Wie funktioniert Asters Dual-Reward-Stake-Modell?
Aster betreibt ein zweischichtiges Einsatzsystem, das Benutzer jede Woche über zwei separate Belohnungspools bezahlt: einen 150.000 $ASTER-Basis-APY-Pool für jeden, der Token an einen Validator delegiert, und einen 300.000 $ASTER-Treueprämienpool, der die Auszahlungen basierend darauf skaliert, wie lange Sie Ihre Token sperren und wie aktiv Sie auf der Plattform handeln.
Beide Ebenen werden in einem wöchentlichen Zyklus ausgezahlt und direkt übereinander gestapelt – Ihr Gesamt-APY entspricht dem Basis-APY plus dem Treue-APY.
Wie funktioniert das Abstecksystem von Aster?
Aster Chain ist eine von ZK betriebene, die Privatsphäre schützende Layer-1-Blockchain, die von Aster entwickelt wurde, einer dezentralen Börse (DEX) für ewige Termingeschäfte, die von den Yzi Labs des Binance-Gründers Changpeng Zhao unterstützt wird. Das Mainnet startete am 17. März 2026. Wenn Sie $ASTER einsetzen, delegieren Sie Ihre Token an einen Validator, eine Entität, die für die Verarbeitung von Transaktionen im Netzwerk und deren Sicherung verantwortlich ist.
Der Einsatz wurde am 20. März 2026 mit fünf Genesis-Validatoren gestartet: Trust Wallet, BNB Chain, World Liberty Financial (WLFI), Lista DAO und PancakeSwap. Der Validator-Satz wurde seitdem auf sieben aktive Validatoren erweitert, die derzeit alle eine Provision von 0 % verlangen, was bedeutet, dass 100 % der verdienten Prämien direkt an die Delegierenden fließen.
Jeder Absteckzyklus, Epoche genannt, dauert von Montag bis Sonntag (UTC). Um sich für Belohnungen in einer bestimmten Epoche zu qualifizieren, müssen Sie Ihre Delegation vor 00:00 UTC am Montag abschließen. Die Belohnungen werden dann am Ende des Zyklus automatisch verteilt.
Der Einstieg umfasst einige Schritte:
Gehen Sie zu asterdex(.)com/en/staking und verbinden Sie Ihr Web3-Wallet
Stellen Sie sicher, dass Sie $ASTER-Tokens in Ihrem Spot-Konto haben
Durchsuchen Sie aktive Validatoren, die jeweils ihren aktuellen Basis-APY, den Gesamteinsatzbetrag und den Provisionssatz anzeigen
Wählen Sie einen Validator aus, geben Sie den Betrag an $ASTER ein, den Sie delegieren möchten, und bestätigen Sie die Transaktion
Sie können Ihre Delegation optional für einen bestimmten Zeitraum sperren, um zusätzlich zu den Basisprämien Treueprämien zu erhalten
Basis-APY: Die Basis-Belohnungsebene
Der Basis-APY ist die erste und einfachere Belohnungsebene. Wenn Sie $ASTER-Tokens an einen Validator delegieren, können Sie sofort mit dem Basis-APY-Pool Geld verdienen. Es ist keine Sperre erforderlich.
Der Pool wird mit 150.000 $ASTER pro Epoche finanziert. Ihr Anteil an diesem Pool hängt von zwei Dingen ab: Welchen Validator Sie ausgewählt haben und welchen Prozentsatz des Gesamteinsatzes dieses Validators Ihre Delegation repräsentiert. Validatoren mit einem höheren Transaktionsverarbeitungsvolumen erhalten einen größeren Anteil am Basis-APY-Pool, sodass sich Ihre Wahl des Validators direkt auf Ihren Ertrag auswirkt.
Die von Aster verwendete Formel lautet wie folgt: Benutzerbelohnung = Validator-Belohnung × (Benutzereinsatz geteilt durch gesamten Validator-Einsatz) × (1 minus Validator-Provision). Da alle Validatoren derzeit eine Provision von 0 % haben, fällt dieser letzte Faktor völlig weg.
Die Basis-APY-Sätze sind dynamisch und verschieben sich, wenn mehr $ASTER in den Staking-Pool gelangt. Bei der Einführung sahen die ersten Staker Quoten zwischen 64,8 % und 119,59 %, als die delegierten Gesamtbeträge niedrig waren. Die aktuellen Raten aller aktiven Validatoren liegen zwischen 13,27 % und 30,05 %, was die natürliche Komprimierung widerspiegelt, die mit zunehmender Beteiligung an Einsätzen auftritt.
Was sind Treueprämien und wie unterscheiden sie sich?
Treueprämien sind die zweite Ebene und wurden speziell für Benutzer entwickelt, die bereit sind, ihre Token über einen längeren Zeitraum zu binden. Um auf diesen Pool zugreifen zu können, müssen Sie Ihr eingesetztes $ASTER für eine bestimmte Dauer sperren. Im Gegenzug erhalten Sie veASTER – einen nicht übertragbaren Token, der Ihre gewichtete Position im Treueprämienpool darstellt.
Der Begriff veASTER folgt dem „vote-escrowed“-Modell, das in DeFi üblich wurde, nachdem Curve Finance es mit veCRV populär gemacht hatte. Die Kernidee besteht darin, dass das Sperren von Token für längere Zeiträume einen proportional größeren Anteil der Protokollbelohnungen einbringt und so die Anreize zwischen der Plattform und ihren engagiertesten Nutzern angleicht.
Der Treueprämien-Pool wird mit 300.000 $ASTER pro Epoche finanziert, ergänzt durch zusätzliche $ASTER aus dem Rückkaufprogramm der Plattform. Dieses im Dezember 2025 eingeführte Rückkaufprogramm stellt bis zu 80 % der täglichen Plattformgebühreneinnahmen von Aster für den Kauf von $ASTER auf dem freien Markt bereit, von denen ein Teil in den Treuepool zurückfließt.
Ihr Belohnungsgewicht innerhalb dieses Pools wird anhand von drei Variablen berechnet:
Gesperrter Betrag: Je mehr $ASTER gesperrt ist, desto höher ist die Gewichtung im Pool
Sperrdauer: Benutzer können eine Sperre für bis zu 208 Wochen (ca. vier Jahre) durchführen; Längere Schlösser tragen proportional mehr Gewicht
Handelsvolumen: Aktive Händler am Aster DEX erhalten in jeder Epoche eine volumenbasierte Erhöhung ihrer Belohnungsgewichtung
Diese Struktur trennt kurzfristige Teilnehmer von langfristig engagierten Inhabern. Ein Benutzer, der 208 Wochen lang sperrt und regelmäßig auf der Plattform handelt, erhält einen deutlich größeren Anteil am Treuepool als jemand, der sich für einen kürzeren Zeitraum mit geringer Handelsaktivität sperrt.
Warum die Emissionsreduzierung um 97 % für Staker wichtig ist
Ende März 2026 ersetzte Aster seinen alten monatlichen Token-Freischaltplan durch das aktuelle Emissionsmodell, das nur auf Einsätzen basiert. Das Ausmaß der Veränderung ist erheblich.
Zuvor etwa 78,4 Millionen $ASTER – etwa 1 % der 8