Galaxy und Sharplink legen einen DeFi-Renditefonds im Wert von 125 Millionen US-Dollar auf, der auf institutionelle Renditen abzielt

Galaxy Digital, das von Mike Novogratz gegründete Finanzdienstleistungsunternehmen für Kryptowährungen, hat sich mit der Ethereum-Finanzverwaltungsgesellschaft Sharplink zusammengetan, um einen 125 Millionen US-Dollar teuren Renditefonds für dezentrale Finanzen (DeFi) aufzulegen. Die Initiative mit dem Namen Galaxy Sharplink Onchain Yield Fund zielt darauf ab, durch aktive DeFi-Strategien Renditen zu generieren und gleichzeitig Sicherheitsstandards auf institutionellem Niveau aufrechtzuerhalten.

Fondsstruktur und Kapitalallokation

Der Ankündigung zufolge wird der Fonds mit 100 Millionen US-Dollar aus dem bestehenden Ethereum-Kapital von Sharplink ausgestattet, das sich derzeit auf etwa 2,1 Milliarden US-Dollar beläuft. Galaxy wird weitere 25 Millionen US-Dollar beisteuern und als alleiniger Fondsmanager fungieren. Durch diese Struktur ist Galaxy für die täglichen Investitionsentscheidungen verantwortlich, während Sharplink den Großteil des Kapitals bereitstellt.

Joseph Chalom, CEO von Sharplink, erklärte, dass die Partnerschaft einen strategischen Wandel für das Unternehmen widerspiegele. „Unser Ziel ist es, unsere $ETH über das einfache Halten hinaus produktiv zu machen“, sagte Chalom und betonte, dass der Fonds Kapital in DeFi-Protokolle investieren wird, die strenge institutionelle Sicherheitskriterien erfüllen.

Erweiterung über das passive Abstecken hinaus

Sharplink hat sich in der Vergangenheit auf das Abstecken seiner ETH-Bestände konzentriert, eine relativ risikoarme Strategie, die durch die Teilnahme an der Netzwerkvalidierung Erträge generiert. Der neue Fonds stellt einen Schritt hin zu aktiveren DeFi-Ertragsgenerierungsmethoden dar, einschließlich Kreditvergabe und Liquiditätsbereitstellung. Diese Strategien beinhalten die Bereitstellung von Vermögenswerten für dezentrale Kreditmärkte oder automatisierte Market-Making-Pools, die höhere Renditen bieten können, aber auch erhöhte Risiken wie Schwachstellen bei Smart Contracts und vorübergehende Verluste bergen.

Durch die Partnerschaft mit Galaxy erhält Sharplink Zugriff auf die etablierte Infrastruktur von Galaxy für institutionelle DeFi-Investitionen, einschließlich Risikobewertungsrahmen und Protokoll-Due-Diligence-Prozessen. Galaxy, das in seinen verschiedenen Geschäftsbereichen ein Vermögen von über 6 Milliarden US-Dollar verwaltet, hat seine Präsenz im DeFi-Bereich durch Produkte wie seinen 2021 aufgelegten Galaxy DeFi Fund ausgebaut.

Marktkontext und Implikationen

Der Start erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem das institutionelle Interesse an DeFi wächst, aber nach mehreren aufsehenerregenden Hacks und Exploits in der Branche weiterhin vorsichtig bleibt. Laut DeFiLlama-Daten schwankte der Gesamtwert der DeFi-Protokolle im vergangenen Jahr zwischen 40 und 80 Milliarden US-Dollar, was sowohl Chancen als auch Volatilität widerspiegelt.

Für Sharplink bietet der Fonds eine Möglichkeit, seine beträchtlichen ETH-Bestände über die bloße Wertsteigerung hinaus zu nutzen. Für Galaxy stärkt es seine Position als Brücke zwischen traditioneller Finanzierung und On-Chain-Renditemöglichkeiten. Der Fokus des Fonds auf Sicherheitsstandards auf institutioneller Ebene könnte auch ein Zeichen dafür sein, dass DeFi als Anlageklasse ausgereift ist und möglicherweise konservativere Anleger anzieht.

Fazit

Der Galaxy Sharplink Onchain Yield Fund stellt eine bemerkenswerte Zusammenarbeit zwischen einem großen Krypto-Finanzdienstleistungsunternehmen und einem großen Treasury-Manager von Ethereum dar. Durch die Kombination des Kapitals von Sharplink mit der Managementkompetenz von Galaxy zielt der Fonds darauf ab, durch aktive DeFi-Strategien Renditen zu erzielen und gleichzeitig institutionelle Sicherheitsprotokolle einzuhalten. Der Erfolg dieser Initiative könnte Einfluss darauf haben, wie andere große $ETH-Inhaber die Ertragsgenerierung im dezentralen Finanzökosystem angehen.

FAQs

F1: Was ist der Galaxy Sharplink Onchain Yield Fund? A: Es handelt sich um einen 125-Millionen-Dollar-Yield-Fonds für dezentrale Finanzen (DeFi), der von Galaxy Digital und Sharplink aufgelegt wurde. Der Fonds wird in aktive DeFi-Strategien wie Kreditvergabe und Liquiditätsbereitstellung investieren, wobei Galaxy als alleiniger Manager fungiert.

F2: Wie ist der Fonds kapitalisiert? A: Sharplink steuert 100 Millionen US-Dollar aus seinem Ethereum-Kapital bei, und Galaxy steuert 25 Millionen US-Dollar bei. Das Gesamtvolumen des Fonds beträgt 125 Millionen US-Dollar.

F3: Warum ist dieser Fonds von Bedeutung? A: Er stellt für Sharplink einen Wandel vom passiven Einsatz hin zu aktiveren DeFi-Renditestrategien dar und unterstreicht das wachsende institutionelle Interesse an DeFi. Der Schwerpunkt des Fonds auf institutionellen Sicherheitsstandards könnte auch dazu beitragen, DeFi als Anlageklasse für traditionelle Anleger zu legitimieren.