Die Anleger erholten sich, als Hyperliquid auf ein beispielloses Hoch von 73,7 US-Dollar stieg und den Weg für potenzielle weitere Gewinne ebnete

Hyperliquid ist auf ein neues Allzeithoch von 73,7 US-Dollar gestiegen, da institutionelle Zuflüsse, aggressive Token-Rückkäufe und zunehmende Verluste unter gehebelten Leerverkäufern eine der stärksten Rallyes auf dem Kryptomarkt befeuern.

Laut Daten von crypto.news kletterte der Preis von Hyperliquid ($HYPE) über seinen bisherigen Rekord und erreichte am 1. Juni 73,73 $ und setzte damit eine Rally fort, die dem Token im vergangenen Monat einen Anstieg von mehr als 70 % bescherte. Der Schritt erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Bitcoin und Ethereum deutlich unter ihren jeweiligen Höchstständen bleiben, was es Hyperliquid ermöglicht, sich als eine der wenigen Kryptowährungen mit großer Marktkapitalisierung zu etablieren, die noch im Preisfindungsmodus gehandelt werden.

Der jüngste Anstieg folgte einer wichtigen regulatorischen Entwicklung in den Vereinigten Staaten. Letzte Woche genehmigte die Commodity Futures Trading Commission den ersten staatlich regulierten Bitcoin-Perpetual-Futures-Kontrakt über Kalshi, ein Meilenstein, den viele Händler als Bestätigung für den Perpetual-Futures-Markt betrachteten, den Hyperliquid populär gemacht hat. Die Entscheidung stärkte die Stimmung in Bezug auf dezentrale Derivateplattformen und löste eine erneute Nachfrage nach $HYPE aus.

Die Marktbegeisterung wurde auch durch die wachsende Präsenz von Hyperliquid über den ewigen Handel hinaus verstärkt. Das Protokoll hat kürzlich native Prognosemärkte eingeführt, die es Benutzern ermöglichen, vollständig besicherte Verträge zu handeln, die an reale Ereignisse, einschließlich Inflationsberichte und Zentralbankentscheidungen, gebunden sind.

Durch die Einführung steht Hyperliquid in einem direkteren Wettbewerb mit Prognosemarktplattformen und behält gleichzeitig die Aktivität innerhalb seines eigenen Ökosystems bei.

Die Hyperliquid-Rallye erhält Unterstützung durch ETFs und Walpositionierung

Frisches Kapital aus neu aufgelegten börsengehandelten Fonds hat der Rally eine weitere Nachfragequelle hinzugefügt.

Spot-Hyperliquid-ETFs ziehen trotz der Schwäche mehrerer anderer Krypto-Investmentprodukte weiterhin Zuflüsse an. Wie crypto.news zuvor berichtete, absorbierten $HYPE-ETFs in den ersten Handelswochen mehr als 1 % der Marktkapitalisierung des Tokens und übertrafen damit das Starttempo, das Spot-Bitcoin-, Ethereum- und Solana-ETFs auf marktkapitalisierungsbereinigter Basis verzeichneten.

Eric Balchunas, ETF-Analyst bei Bloomberg, hob kürzlich die Performance des 21Shares Hyperliquid ETF, THYP, hervor und stellte fest, dass der Fonds innerhalb von zwei Wochen nach seiner Einführung bereits rund 50 % zugelegt hatte. Die schnelle Aufwertung hat zusätzliche Aufmerksamkeit von traditionellen Anlegern auf sich gezogen, die ein Engagement in einem der am schnellsten wachsenden Kryptowährungsanlagen suchen.

Die institutionelle Akkumulation hat sich über ETFs hinaus ausgeweitet. Jüngste Marktveröffentlichungen zeigten, dass eine mit a16z verknüpfte Wallet einen $HYPE-Anteil im Wert von etwa 192 Millionen US-Dollar angehäuft hat, während Goldman Sachs durch behördliche Einreichungen ein Engagement in Hyperliquid-bezogenen Anlagestrategien offenlegte.

Obwohl die Positionen im Verhältnis zum Gesamtportfolio des Unternehmens immer noch gering sind, verstärkten die Offenlegungen die Wahrnehmung, dass institutionelle Anleger Hyperliquid zunehmend als legitimes Krypto-Infrastrukturspiel und nicht als spekulativen Handelstoken betrachten.

Unterdessen bleibt Hyperliquid Strategies, das an der Nasdaq notierte Treasury-Unternehmen, das unter dem Tickersymbol PURR gehandelt wird, einer der größten bekannten $HYPE-Inhaber. Das Unternehmen kontrolliert rund 17,6 Millionen $HYPE-Token und meldete kürzlich einen vierteljährlichen Nettogewinn von über 150 Millionen US-Dollar, der größtenteils auf die Aufwertung seiner Token-Reserven zurückzuführen ist.

Ein weiterer wichtiger Treiber der Rallye ist der einzigartige Rückkaufmechanismus von Hyperliquid. Im Gegensatz zu den meisten Kryptoprotokollen leitet Hyperliquid etwa 98 % der Handelsgebühren in seinen Unterstützungsfonds um, der kontinuierlich $HYPE auf dem freien Markt kauft.

Daten von DefiLlama zeigen, dass das Protokoll seit seiner Einführung einen kumulierten Umsatz von mehr als 1,18 Milliarden US-Dollar generiert hat, wobei fast der gesamte Wert schließlich in den Token-Erwerb zurückgeführt wurde.

Das Rückkaufsystem hat bereits schätzungsweise 14 % des zirkulierenden Angebots aus aktiven Märkten entfernt. Da Käufe automatisch erfolgen und mit der Handelsaktivität skalieren, führen Phasen mit erhöhtem Volumen zu einem direkten Anstieg des Kaufdrucks.

Stablecoin-Reserven tragen zum gleichen Zyklus bei. Die Quote-Asset-Vereinbarung von Hyperliquid ermöglicht es, bis zu 90 % der USDC-Reserverträge, die auf Plattformguthaben generiert werden, in Ökosystemanreize und Token-Rückkäufe umzuleiten. Da an der Börse Milliarden von Dollar geparkt sind, sind die Reserveerträge zu einem weiteren bedeutenden Faktor für die Nachfrage geworden.

Die Aufmerksamkeit richtete sich kürzlich auf den Hyperliquid-Walhändler „Loracle“, der eine der größten öffentlich verfolgten $HYPE-Short-Positionen aufgebaut hat. Als die Preise immer weiter kletterten und aufeinanderfolgende Höchststände erreichten, begann der Händler, sein Engagement zu reduzieren, nachdem sich die Verluste auf mehrere zehn Millionen Dollar beliefen.

Blockchain-Tracking-Konten berichteten, dass Loracle einen Teil der Position reduzierte, nachdem $HYPE die 70-Dollar-Marke überschritten hatte. Zeitweise überstiegen die unrealisierten Verluste des Wals 30 Millionen US-Dollar, was den Handel zu einer der am genauesten beobachteten Positionen auf der Plattform machte.

Von 150 Millionen US-Dollar Netto-Leerverkauf auf ~92 Millionen US-Dollar in nur 24 Stunden. Loracle schließt aktiv seine Short-Positionen. Sein $BTC-Short, whi