Investoren strömen zu Block (XYZ), da die Ergebnisse des ersten Quartals einen tiefgreifenden Wandel hin zu künstlicher Intelligenz offenbaren

Inhaltsverzeichnis Block startete das Jahr 2026 mit beeindruckenden Finanzergebnissen, die die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich zogen – wenn auch nur vorübergehend. Block, Inc., XYZ Der Fintech-Riese meldete im ersten Quartal einen Bruttogewinn von insgesamt 2,91 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 27 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der bereinigte verwässerte Gewinn pro Aktie erreichte 0,85 US-Dollar, was einer Steigerung von 52 % entspricht und deutlich über den Unternehmensprognosen liegt. Das bereinigte EBITDA erreichte einen Quartalsrekord von 1 Milliarde US-Dollar. Der Gesamtumsatz erreichte 6,06 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dies übertraf zwar die meisten internen Prognosen, blieb jedoch hinter bestimmten aggressiven Analystenerwartungen zurück. Die positive Gewinnüberraschung ließ die XYZ-Aktie in dieser Handelssitzung um etwa 10 % steigen. Die Aktien werden derzeit etwa 20 % über dem Vorjahresniveau und etwa 40 % über ihrem Februar-Tief gehandelt. Seit Jahresbeginn 2026 hat die Aktie rund 7 % zugelegt. Cash App ging als klarer Gewinner hervor. Der Bruttogewinn stieg im Jahresvergleich um 38 % auf 1,91 Milliarden US-Dollar, was fast zwei Drittel der Gesamtsumme von Block ausmacht. Die Zahl der Primärbankkunden stieg um 18 % auf 9,7 Millionen, die Mittelzuflüsse stiegen um 14 % auf 88 Milliarden US-Dollar und die Vergabe von Verbraucherkrediten stieg um 82 %. Diese Ausweitung der Kreditvergabe zeigt einen bedeutenden strategischen Wandel. Cash App wandelt sich schrittweise von einem einfachen Peer-to-Peer-Zahlungsdienst zu einer umfassenden Banklösung. Funktionen wie Cash App Borrow locken zusätzliche Nutzer an und generieren tiefere finanzielle Beziehungen pro Kunde. Die Herausforderung? Die Ausweitung der Kreditvergabetätigkeit bringt ein erhöhtes Verlustrisiko mit sich. Die Verluste aus Transaktionen, Krediten und Verbraucherforderungen stiegen im Berichtszeitraum. Das Management ist der Ansicht, dass die Kreditleistung innerhalb akzeptabler Parameter bleibt, diese Kennzahl verdient jedoch eine kontinuierliche Prüfung. Im Gegensatz dazu erzielte Square ein Bruttogewinnwachstum von 9 % auf 982 Millionen US-Dollar. Das Bruttozahlungsvolumen stieg im Jahresvergleich um 13 %, mit besonders robuster internationaler Leistung – währungsbereinigtes Wachstum von 26 % außerhalb der US-Grenzen. Block arbeitet derzeit mit rund 140 ISO-Partnern zusammen, wobei diese Beziehungen im Quartalsvergleich zu einem Wachstum von rund 200 % bei der Akquise neuer Händler führen. Die Initiative für künstliche Intelligenz von Block gewinnt unbestreitbar an Bedeutung. Das Management berichtet, dass die Codeproduktion seit Januar um das 2,5-fache gestiegen ist. Neue KI-Tools – Moneybot und Managerbot – haben jeweils die Marke von einer Million aktiver Benutzer überschritten. Das Unternehmen gab an, dass mittlerweile 100 % seiner Belegschaft KI-Technologie in den täglichen Betrieb integrieren. Diese Transformation erforderte erhebliche Opfer. Block gab im Februar Pläne bekannt, 40 % seines Personalbestands zu streichen und die Verantwortlichkeiten auf Systeme der künstlichen Intelligenz zu verlagern. Der Personalabbau führte zu Belastungen in Höhe von 852 Millionen US-Dollar, was in erster Linie den in diesem Quartal verzeichneten GAAP-Nettoverlust von 309 Millionen US-Dollar und den Betriebsverlust von 172 Millionen US-Dollar erklärt. Block gab außerdem eine Rücklage in Höhe von 240 Millionen US-Dollar bekannt, die für eine Untersuchung des DOJ zu den Compliance-Protokollen und Governance-Strukturen von Cash App gebildet wurde. Diese Enthüllung dämpfte die Begeisterung der Anleger trotz ansonsten starker operativer Kennzahlen. Nach dem Gewinnanstieg erhöhte Block seine Prognosen für das Gesamtjahr 2026. Die Bruttogewinnprognose stieg von 12,20 Milliarden US-Dollar auf 12,33 Milliarden US-Dollar. Die Prognose für das bereinigte Betriebsergebnis stieg auf 3,34 Milliarden US-Dollar, wobei der bereinigte Gewinn je Aktie nun voraussichtlich bei 3,85 US-Dollar liegt, was einer Steigerung gegenüber der vorherigen Schätzung von 3,77 US-Dollar entspricht. Das Unternehmen schloss das Quartal mit rund 9,1 Milliarden US-Dollar an verfügbarer Liquidität ab, darunter 8,2 Milliarden US-Dollar an Barmitteln. Block kaufte im ersten Quartal außerdem 10,7 Millionen Aktien für 636 Millionen US-Dollar zurück und behielt damit bis zu 5 Milliarden US-Dollar an verbleibender Rückkaufermächtigung. Der Analystenkonsens liegt derzeit bei „Starker Kauf“ mit 26 Kaufempfehlungen, drei Halteratings und einem Verkaufsrating. Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel von 30 Analysten liegt bei 88,79 US-Dollar, was auf ein Aufwärtspotenzial von etwa 25 % gegenüber dem aktuellen Handelspreis nahe 70,89 US-Dollar hindeutet.