Der weltweite Handel mit digitalen Währungen kommt aufgrund der eskalierenden geopolitischen Spannungen und eines starken Anstiegs der Rohölpreise zum Erliegen.
Bitcoin gelang es am Wochenende erneut nicht, aus seiner monatelangen Handelsspanne auszubrechen, und verkaufte sich unter die wichtige Widerstandsmarke von 74.000 US-Dollar, um kürzlich bei 70.600 US-Dollar zu handeln.
Ether ($ETH) und der Altcoin-Markt folgten diesem Beispiel, als $ETH vom Höchststand vom 11. April bei 2.320 $ auf 2.190 $ fiel. Es hat sich seit Mitternacht UTC kaum verändert.
Der Ausverkauf kam, als Brent-Rohöl wieder über 100 US-Dollar pro Barrel stieg, nachdem US-Präsident Donald Trump eine Blockade der Straße von Hormus angeordnet hatte. Der Konflikt mit dem Iran war im letzten Monat ein direkter Treiber für die Preisentwicklung von Risikoanlagen, wobei US-Aktien und Kryptowährungen in umgekehrter Korrelation zu Öl und dem US-Dollar standen.
Vorerst bleiben Bitcoin und der breitere Kryptomarkt in einer Handelsspanne, die seit Anfang Februar anhält, und haben es nicht geschafft, die 75.000-Dollar-Marke nach oben zu durchbrechen, während sie sich nach unten hin stabil über der 63.000-Dollar-Marke halten konnten.
Positionierung von Derivaten
Die an die meisten wichtigen Token, einschließlich Bitcoin und Ether, gebundenen Futures sind in den letzten 24 Stunden leicht zurückgegangen. Der Schritt deutet darauf hin, dass Händler das Risiko reduzieren, nachdem Präsident Trump eine Blockade der Straße von Hormus angeordnet hatte, was einen Anstieg der Ölpreise auslöste.
Während die Ölpreise um 5 % gestiegen sind, ist das offene Interesse (OI) an den Rohöl-Futures von Binance um mehr als 1 % zurückgegangen. Die Aktivitäten auf der dezentralen Plattform Hyperliquid nahmen am Wochenende zu, wobei der kombinierte OI in Brent- und WTI-Futures 1 Milliarde US-Dollar überstieg.
Die damit verbundenen Futures verzeichneten starke Kapitalzuflüsse, wobei das Open Interest den höchsten Stand seit dem 26. Februar erreichte. Dies ist nicht unbedingt positiv, da sowohl die ewigen Finanzierungsraten als auch das kumulierte 24-Stunden-Volumendelta negativ bleiben, was darauf hindeutet, dass die Zuflüsse größtenteils von Händlern verursacht werden, die eine Abwärtspositionierung verfolgen oder aktiv Short-Positionen aufbauen, anstatt Long-Positionen aufzubauen.
Mit Ausnahme von $HYPE, LINK, AVAX, TRX und ZEC verzeichneten alle Top-25-Münzen einen negativen CVD, was darauf hindeutet, dass die Aggression der Verkäuferseite die Aggression der Käuferseite auf dem gesamten Markt ausgleicht.
Ein negativer CVD weist darauf hin, dass mehr Teilnehmer verkaufen, indem sie aktiv auf Gebote eingehen, als kaufen, indem sie ihre Briefe erhöhen.
Die auf Optionen basierenden impliziten Volatilitätskennzahlen von Bitcoin und Ether bleiben über die meisten Zeiträume hinweg niedrig, was darauf hindeutet, dass der Markt ruhigere, langsamere Preisbewegungen einpreist. Die Volatilitätskurve ist ebenfalls ziemlich flach und lässt keine starke Erwartung plötzlicher zukünftiger Spitzen erkennen.
Dennoch bestehen weiterhin Abwärtssorgen. $BTC-Puts werden derzeit über alle Zeiträume hinweg mit einem Aufschlag von 5 Punkten oder mehr gehandelt, was auf eine stärkere Nachfrage nach Abwärtsschutz hindeutet. Auch die $ETH-Puts sind erhöht, allerdings in deutlich geringerem Maße als bei $BTC.
Bei den Blockflüssen handelte es sich um Call-Kalender-Spreads und Straddles, wobei diese beiden Strategien über 50 % der gesamten Aktivität in den letzten 24 Stunden ausmachten, was darauf hindeutet, dass Anleger Zeitverfall und Volatilität einer klaren Richtungsorientierung vorziehen.
Token-Talk
Der CoinDesk Memecoin Index (CDMEME) und der DeFi Select Index (DFX) schrieben am Montag zusammen mit dem von Altcoins dominierten CoinDesk 100 (CD100) beide schwarze Zahlen, während der Bitcoin und die von den größten Token dominierten Indizes nach dem Anstieg des Ölpreises auf über 100 US-Dollar pro Barrel an Boden verloren.
Der DeFi-Token AAVE gehörte mit einem Plus von etwa 5 % zu den Top-Performern, gefolgt von $HYPE und JUP, die etwa 2 % zulegten.
Aber es waren die Memecoins, die die Zuwächse am Montag dominierten: BROCCOLI, BAN und 币安人生 verzeichneten Zuwächse von über 10 %, was das Interesse der Anleger an hochspekulativen Token in einem ansonsten sehr flachen Markt zeigt.
Der „Altcoin-Saison“-Indikator von CoinMarketCap liegt bei 36/100, höher als das Unter-20-Tief vom Februar, aber unter den 50/100, die er letzten Monat erreichte.