Rivian (RIVN) wird auf „Halten“ hochgestuft, da Analysten die Bewertung gegen die EV-Herausforderungen abwägen

Inhaltsverzeichnis Rivian-Aktien erhielten am Mittwoch einen Ratinganstieg, obwohl die Begeisterung der Anleger begrenzt war. D.A. Michael Shlisky von Davidson änderte seine Haltung zu RIVN von „Verkaufen“ auf „Halten“ und führte die Änderung auf eine „angemessenere Bewertung“ nach erheblichen Rückgängen zurück. Sein Kursziel von 14 US-Dollar bleibt unverändert – es entspricht nahezu dem Schlusskurs der Aktie. Rivian Automotive, Inc., RIVN Der Hersteller von Elektrofahrzeugen hat seit Jahresbeginn über 24 % seines Wertes verloren. Dieser Rückgang fällt insbesondere angesichts der steigenden Ölpreise auf, die Verbraucher traditionell dazu bewegen, sich für Elektrofahrzeuge zu entscheiden. Die Reaktion des Marktes auf das Upgrade erwies sich als gedämpft. RIVN erreichte einen Intraday-Höchststand von 15,82 $, pendelte sich aber letztendlich bei 14,94 $ ein – ein Minus von 0,73 % für die Sitzung. Shlisky beschrieb die Marktstimmung rund um die R2-Enthüllung als „bestenfalls gemischt“. Die Performance- und Premium-R2-Konfigurationen kosten etwa 58.000 US-Dollar bzw. 54.000 US-Dollar. Standardvarianten werden erst 2027 zum Kunden kommen, wobei das Modell mit erweiterter Reichweite bei 48.500 US-Dollar und die Einstiegsvariante bei 45.000 US-Dollar beginnt. Diese Preise stellen eine Steigerung von 55 % gegenüber den Erwartungen einiger Kunden dar. Diese erhebliche Preislücke birgt konkrete Risiken für Rivians Ziel, im Jahr 2025 20.000 bis 25.000 R2-Fahrzeuge auszuliefern. Das Auslaufen des Bundesanreizes für Elektrofahrzeuge in Höhe von 7.500 US-Dollar im September verschärft diese Herausforderungen. Rivians R1-Produktpalette beginnt bereits bei über 70.000 US-Dollar, was den potenziellen Kundenstamm einschränkt. Der R2 wurde als Volumenmodell des Unternehmens positioniert. Die Aussichten sind nicht ganz düster. Rivian hat die Kaltwetter-Validierungstests für sein erstes Joint-Venture-Fahrzeug mit Volkswagen erfolgreich abgeschlossen. Dieser Erfolg brachte VW eine weitere Milliarde US-Dollar ein – eine erhebliche Unterstützung des deutschen Autoherstellers. Uber hat ebenfalls Unterstützung zugesagt und Rivian-Investitionen in Höhe von bis zu 1,25 Milliarden US-Dollar bis 2031 zugesagt. Die Vereinbarung umfasst die Beschaffung von 10.000 vollständig autonomen R2-Roboterachsen mit einer möglichen Erweiterung auf 40.000 zusätzliche Einheiten im Jahr 2030. Die allgemeine Haltung von The Street ist neutral. Der aktuelle Konsens spiegelt den Halten-Status wider, der sich aus neun Kaufempfehlungen, acht Haltepositionen und fünf Verkaufsaufforderungen ergibt. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 17,50 US-Dollar, was einer potenziellen Aufwertung von etwa 17 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht. Bemerkenswert ist, dass 18 % der Analysten RIVN ein Verkaufsrating geben – was deutlich über dem Durchschnitt des S&P 500 von unter 10 % liegt. Kaufratings machen knapp 50 % aus, verglichen mit den 55 %–60 %, die für S&P 500-Werte typisch sind. Rivian benötigt ein erhebliches Volumenwachstum, um Rentabilität zu erreichen. Analysten schätzen, dass das Unternehmen etwa 400.000 jährliche verkaufte Einheiten benötigt, um positive Betriebsmargen zu erzielen. Aktuelle Prognosen deuten auf etwa 64.000 Auslieferungen im Jahr 2026 hin – ein Anstieg gegenüber den erwarteten 42.000 im Jahr 2025. Das durchschnittliche Preisziel von The Street für Rivian liegt derzeit bei etwa 18 US-Dollar.