FalconX entdeckt mit Hyperliquid einen neuen Konkurrenten, der bereit ist, den Status Quo bei Handels- und Prognoseplattformen aufzurütteln.
Laut einem neuen Bericht von FalconX beginnt die Krypto-Handelsplattform Hyperliquid mit traditionellen Börsen und Prognosemarktbetreibern zu konkurrieren, da sie über den Perpetual-Futures-Handel hinaus expandiert.
Der leitende Krypto-Marktstratege David Lawant erläuterte, wie die jüngsten Schritte von Hyperliquid in Pre-IPO-Märkte, Prognoseverträge und tokenisierte reale Vermögenswerte die Attraktivität der Plattform über krypto-native Händler hinaus erweitern.
„Hyperliquid erlebt einen Aufschwung, da sich die Nachfrage nach seinen HIP-3-Märkten auf Pre-IPO-Märkte ausdehnt“, heißt es in dem Bericht.
Hyperliquid gewann erstmals an Bedeutung durch Krypto-Perpetual-Futures, eine Art Derivatkontrakt, der den Offshore-Handel mit digitalen Vermögenswerten dominiert. Der native Token der Plattform, $HYPE, ist in den letzten drei Monaten um 94 % gestiegen. FalconX sagte jedoch, dass neuere Produkte die Plattform in einen direkteren Wettbewerb mit Unternehmen wie der CME Group, dem von Intercontinental Exchange unterstützten Prognosemarkt Kalshi und Polymarket bringen könnten.
Der Bericht wies auf eine wachsende Aktivität in den HIP-3-Märkten von Hyperliquid hin, die es Benutzern ermöglichen, rund um die Uhr Vermögenswerte wie Aktien, Rohstoffe, Devisen und Pre-IPO-Kontrakte zu handeln. Laut FalconX erlangten diese Märkte Aufmerksamkeit, nachdem Händler sie vor der Börsennotierung nutzten, um auf Unternehmen wie Cerebras, Anthropic und SpaceX zu spekulieren.
Die Plattform hat außerdem mit der Einführung von HIP-4-Ergebnismärkten begonnen, die ähnlich wie Prognosemärkte funktionieren, indem sie es Händlern ermöglichen, auf binäre Ergebnisse zu wetten, die mit Politik, Wirtschaft und Kryptoereignissen verbunden sind.
Laut FalconX könnte die Möglichkeit, Prognosekontrakte neben Krypto- und realen Vermögenspositionen auf derselben Plattform zu handeln, ein großer Vorteil sein.
„Zum Beispiel könnte man eine HIP-3-Perps-Position bei NVDA mit Ergebnismärkten kombinieren, bei denen die Gewinne verfehlt oder übertroffen werden könnten“, heißt es in dem Bericht.
Das Unternehmen wies auch auf ein starkes frühes Interesse an neu aufgelegten börsengehandelten Fonds hin, die an den $HYPE-Token von Hyperliquid gebunden sind. Den im Bericht zitierten Bloomberg-Daten zufolge haben die Spot $HYPE ETFs von 21Shares und Bitwise nach nur wenigen Handelssitzungen zusammen 53 Millionen US-Dollar an Zuflüssen angezogen.
Laut FalconX machten diese Zuflüsse einen größeren Prozentsatz der Marktkapitalisierung von $HYPE aus als frühe Zuflüsse in Spot-Bitcoin-, Ether- (ETH) und Solana-ETFs (SOL) in ähnlichen Phasen.
Unterdessen könnte die jüngste Partnerschaft von Hyperliquid mit Coinbase (COIN) und Circle (CRCL) zur Integration von $USDC als abgestimmtes Kurs-Asset die Protokolleinnahmen erheblich steigern. FalconX schätzt, dass die Vereinbarung einen Jahresumsatz von bis zu 160 Millionen US-Dollar generieren könnte, basierend auf den Reserverenditen, die an USDC-Guthaben auf der Plattform gebunden sind.
Der Bericht wies auch darauf hin, dass regulatorische Entwicklungen in Washington dazu beitragen könnten, die Einführung tokenisierter realer Vermögenswerte auf dezentralen Handelsplätzen zu beschleunigen. FalconX zitierte Berichte, wonach die SEC einen Ausnahmerahmen für Innovationen für tokenisierte Aktien erwägt.
Gleichzeitig warnte das Unternehmen, dass die zunehmende Aufmerksamkeit traditioneller Finanzbörsen eine behördliche Kontrolle mit sich bringen könnte. CME und ICE haben bei den Aufsichtsbehörden Bedenken hinsichtlich möglicher Manipulationsrisiken im Zusammenhang mit den Märkten von Hyperliquid geäußert.
Trotzdem ist Hyperliquid laut FalconX weiterhin führend auf den dezentralen Perpetual-Futures-Märkten in Bezug auf Handelsvolumen, Umsatz und Gesamtwert und positioniert sich damit als eine der am schnellsten wachsenden Handelsplattformen im Kryptobereich.