Die EU stellt die Basel-III-Bankenregeln fertig, um die Wettbewerbsfähigkeit gegenüber Konkurrenten aus den USA und Großbritannien zu verbessern
Die Europäische Union hat den letzten Teil ihres Bankenpakets Basel III fertiggestellt, eines Regulierungsrahmens, an dem seit der Finanzkrise 2007–2009 gearbeitet wird.
Das Bankenpaket der EU trat offiziell am 9. Juli 2024 in Kraft, wobei die meisten materiellen Vorschriften ab dem 1. Januar 2025 gelten. Die Folgenabschätzungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde hatten geschätzt, dass die vollständige Umsetzung von Basel III Kapitalerhöhungen von 18–24 % erfordern würde. Diese Schätzung führte zu EU-spezifischen Anpassungen, um den Schlag abzumildern.
Diese Anpassungen spiegeln die besondere Wirtschaftsstruktur Europas wider, einschließlich der starken Abhängigkeit von Bankkrediten an kleine und mittlere Unternehmen.
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Das FRTB-Problem und die Frage der Wettbewerbsfähigkeit
Die Fundamental Review of the Trading Book (FRTB) regelt, wie Banken die Kapitalanforderungen für ihre Handelsaktivitäten berechnen. Die Umsetzung des FRTB war ursprünglich für 2026 geplant, wurde jedoch mehrfach verschoben, mit einer möglichen weiteren Verzögerung bis Januar 2027.
Die britische Aufsichtsbehörde Prudential Regulation Authority hat ihre eigene Umsetzung von Basel 3.1 auf den 1. Januar 2027 verschoben, ausdrücklich um sich an den Zeitplänen der EU zu orientieren.
Der Draghi-Bericht über die Wettbewerbsfähigkeit der EU wurde in politischen Diskussionen herangezogen, da politische Entscheidungsträger versuchen zu beurteilen, wo das europäische Bankwesen in der globalen Landschaft steht.
Was das für Krypto und digitale Vermögenswerte bedeutet
Nach dem Basler Rahmenwerk könnten bestimmte Krypto-Asset-Bestände einem Risikogewicht von bis zu 1.250 % ausgesetzt sein. Zum Vergleich: Die meisten traditionellen Vermögenswerte haben Risikogewichte zwischen 0 % und 150 %. Ein Risikogewicht von 1.250 % bedeutet effektiv, dass eine Bank über Kapital verfügen muss, das dem vollen Wert ihrer Kryptoposition entspricht.
In der Berichterstattung über die Basel-III-Implementierung 2024–2025 wurden keine spezifischen Krypto-Tokens, Protokolle oder Projekte hervorgehoben.