Eine neue Studie zeigt, dass Schwankungen des Kryptowährungsmarktes an Wochenenden ein wichtiger Indikator für umfassendere Trends sind.

Laut einem Bericht von Binance Research, der vom Forscher Lim Kim Thye verfasst wurde, stieg das durchschnittliche Tagesvolumen von Perpetual Futures, die an traditionelle Finanzanlagen (TradFi) gebunden sind, von 3 Milliarden US-Dollar im Januar 2026 auf 8,6 Milliarden US-Dollar im März.

Wichtige Erkenntnisse:

Binance Research berichtet, dass das durchschnittliche Tagesvolumen von TradFi-Tätern zwischen Januar und März 2026 von 3 Milliarden US-Dollar auf 8,6 Milliarden US-Dollar gestiegen ist.

Silber-Perpetuals machten in der Spitze etwa 40 % des COMEX SI-Kontraktvolumens aus, was ein Zeichen für ernsthafte Anziehungskraft für den krypto-nativen Rohstoffhandel ist.

Die Täter von Weekend TradFi haben in 89 % der Fälle die Gap-Richtung der Montag-Futures korrekt vorhergesagt, was auf eine neue Rolle bei der Preisfindung hindeutet.

Binance hält 41 % des TradFi-Perps-Marktes, da Gold- und Silber-Perpetuals US-Händler anziehen

In dem Bericht definiert Binance Research die Instrumente als TradFi-Perps und wendet die von BitMEX im Jahr 2016 erfundene Perpetual-Futures-Struktur auf Vermögenswerte wie Gold, Silber, Öl und Aktien an. Im Gegensatz zu Standard-Futures-Kontrakten haben Perpetual-Kontrakte kein Ablaufdatum. Die Analyse erklärt, dass ein Finanzierungssatzmechanismus, der regelmäßig zwischen Long- und Short-Inhabern abgerechnet wird, den Vertragspreis an den zugrunde liegenden Kassapreis bindet.

Laut Binance Research machen Perpetual Futures bereits mehr als 70 % des gesamten Krypto-Futures-Volumens aus. Durch die Ausweitung dieser Struktur auf traditionelle Vermögenswerte erhalten Händler kontinuierlichen Zugang zu Rohstoffen und Aktienindizes, ohne die Rollover-Reibung, die mit monatlichen oder vierteljährlichen Verträgen einhergeht.

Laut dem Bericht von Binance Research wickeln zentralisierte Börsenplattformen (CEX) etwa 70 % des TradFi-Perps-Volumens ab. Gleichzeitig verfügt Binance über etwa 41 % des Gesamtmarktanteils, eine Position, die mit seiner Stellung auf den breiteren Märkten für Krypto-Derivate übereinstimmt. Der Studie zufolge entfallen die restlichen 30 % auf dezentrale Börsenplattformen (DEX), die durch eine geringere Liquidität gebremst werden.

Silberne Perpetuals seien zum führenden Produkt in dieser Kategorie geworden, erklärte der Binance-Forscher. Seit November 2025 wurden rund 240 Milliarden US-Dollar an Silber-Futures gehandelt. Daten zeigen, dass die Silber-Perps zu Spitzenzeiten etwa 40 % des entsprechenden COMEX SI-Kontrakts erreichten, dem größten Silber-Futures-Handel der Welt, der 70 % bis 85 % aller börsengehandelten Silber-Futures weltweit ausmacht.

Die Studie erklärt, dass Gold-Perpetuals das Gold-Futures-Volumen mehrerer regionaler Rohstoffbörsen bereits deutlich übertroffen haben. Diese Lücke hat sich jeden Monat in Folge vergrößert, wie die Daten zeigen.

Der Fall des Wochenendhandels erregt in der Analyse des Forschers große Aufmerksamkeit. Traditionelle Terminmärkte schließen am Freitag und öffnen am Sonntagabend wieder, sodass die Teilnehmer samstags und sonntags geopolitischen Ereignissen, Tarifankündigungen und politischen Entscheidungsmitteilungen ausgesetzt sind.

Am Wochenende vom 28. Februar bis 1. März, zu Beginn des Krieges zwischen den USA, Israel und dem Iran, erreichte das TradFi-Tätervolumen 8,1 Milliarden US-Dollar, was 116 % des vorherigen durchschnittlichen Wochentagsvolumens und 862 % über dem bis zu diesem Zeitpunkt verzeichneten durchschnittlichen Wochenendvolumen entspricht, so Binance Research. Der Autor führt den Anstieg auf die geopolitische Eskalation im Nahen Osten zurück und führt dies als Beweis dafür an, dass die Teilnehmer aktiv nach Handlungsmöglichkeiten suchen, wenn wichtige Ereignisse außerhalb der Marktzeiten eintreten.

Wochenend-Tätigkeitshandel wird zu einem legitimen Preissignal

Der Trend sei strukturell, argumentiert Lim. Daten von Binance Research zeigen, dass das durchschnittliche Wochenendvolumen von Januar bis März um etwa 300 % gestiegen ist und sich in den letzten vier Wochen bei etwa 38 % des Wochentagsvolumens eingependelt hat. Der Analyst stellte fest, dass die fortwährenden Preisbewegungen des Goldpreises am Wochenende in 89 % der Fälle die Richtung der Öffnungslücken der Montags-Futures korrekt vorhersagten.

Laut Binance Research betrug die Korrelation zwischen den Goldpreisänderungen am Wochenende und den Gap-Öffnungen am Montag 0,80, wobei die mittlere Gewinnquote bei 57 % lag. Das bedeutet, dass etwa die Hälfte der Preisanpassung zwischen Freitagsschluss und Montagseröffnung bereits vor der Wiedereröffnung der traditionellen Börsen auf ewigen Märkten stattgefunden hatte.

Bildquelle: Bericht von Binance Research.

Eine 50/20/20/10-Allokation in $BTC, SPY, Gold und Öl verbesserte die Gesamtrendite seit 2024 im Vergleich zu einer reinen Bitcoin-Position von 59 % auf 67 %, reduzierte die annualisierte Volatilität um 18 % und reduzierte den maximalen Drawdown von 36 % auf 28 %, so die von Binance-Forschern zusammengestellten Portfoliokonstruktionsdaten.

Für traditionelle Anleger, schreibt Lim, hat der Ersatz eines herkömmlichen 60/40-Portfolios durch eine 50/30/10/10-Allokation aus SPY, 10-jährigen US-Anleihen, $BTC und einem Rohstoffindex die Gesamtrendite seit 2020 von 73 % auf 153 % mehr als verdoppelt und gleichzeitig die Sharpe-Ratio von 0,75 auf 1,25 erhöht, wie Daten zeigen.

Die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) und die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) haben im März 2026 ein Memorandum of Understanding unterzeichnet, das darauf abzielt, integrierten Finanzplattformen den Betrieb über Produkttypen hinweg unter einem einzigen Compliance-Rahmen zu ermöglichen.

Die Binance-Studie identifiziert diese Entwicklung als einen wichtigen regulatorischen Rückenwind, der strukturelle Hürden für Unternehmen beseitigt