Nebius sieht einen massiven Anstieg, da die Gewinne im ersten Quartal die Erwartungen übertreffen und bahnbrechende Kooperationen eingehen

Inhaltsverzeichnis Die Nebius Group erzielte im ersten Quartal eine bemerkenswerte Leistung und sicherte sich ein erhöhtes Kursziel der Wall Street von Citi. Damit festigte sie ihre Position als wichtiger Akteur im Bereich der KI-Cloud-Infrastruktur, der es wert ist, genau beobachtet zu werden. Nebius Group N.V., NBIS erreichte im ersten Quartal 2026 einen Umsatz von 399 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 684 % gegenüber den 50,9 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum entspricht. Dieser Wert übertraf die Prognosen der Analysten deutlich. Der Gewinn pro Aktie belief sich auf -0,23 US-Dollar gegenüber den Konsenserwartungen von -0,81 US-Dollar, was einer positiven Varianz von 71,6 % entspricht. Nach der Gewinnmitteilung stiegen die Aktien um 15,72 %. Die Zuwächse seit Jahresbeginn belaufen sich nun auf 138 %, mit einem Zuwachs von 434 % in den letzten zwölf Monaten. Citi reagierte schnell. Kurz nach Veröffentlichung der Ergebnisse erhöhten die Analysten ihr Kursziel von 169 US-Dollar auf 287 US-Dollar und stellten damit das höchste Ziel unter den Wall-Street-Unternehmen dar, hielten aber an der Kaufempfehlung fest. Die Begründung konzentrierte sich auf die Expansionsgeschwindigkeit von Nebius und umfangreiche Infrastrukturvereinbarungen, die die zukünftige Leistung untermauern. Der Geschäftsbereich AI Cloud war mit einem Anstieg um 841 % auf 390 Millionen US-Dollar der Vorreiter beim Wachstum. Das bereinigte EBITDA verwandelte sich von einem Defizit von 53,7 Millionen US-Dollar in einen positiven Bereich von 129,5 Millionen US-Dollar. Der Nettogewinn aus laufender Geschäftstätigkeit kehrte sich von einem Verlust von 104,3 Millionen US-Dollar in einen Gewinn von 621,2 Millionen US-Dollar um. Es gibt Herausforderungen. Der bereinigte Nettoverlust stieg von 83,6 Millionen US-Dollar auf 100,3 Millionen US-Dollar, was den erheblichen Kapitaleinsatz zeigt, der für die Skalierung des Betriebs erforderlich ist. Das Unternehmen erhöhte außerdem seine Investitionsprognose für 2026 von zuvor 16 bis 20 Milliarden US-Dollar auf 20 bis 25 Milliarden US-Dollar. Umfangreiche Infrastrukturzusagen untermauern die Entwicklung des Unternehmens. Eine mehrjährige Vereinbarung mit Meta im Wert von rund 27 Milliarden US-Dollar sowie eine Zusage von Microsoft in Höhe von 17,4 Milliarden US-Dollar sorgen für eine erweiterte Umsatztransparenz. Nvidia stellte im März 2 Milliarden US-Dollar bereit und arbeitet mit Nebius an einer Cloud-Infrastruktur zur Unterstützung von Robotik und physischen KI-Anwendungen zusammen. Der Bau einer KI-Anlage im Gigawatt-Maßstab in Independence, Missouri, hat begonnen. Darüber hinaus sicherte sich das Unternehmen einen 1,2-GW-Stromvertrag im Zusammenhang mit einer voraussichtlichen inländischen Expansionsinitiative im Wert von 20 Milliarden US-Dollar. Der Besitz von mehr als 75 % der vertraglich vereinbarten Stromkapazität stellt für KI-Cloud-Betreiber einen außergewöhnlich hohen Prozentsatz dar. Diese Eigentümerstruktur bietet eine verbesserte Margenkontrolle und ein besseres Kostenmanagement im Vergleich zu Wettbewerbern, die überwiegend auf geleaste Infrastruktur angewiesen sind. Nebius verfolgt die Plattformverbesserung durch gezielte Akquisitionen. Zu den Plänen gehört die Übernahme von Eigen AI zur Stärkung seiner Token Factory-Inferenzplattform, die Eingliederung des Kernpersonals von Clarifai und die Lizenzierung des geistigen Eigentums an Inferenzen, um die Modellbereitstellung zu erleichtern. Das Unternehmen hat außerdem den Kauf von Tavily vereinbart und damit die Funktionalität der Agentensuche in sein Cloud-Portfolio integriert. Eine Zusammenarbeit mit CrowdStrike bietet eine umfassende Sicherheitsintegration in seiner Cloud-Infrastruktur der nächsten Generation. Mit der Einführung von Nebius AI Cloud 3.5 wurden serverlose KI-Funktionen für Entwickler eingeführt, die nach Bedarf Rechenressourcen ohne Verantwortung für die Infrastrukturverwaltung suchen. Finanziell verfügte Nebius zum Ende des ersten Quartals über Barreserven in Höhe von 9,3 Milliarden US-Dollar gegenüber 8,4 Milliarden US-Dollar an langfristigen Verpflichtungen. Das Management rechnet damit, das Jahr 2026 mit einem Jahresumsatz von 7 bis 9 Milliarden US-Dollar zu beenden. Die anschließende Gewinnmitteilung ist für den 6. August 2026 geplant. Der Analystenkonsens prognostiziert für das zweite Quartal 2026 einen Gewinn je Aktie von -0,69 US-Dollar. Unter 14 abdeckenden Analysten liegt die Konsensempfehlung bei „Moderater Kauf“ mit einem durchschnittlichen Kursziel von 205,20 US-Dollar.