Michael Burrys jüngste Portfoliobewegungen: Long bei chinesischer Technologie, Short bei Nvidia (NVDA) und Palantir (PLTR)

Inhaltsverzeichnis Michael Burry, der legendäre Investor, der bekanntermaßen den Zusammenbruch des Immobilienmarktes 2008 vorhergesehen hatte, enthüllte am Freitag mehrere bemerkenswerte Portfolioanpassungen durch ein Substack-Update, das zahlenden Abonnenten zur Verfügung stand. Der Investor gab neue Beteiligungen an den chinesischen Technologieunternehmen JD.com und Alibaba bekannt. Burry bezeichnete JD als „bedeutenden Neuzugang“ und investierte etwas mehr als 6 % seines Portfolios in diese Position. Alibaba hat seine Beteiligungen als Neuinvestition mit vergleichbarer Gewichtung eingetragen. Laut Burry hat der jüngste Ausverkauf dieser Wertpapiere „einen attraktiven Einstiegspunkt“ für die Akkumulation geschaffen. Alibaba Group Holding Limited, BABA American Depositary Receipts von JD.com stiegen am Freitag um mehr als 2 %, nachdem Burrys Offenlegung bekannt wurde. Alibaba-Aktien wurden während der Nachmittagsmarktzeiten etwas niedriger bei 127,60 $ gehandelt. Burry stockte auch seine bestehende GameStop-Beteiligung auf, die seiner Meinung nach „bereits eine ansehnliche Position“ sei. Darüber hinaus erwarb er Anteile am Finanztechnologieunternehmen Fiserv und verwies auf seine Überzeugung von der „neuen Führung“ des Unternehmens. Burry verstärkte seinen negativen Ausblick auf Nvidia durch die Übernahme von Strike 115-Put-Kontrakten im Januar 2027, die für 3,30 US-Dollar gekauft wurden. Er wies darauf hin, dass die implizite Volatilität nach wie vor erhöht sei, und räumte ein, dass eine reine Short-Position in Betracht gezogen werde, bevorzuge aber letztendlich das begrenzte Risikoprofil, das Put-Optionen bieten. „Ich bin mit etwa 3 % des Nominalwerts short“, erklärte Burry. Er bestätigte außerdem, dass er seine zuvor festgelegten Nvidia Strike 100-Put-Positionen vom Januar 2027 beibehält. Bereits im Februar stellte Burry öffentlich in Frage, ob große Technologieunternehmen ihre aggressiven Investitionen in Rechenzentren ohne negative Auswirkungen auf die Rentabilität aufrechterhalten könnten. Die Nvidia-Aktie stieg am Freitag um etwa 2,5 %, unbeeindruckt von Burrys anhaltender pessimistischer Positionierung. Burry gab bekannt, dass er seit Herbst 2025 eine pessimistische Haltung gegenüber Palantir einnimmt und die Verträge mehrmals verlängert hat. Zu seinen aktuellen Beständen gehören Strike-50-Puts vom Juni 2027 sowie Strike-100-Puts vom Dezember 2026. „Ich verkaufe diese heute nicht“, bestätigte er. Seine Bemerkungen folgten Präsident Trumps wohlwollender Erwähnung von Palantir auf Truth Social, wo er das Unternehmen für seine „großen Fähigkeiten in der Kriegsführung“ lobte. Die Zustimmung des Präsidenten stoppte vorübergehend den Rückgang der Aktie im Tagesverlauf. Palantir steuerte weiterhin auf einen wöchentlichen Verlust von etwa 13 % zu und ist seit Jahresbeginn 2026 um etwa 28 % zurückgegangen. Die Aktie wechselte am Freitag bei etwa 127 US-Dollar pro Aktie den Besitzer und übertraf damit Burrys fundamentale Bewertungsschätzung von unter 50 US-Dollar deutlich. Alex Karp, CEO von Palantir, hatte Burrys pessimistische Positionen zuvor als „super seltsam“ und „verrückt“ abgetan, nachdem Scion Asset Management letztes Jahr negative Wetten sowohl gegen Palantir als auch gegen Nvidia offengelegt hatte. Palantir hat während Trumps zweiter Amtszeit als Präsident weiterhin neue Regierungsaufträge gewonnen und seine Beziehungen zum Pentagon vertieft.