Regulatorischer Durchbruch: Handelsplattformen erhalten grünes Licht, Sonderkontrakte ohne strenge Offenlegungspflichten anzubieten

Inhaltsverzeichnis Die Commodity Futures Trading Commission hat eine Ausnahmegenehmigung für vollständig besicherte Event-Kontrakte erlassen. Die Erleichterung befreit bestimmte Vertragsmärkte, Derivate-Clearing-Organisationen und Marktteilnehmer von bestimmten Swap-Aufzeichnungs- und Berichtspflichten. Die Abteilung für Marktaufsicht und Clearing und Risiko der CFTC gab die Position am 13. Mai 2026 bekannt. Die Agentur führte außerdem ein optimiertes Verfahren für zukünftige Bewerber ein. Die beiden CFTC-Abteilungen werden keine Durchsetzungsmaßnahmen gegen DCMs, DCOs oder deren Teilnehmer empfehlen. Konkret deckt die Erleichterung die Nichteinhaltung der Swap-bezogenen Aufzeichnungspflichten ab. Es deckt auch das Versäumnis ab, Event-Vertragstransaktionsdaten an Swap-Datenrepositorys zu melden. Diese Nicht-Aktions-Position entstand als Reaktion auf zahlreiche Anfragen von DCMs und DCOs, die Veranstaltungsverträge auflisten und freigeben. Diese Unternehmen hatten eine Befreiung von den Meldepflichten im Zusammenhang mit vollständig besicherten Event-Vertragstransaktionen beantragt. Die Abteilungen prüften diese Anfragen und kamen zu dem Schluss, dass eine umfassendere, einheitliche Antwort erforderlich sei. In der offiziellen Pressemitteilung wurde bestätigt, dass „diese Nicht-Aktions-Position den Bedingungen des heute herausgegebenen Nicht-Aktions-Schreibens unterliegt.“ Die No-Action-Position unterliegt den spezifischen Bedingungen, die in dem Schreiben vom 13. Mai dargelegt sind. .@CFTC-Mitarbeiter geben No-Action-Letter zur Datenmeldung für Veranstaltungsverträge heraus: https://t.co/xopRjOJdFv – CFTC (@CFTC) 13. Mai 2026 Marktteilnehmer sollten diese Bedingungen sorgfältig prüfen, bevor sie sich auf die Erleichterung verlassen. Der Buchstabe legt die Grenzen fest, innerhalb derer die Stelle gilt. Auch in Zukunft rechnen die Divisionen mit ähnlichen Anfragen. Dazu gehören Anfragen zur Änderung früherer No-Action-Positionen aufgrund von Änderungen der DCM-Benennungsverordnung und Änderungen bei DCOs. Um dieses Problem zu beheben, hat die Agentur einen effizienteren Prozess für die Bearbeitung solcher Anfragen eingeführt. Die CFTC erklärte, dass „die Abteilungen beabsichtigen, mit der heutigen Ruheposition den Prozess zur Bearbeitung solcher Anfragen zu rationalisieren und eine einheitliche Behandlung der Marktteilnehmer sicherzustellen.“ Die heutige No-Action-Position deckt alle Begünstigten früherer No-Action-Letter für ähnliche Verträge ab. Unternehmen, die vergleichbare Verträge auflisten oder freigeben möchten, können eine No-Action-Position beantragen, die mit der ausgegebenen identisch ist. Die Agentur stellte weiter klar, dass „dieser Ansatz es den Abteilungen erspart, ständig identische No-Action-Letter auszustellen, und eine einheitliche Behandlung neuer und früherer Antragsteller gewährleistet.“ Wenn einem Antrag stattgegeben wird, fügen die Abteilungen den Antragsteller in einen Anhang zum No-Action-Letter ein. Der optimierte Prozess spiegelt die Bemühungen der Agentur wider, den Verwaltungsaufwand zu reduzieren und gleichzeitig die Regulierungsaufsicht aufrechtzuerhalten. Den Marktteilnehmern in diesem Bereich steht nun ein klarerer Weg zur Verfügung, um ähnliche Erleichterungen anzustreben.