Der Investmentriese erhöht seine Prognose für die Aktien eines Datenbankunternehmens angesichts der boomenden Nutzung künstlicher Intelligenz.

Inhaltsverzeichnis: Die Aktien von MongoDB (MDB) stiegen im frühen Dienstagshandel um über 2 %, nachdem Citi beschlossen hatte, sein Kursziel von zuvor 400 US-Dollar auf 450 US-Dollar anzuheben und gleichzeitig seine Kaufhaltung gegenüber dem Datenbankplattformanbieter bekräftigte. MongoDB, Inc. und MDB Citi haben gleichzeitig eine 90-tägige positive Katalysatorbeobachtung für die Aktie gestartet, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen kommende Katalysatoren erwartet, die die Aktien kurzfristig nach oben treiben könnten. Das Jahr 2025 hat sich für MDB als herausfordernd erwiesen, da die Aktien seit Jahresbeginn um etwa 30 % gefallen sind. Diese Schwäche war auf enttäuschende Prognosen zurückzuführen, die im März veröffentlicht wurden, als das Management für das erste Quartal einen Gewinn prognostizierte, der unter den Erwartungen von Street lag, und eine Verlangsamung bei Atlas, dem Cloud-Datenbankangebot des Unternehmens, signalisierte. Die jüngste Einschätzung der Citi stellt diesen pessimistischen Ausblick in Frage. Durch proprietäre Kanalforschung, die den Kundenstamm und das Partner-Ökosystem von MongoDB einbezog, entdeckte die Investmentbank ermutigende Trends: Der Atlas-Verbrauch beschleunigt sich bereits bei mehreren hochkarätigen KI-Kunden, wobei dieser Anstieg im laufenden Quartal deutlich wird. Citi nutzte die Erkenntnisse aus der Kanalforschung und erstellte ein überarbeitetes KI-Kundenrahmenwerk. Die Analysten des Unternehmens gehen davon aus, dass die KI-bezogene Dynamik das Atlas-Wachstum im ersten Quartal im Vergleich zur Leistung im vierten Quartal um etwa zwei Prozentpunkte steigern und es über die 30-Prozent-Schwelle bringen könnte. Ihren Prognosen zufolge könnte sich das Atlas-Wachstum im Laufe des Jahres weiter verstärken. Citi prognostiziert derzeit eine Atlas-Expansion von 30 % sowohl für das erste Quartal als auch für das gesamte Geschäftsjahr 2027, Zahlen, die sowohl den Wall-Street-Konsens als auch die internen Prognosen des Unternehmens deutlich übertreffen. Der von Citi vorgelegte grundlegende Investitionsfall konzentriert sich auf die relative Widerstandsfähigkeit von MongoDB im Vergleich zu seinen Konkurrenten im Softwaresektor. Trotz knapper werdender Technologiebudgets in der gesamten Branche erfasst MongoDB weiterhin neue Arbeitslasten im Zusammenhang mit Initiativen zur Entwicklung künstlicher Intelligenz. Der Forschungsbericht von Citi hebt insbesondere „Vibe-codierte“ Anwendungen – Software, die mithilfe von KI-gestützten Codierungsassistenten schnell entwickelt wird – als aufkommenden Nachfragetreiber hervor. Diese Projekte erfordern in der Regel schreibintensive Datenbanken mit flexiblem Schema, die perfekt auf die architektonischen Vorteile von MongoDB abgestimmt sind. „Einfach ausgedrückt sehen wir MongoDB sowohl als direkten als auch indirekten Nutznießer des explosiven Wachstums von Grenzlaboren und KI-Codierungstools“, schrieben Citi-Analysten. Während des vorbörslichen Handels am Dienstag wurden die Aktien bei rund 301 US-Dollar gehandelt, was einem Gewinn von etwa 6,67 US-Dollar entspricht. Vor dem Citi-Bericht lag die Aktie bei etwa 294 US-Dollar. MongoDB verfügt über eine Marktkapitalisierung von rund 23,68 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen wird mit einem Preis-Umsatz-Verhältnis von 9,77 gehandelt, während der Umsatz im letzten Dreijahreszeitraum um 17,5 % gestiegen ist. Der GF-Score gibt dem Unternehmen eine Bewertung von 84 von 100, mit einer perfekten Bewertung von 10/10 für Wachstumskennzahlen und einer soliden Bewertung von 8/10 für finanzielle Stabilität, obwohl die Rentabilität mit nur 3 von 10 als Schwachstelle eingestuft wird. Was Insidertransaktionen betrifft, haben die Führungskräfte des Unternehmens in den letzten drei Monaten Aktien im Wert von etwa 13,2 Millionen US-Dollar veräußert, wobei in diesem Zeitraum keine Insiderkäufe verzeichnet wurden.