JPMorgan meldet neuen tokenisierten, vom Finanzministerium unterstützten Fonds auf Ethereum an
JPMorgan Asset Management beantragte die Einführung eines zweiten tokenisierten Geldmarktfonds auf Ethereum und vertiefte damit den Vorstoß der Bank in Blockchain-basierte Liquiditätsprodukte für institutionelle Anleger.
Der Fonds mit dem Namen JPMorgan OnChain Liquidity Token Money Market Fund würde unter dem Tickersymbol JLTXX gehandelt. In der Einreichung heißt es, dass der Fonds laufende Erträge anstrebt und gleichzeitig die Liquidität und Stabilität des Kapitals aufrechterhält. Es ist im J.P. Morgan Money Market Funds-Prospekt von JPMorgan Trust IV mit Token-Aktien vom 13. Mai gelistet.
JLTXX würde ausschließlich in US-Schatzwechsel, -Anleihen und -Notes sowie in Overnight-Repo-Geschäfte investieren, die vollständig durch US-Staatsanleihen oder Bargeld besichert sind. Ziel des Fonds ist es, einen Nettoinventarwert von 1 US-Dollar beizubehalten und ausschließlich in auf US-Dollar lautende Wertpapiere zu investieren.
Der Fonds wird die Blockchain-Technologie nutzen, um Anlegern die Möglichkeit zu geben, Transaktionsanfragen für Fondsanteile einzureichen. Kinexys Digital Assets, eine Geschäftseinheit der JPMorgan Chase Bank, wird die vom Fonds verwendete Blockchain-Infrastruktur entwerfen, bereitstellen und warten.
Das Produkt ersetzt nicht die traditionelle Führung von Fondsunterlagen. Die Transferstelle führt die offiziellen Eigentumsdaten in Buchform, während die an die Blockchain-Adressen der Anleger gebundenen Token-Guthaben eins zu eins mit den Fondsanteilen übereinstimmen sollen. Sollten sich Blockchain-Kontostand und offizielles Register unterscheiden, bleibt das Anlegerregister die maßgebliche Aufzeichnung.
Ethereum ist derzeit die einzige Blockchain, die Anlegern zur Verfügung steht, obwohl JPMorgan in der Einreichung heißt, dass JPMorgan in Zukunft mit einer Ausweitung auf andere Blockchains rechnet. Die Struktur verwendet ein Erlaubnissystem auf der Grundlage öffentlicher Blockchains, was bedeutet, dass Anleger genehmigte Adressen verwenden müssen, bevor sie Transaktionen mit Token-Guthaben durchführen können.
Die Einreichung erfolgt im Anschluss an die Einführung des My OnChain Net Yield Fund oder MONY durch JPMorgan, seines ersten tokenisierten Geldmarktfonds auf Ethereum. Barron’s berichtete, dass MONY mit 100 Millionen US-Dollar von JPMorgan ausgestattet wurde und sich an qualifizierte Investoren richtete, was den ersten Schritt der Bank in tokenisierte Geldmarktprodukte markierte.
Der neue Fonds zeigt, dass JPMorgan tokenisierte Bargeldprodukte weiter in die Mainstream-Vermögensverwaltung drängt. Anstatt Ethereum als rechtliche Eigentumsschicht zu verwenden, nutzt JPMorgan es als Transaktions- und Token-Balance-Schicht rund um einen regulierten Geldmarktfonds.