Der Investmentriese macht mit Plänen für ein innovatives Wertpapierangebot einen großen Schritt in Richtung digitaler Vermögenswerte

In einer bedeutenden Entwicklung ist JPMorgan bereit, einen revolutionären tokenisierten Geldmarktfonds vorzustellen, der den jüngsten Meilenstein in den Bemühungen führender Finanzinstitute und der führenden Vermögensverwalter der Wall Street markiert, traditionelle Vermögenswerte auf Blockchain-basierte Systeme zu migrieren. Wie aus einer aktuellen Einreichung bei der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) am Dienstag hervorgeht, wird der Fonds auf einem Blockchain-Framework aufgebaut sein und sich ausschließlich auf kurzfristige US-Staatsanleihen, Bargeld und durch Staatspapiere besicherte Overnight-Repo-Geschäfte konzentrieren.

Dieser innovative Fonds mit dem Namen JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund (JLTXX) wird die Blockchain-Technologie nutzen, um Token-Guthaben zu verwalten, die die Eigentumsdaten der Anleger widerspiegeln und nahtlose Kauf-, Rücknahme- und Übertragungsanfragen über das Ethereum-Netzwerk ermöglichen. Die zugrunde liegende Blockchain-Infrastruktur wird von Kinexys Digital Assets verwaltet, der spezialisierten Blockchain-Einheit von JPMorgan, früher bekannt als Onyx.

Insbesondere ist die Struktur des Fonds so konzipiert, dass sie den Mindestreserveanforderungen des GENIUS Act entspricht, einem Rechtsrahmen zur Regulierung von Stablecoin-Emittenten in den Vereinigten Staaten. Diese Compliance-Positionierung könnte es dem Fonds ermöglichen, als renditegenerierendes Reservevehikel für Stablecoin-Unternehmen zu dienen, die unter Einhaltung regulatorischer Anforderungen ein Engagement in Treasury-Produkten aufbauen möchten.

Diese Ankündigung folgt auf einen ähnlichen Schritt von BlackRock, dem weltgrößten Vermögensverwalter, der kürzlich Unterlagen für ein neuartiges tokenisiertes Treasury-Reservevehikel und Blockchain-basierte Anteile eines bestehenden 7-Milliarden-Dollar-Geldmarktfonds eingereicht hat. Der Trend der Tokenisierung, bei dem es um die Schaffung Blockchain-basierter Darstellungen traditioneller Finanzanlagen geht, hat sowohl auf den Finanz- als auch auf den Kryptowährungsmärkten deutlich an Bedeutung gewonnen. Befürworter dieser Technologie argumentieren, dass sie die Abwicklungszeiten verkürzen, die Transparenz erhöhen und einen kontinuierlichen Handel und die Nutzung von Sicherheiten ermöglichen kann.

Laut Daten von rwa.xyz verzeichnete der Markt für tokenisierte reale Vermögenswerte ein atemberaubendes Wachstum und wuchs im vergangenen Jahr um über 200 % auf über 32 Milliarden US-Dollar. Treasury-Produkte haben sich zu einem der am schnellsten wachsenden Segmente entwickelt, da Institutionen versuchen, die Renditechancen für On-Chain-Bargeld zu nutzen. JPMorgan war unter den traditionellen Banken führend bei der Integration der Blockchain-Infrastruktur in das traditionelle Finanzwesen und hat im Dezember einen tokenisierten Geldmarktfonds namens MONY on Ethereum aufgelegt. Über ihre Kinexys-Einheit hat die Bank auch tokenisierte Sicherheiten- und Abwicklungstransaktionen für institutionelle Kunden ermöglicht und damit ihre Position im Blockchain-Bereich weiter gefestigt.