Alle 5 Minuten: Koreas neue Regel für Krypto-Börsen
Um das Marktvertrauen nach einem kolossalen Fehler Anfang des Jahres wiederherzustellen, hat die südkoreanische Finanzaufsichtsbehörde angeordnet, dass alle Kryptowährungsbörsen alle fünf Minuten den Kontostand der Nutzer überprüfen müssen. Diese Richtlinie folgt auf einen gravierenden Fehler, der tiefgreifende Schwachstellen in der gesamten Branche aufgedeckt hat.
Der Auslöser für diese neuen Vorschriften war eine Werbeveranstaltung im Februar, bei der Bithumb versehentlich 2.000 BTC an jeden Teilnehmer verteilte, statt der vorgesehenen 2.000 koreanischen Won (ca. 1,40 US-Dollar). Dieses Missgeschick führte dazu, dass unglaubliche 42 Milliarden US-Dollar an Kryptowährung verloren gingen, was die Financial Services Commission (FSC) dazu veranlasste, Notfallinspektionen an den fünf großen Börsen des Landes durchzuführen. Die Ergebnisse zeigten einen besorgniserregenden Mangel an Aufsicht, da die meisten Börsen ihre Konten nur einmal alle 24 Stunden abgleichten. Darüber hinaus fehlte an drei Börsen ein automatischer Abschaltmechanismus, um den Handel im Falle von Unstimmigkeiten zu stoppen, während vier Börsen über keinen mehrstufigen Genehmigungsprozess für manuelle Transaktionen mit hohem Risiko verfügten. Zwei Börsen hatten es sogar versäumt, ihre allgemeinen Konten von denen für Hochrisikotransaktionen zu trennen, eine grundlegende Schutzmaßnahme.
Als Reaktion darauf stellte der FSC am 6. April ein umfassendes dreistufiges Reformpaket vor, das darauf abzielt, die Widerstandsfähigkeit der Branche zu stärken. Gemäß den neuen Richtlinien müssen Börsen nun alle fünf Minuten automatisierte Kontostandprüfungen durchführen und bei erheblichen Abweichungen Warnungen und automatische Handelsaussetzungen auslösen. Monatliche externe Prüfungen werden den bisherigen vierteljährlichen Zeitplan ersetzen, und die Börsen müssen ihre Vermögensbestände auf Blockchain-Basis offenlegen, anstatt lediglich eine Deckungsquote anzugeben.
Für risikoreiche manuelle Transaktionen, wie z. B. Event-Auszahlungen, müssen Börsen separate Konten verwenden, Gültigkeitsprüfungssysteme implementieren, die falsche Eingaben automatisch zurückweisen, und vor der Ausführung eine Gegenüberprüfung durch Dritte erfordern. Darüber hinaus wird der FSC von den Börsen verlangen, dass sie dedizierte Risikomanagementbeauftragte ernennen und Risikomanagementausschüsse einrichten, die sich an den Standards orientieren, die bereits von traditionellen Finanzinstituten erwartet werden. Compliance-Prüfungen werden nun zweimal jährlich durchgeführt und die Ergebnisse den Aufsichtsbehörden gemeldet.
Der Branchenverband DAXA wird die Selbstregulierungsänderungen voraussichtlich bis Ende dieses Monats abschließen und die erforderlichen Systeme bis Mai einrichten. Die wichtigsten Bestimmungen dieser Reformen werden in Südkoreas bevorstehende zweite Phase des Digital Asset Act aufgenommen, wodurch der Regulierungsrahmen des Landes für die Kryptowährungsbranche weiter gefestigt wird.