Krypto-Handelsaktivität.
Die Gesamtzahl der Krypto-Transaktionen ging im Jahresvergleich um 32 % auf 2 Millionen zurück, während der investierte Betrag pro Krypto-Transaktion um 22 % zurückging.
Die verzinslichen Vermögenswerte stiegen im April um 28 % auf 7 Milliarden US-Dollar, während die gesamten Geldtransfers um 53 % auf 1,4 Milliarden US-Dollar stiegen.