Investoren verkaufen SanDisk-Aktien trotz beeindruckender finanzieller Leistung im dritten Quartal

Inhaltsverzeichnis SanDisk lieferte am Donnerstag eine seiner beeindruckendsten Quartalsergebnisse ab und übertraf sowohl die Umsatz- als auch die Gewinnerwartungen der Wall-Street-Analysten deutlich. Dennoch verzeichneten die Aktien im vorbörslichen Handel am Freitag einen Rückgang von rund 5 %, obwohl das Management einen optimistischen Ausblick für die kommenden Quartale präsentierte. $SNDK Q3’26 ERGEBNISHIGHLIGHTS 🔹 Umsatz: 6,0 Mrd. $ (geschätzte 4,7 Mrd. $) 🟢; +251 % im Jahresvergleich🔹 EPS: 23,41 $ (geschätzte 14,42 $) 🟢🔹 Bruttomarge: 78,4 % (geschätzte 67,2 %) 🟢🔹 Betriebseinkommen: 4,22 Mrd. $ (geschätzte 2,7 Mrd. $) 🟢🔹 Verbraucherumsatz: 820 Mio. $; +44 % YoY🔹 Null-Schulden-Bilanz: Langfristige Schulden reduziert… – Wall St Engine (@wallstengine) 30. April 2026 Der Umsatz im dritten Quartal belief sich auf 5,95 Milliarden US-Dollar, was einen dramatischen Anstieg von 251 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum darstellt. Diese Zahl übertraf die Konsensschätzung der Analysten von 4,73 Milliarden US-Dollar deutlich. Auf der Gewinnseite lag der bereinigte Gewinn pro Aktie bei 23,41 US-Dollar, was die Wall-Prognose von 14,66 US-Dollar um fast 9 US-Dollar pro Aktie senkte. Vor dem Rückgang hatte die Aktie etwa 1.096,51 US-Dollar erreicht und lag damit nahe ihrem 52-Wochen-Höchstwert von 1.115 US-Dollar. Sandisk Corporation, SNDK Die Rechenzentrumssparte erwies sich als unbestrittener Wachstumstreiber. Der Umsatz im Rechenzentrum stieg sequenziell um 233 %, unterstützt durch Preiserhöhungen von 137 % in allen Produktkategorien. Während die Verbraucher- und Kundensegmente Rückgänge verzeichneten, konnte das Rechenzentrumsgeschäft diese Defizite mehr als ausgleichen. CEO David Goeckeler bezeichnete das Quartal als „einen grundlegenden Wendepunkt“ für das Unternehmen. Er betonte die strategische Ausrichtung des Unternehmens auf Premium-Endmärkte, wobei der Rechenzentrumsbetrieb an der Spitze dieser Transformation steht. SanDisk hat im dritten Quartal und Anfang des vierten Quartals fünf mehrjährige Verträge abgeschlossen. Drei Verträge wurden im dritten Quartal abgeschlossen, zwei weitere Verträge wurden im vierten Quartal abgeschlossen. Allein die drei Q3-Vereinbarungen werden voraussichtlich einen vertraglich vereinbarten Umsatz von mindestens 42 Milliarden US-Dollar liefern, der vierteljährlich ausgewiesen wird. Das Unternehmen sicherte sich außerdem einen Abwärtsschutz. SanDisk hat sich garantierte Zahlungen in Höhe von 11 Milliarden US-Dollar gesichert, falls Kunden von ihren Kapazitätsverpflichtungen zurücktreten sollten – eine wichtige Absicherung gegen mögliche Marktabschwünge. Die Preisstärke hat sich auf das gesamte Produktportfolio ausgeweitet. KI-bedingte Lieferengpässe im NAND-Speichersektor haben es SanDisk ermöglicht, höhere Preise durchzusetzen, und die bevorstehende Einführung von BiCS8-basierten QLC-Unternehmens-SSDs dürfte diesen positiven Trend aufrechterhalten. Wall-Street-Analysten korrigierten schnell ihre Kursziele nach oben. BofA Securities erhöhte sein Kursziel von 1.080 US-Dollar auf 1.550 US-Dollar und bestätigte damit seine Kaufempfehlung. Das Unternehmen wies auf Bewertungsmöglichkeiten, unterschätzte Joint-Venture-Beteiligungen und die erwartete Ausweitung des SSD-Marktanteils für Unternehmen bis 2026 hin. Raymond James erhöhte sein Ziel von 725 US-Dollar auf 1.470 US-Dollar, beschrieb die Wende im Rechenzentrum als „klar“ und lobte die Stärkung der Kundenpartnerschaften des Unternehmens. Mizuho erhöhte sein Ziel von 1.000 US-Dollar auf 1.220 US-Dollar und behielt gleichzeitig die Bewertung „Outperform“ bei. Ungeachtet der positiven Stimmung stellte InvestingPro fest, dass die Aktie gemessen an ihrer Fair-Value-Berechnung überbewertet erscheint – obwohl Analysten für das Gesamtjahr einen Gewinn von 44,72 US-Dollar pro Aktie prognostizieren. Für das vierte Quartal gab SanDisk eine Umsatzprognose zwischen 7,75 und 8,25 Milliarden US-Dollar bekannt, wobei der verwässerte Gewinn je Aktie (Non-GAAP) zwischen 30,00 und 33,00 US-Dollar erwartet wird. Dieser Ausblick impliziert eine sequenzielle Umsatzsteigerung von etwa 35 %. Die Bruttomargen werden im vierten Quartal voraussichtlich rund 80 % erreichen, was über dem Konsens von 74 % liegt und einer Verbesserung von etwa 5.400 Basispunkten gegenüber dem Vorjahr entspricht.