Revolutionäres Update enthüllt Dual-Outcome-Verträge innerhalb des integrierten Hyperliquid-Ökosystems

Inhaltsverzeichnis HIP-4 führt einen neuen Vertragstyp für Hyperliquid ein, der es Benutzern ermöglicht, innerhalb eines Portfolios richtungsweisende, gehebelte und ereignisgesteuerte Ansichten auszudrücken. Dieses Upgrade fügt binäre Optionen zur bestehenden Spot- und Perpetual-Infrastruktur der Plattform hinzu. Derzeit vereint kein anderer On-Chain-Veranstaltungsort alle drei Vertragsarten in einem einzigen einheitlichen Konto. Die Entwicklung bringt Hyperliquid näher an das Full-Service-Modell heran, das traditionelle Finanzplätze lange Zeit voneinander getrennt gehalten haben. Traditionelle Portfoliomanager haben schon immer mit Kassapositionen, Futures und Optionen gearbeitet. Allerdings verfügten Onchain-Tresormanager bisher nur über zwei dieser drei. HIP-4 ändert dies, indem Binärkontrakte neben bestehenden Spot- und Perpetualkontrakten auf Hyperliquid hinzugefügt werden. Binäre Verträge sind kein perfekter Ersatz für datierte Optionen. Allerdings schließen sie für praktische Handelszwecke einen Großteil der Lücke. Sie ermöglichen Tresormanagern, begrenzte, datierte und ereignisgesteuerte Ansichten zu äußern, die Spot- und Täterpositionen nicht erfassen können. Damit können Spot-, Perp- und binäre Risiken nun in einem Portfolio zusammengefasst werden. Dadurch werden Kapitaleffizienzen freigesetzt, mit denen fragmentierte Veranstaltungsorte nicht mithalten können. Ein Tresormanager kann auf der einen Seite ereignisgesteuerte Erträge und auf der anderen Seite katalysatorgeschützte Long-Positionen betreiben. All dies geschieht, ohne die Plattform zu verlassen. Stellen Sie sich zur Veranschaulichung einen Tresormanager vor, der einen Token in der Hand hält, bevor ein großer Vorrat freigeschaltet wird. Vor HIP-4 erforderte die Absicherung dieses spezifischen Szenarios den Umzug an einen separaten Veranstaltungsort für die ereignisgesteuerte Etappe. Jetzt befinden sich alle drei Positionen auf demselben Hyperliquid-Konto und gleichen sich durch eine einheitliche Portfolio-Risikoverrechnung aus. HIP-4 zahlt einen festen Betrag, wenn ein Ereignis eintritt, und überhaupt nichts, wenn dies nicht der Fall ist. Der maximale Verlust ist auf die im Voraus gebuchte Prämie begrenzt. Daher gibt es keine Liquidationsmaschine oder Finanzierungsrate, die während der gesamten Position verwaltet werden muss. Die Täter können weder eine Absicherung gegen die Fed-Sitzung noch eine wöchentliche Prognose für die ETH klar zum Ausdruck bringen. HIP-4 füllt diese Lücke. Die Märkte zum Start sind kurzfristig und wiederkehrend, einschließlich täglicher Binärdateien auf BTC-Ebene und wöchentlicher Verträge im ETH-Bereich. Hyperliquid verfügt bereits über die Händlerbasis, für die diese Märkte konzipiert sind. In Zeiten ereignisgesteuerter Aufmerksamkeit wird ein gewisser spekulativer Strom auf natürliche Weise von Tätern zu HIP-4 wechseln. Community-Diskussionen auf allen sozialen Krypto-Plattformen haben das wachsende Interesse an diesem Wandel widergespiegelt. Im Laufe der Zeit wird jedoch erwartet, dass beide Vertragstypen parallel wachsen. Hyperliquid fängt den Fluss in beide Richtungen ein. Auf der Einnahmenseite generiert HIP-4 von Natur aus bescheidene direkte Gebühren. Bei einem monatlichen Volumen von 3 Milliarden US-Dollar und einer Gebühr von 7 Basispunkten bringt dieser Vertragstyp auf Jahresbasis etwa 25 Millionen US-Dollar ein. Diese Zahl addiert sich zu Hyperliquids bestehendem Handelsumsatz von 636 Millionen US-Dollar. Die Reserverendite aus einbehaltenen USDC-Guthaben fließt über AQAv2, wobei 90 % an den Unterstützungsfonds weitergeleitet werden. Jedes neue Grundelement, das dem Veranstaltungsort hinzugefügt wird, verbindet dieses Schwungrad.