Robinhood (HOOD)-Aktie: Bernstein hält trotz 53-prozentigem Einbruch an seinem Ziel von 130 USD fest

Inhaltsverzeichnis Robinhood Markets (HOOD) erlebt turbulente Zeiten. Die Aktien sind seit ihrem 52-Wochen-Höchststand von 153,86 US-Dollar um mehr als 53 % eingebrochen und bewegen sich derzeit in der Spanne von 69 bis 71 US-Dollar. Dies stellt eine dramatische Kehrtwende für eine Plattform dar, die kürzlich vom Kryptowährungswahn und der steigenden Aktivität von Privatanlegern profitiert hat. Robinhood Markets, Inc., HOOD Dennoch bleibt die Bernstein SocGen Group unbeirrt. Die Investmentfirma bekräftigte am Montag ihr „Outperform“-Rating und behielt ihr Kursziel von 130 US-Dollar bei, was auf ein deutliches Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Niveau hindeutet. Ihre optimistische Haltung hängt von zwei wichtigen Katalysatoren ab: einer Erholung der Kryptowährungsmärkte und steigenden Einnahmen aus den Prognosemärkten. Bernsteins Prognosen liegen deutlich über dem Konsens der Wall Street. Die Umsatzprognose des Unternehmens für 2026 übertrifft die Erwartungen um 9 %, während die Schätzungen für den Gewinn je Aktie um 16 % höher ausfallen. Insbesondere für die Einnahmen im Zusammenhang mit Kryptowährungen erwartet Bernstein für 2026 Zahlen, die 31 % über den Konsenserwartungen liegen. Die Analysten gehen davon aus, dass sich die enttäuschenden Ergebnisse des ersten Quartals 2026 bereits in der aktuellen Bewertung widerspiegeln. Die breitere Analystengemeinschaft hat eine zurückhaltendere Haltung eingenommen. Morgan Stanley senkte sein Kursziel von 147 US-Dollar auf 95 US-Dollar und stufte es gleichzeitig auf die gleiche Gewichtung herab. Truist senkte sein Ziel von 120 $ auf 100 $ und Mizuho senkte die Erwartungen von 135 $ auf 105 $. Cantor Fitzgerald senkte seine Prognose von 130 $ auf 100 $. Die Bürger haben sich von 180 $ auf 155 $ angepasst. Dennoch bleibt der Konsens unter 25 Analysten bei der Einstufung „Moderater Kauf“ mit einem durchschnittlichen Ziel von 110,25 US-Dollar. Keefe, Bruyette & Woods starteten die Berichterstattung mit einem neutralen Marktleistungsrating und einem Ziel von 75 US-Dollar – im Wesentlichen im Einklang mit den aktuellen Handelsniveaus. Zacks vertrat die pessimistischste Haltung und stufte HOOD auf „Stark verkaufen“ herab. Insider-Transaktionsaktivitäten haben zu einer negativen Stimmung beigetragen. In den letzten drei Monaten verkauften Unternehmensinsider insgesamt 469.239 Aktien und erwirtschafteten damit etwa 34,16 Millionen US-Dollar. Allein CEO Vladimir Tenev veräußerte 375.000 Aktien. CTO Jeffrey Pinner verkaufte rund 5.835 Aktien. Direktor Daniel Gallagher stößt 10.000 Aktien aus. Diese Verkäufe wurden über vorab festgelegte Handelsvereinbarungen gemäß Regel 10b5-1 durchgeführt. Insider kontrollieren weiterhin etwa 19,95 % der ausstehenden Aktien und die institutionellen Aktivitäten zeichnen ein gemischtes Bild. Cathie Woods ARK Invest hat kürzlich HOOD-Aktien im Rahmen einer umfangreichen Multi-Millionen-Dollar-Transaktion erworben. Robeco Institutional Asset Management baute seine Position im vierten Quartal um 83 % aus und kaufte weitere 474.081 Aktien auf über 1 Million Aktien im Wert von etwa 118 Millionen US-Dollar. Die Ergebnisse von HOOD für das vierte Quartal zeigten ein starkes Ergebnis – ein Gewinn je Aktie von 0,66 US-Dollar im Vergleich zum Konsens von 0,63 US-Dollar –, während der Umsatz mit 1,28 Milliarden US-Dollar hinter den Erwartungen von 1,32 Milliarden US-Dollar zurückblieb. Dennoch stieg der Umsatz im Jahresvergleich um 26,5 %. Durch die Diversifizierung in Kryptowährungs- und Prognosemärkte steigerte die Plattform ihren Umsatzanteil im Einzelhandelshandel von 11 % im Jahr 2024 auf 14 % im Jahr 2025. HOOD erwirtschaftet derzeit 4 % des gesamten Maklerumsatzes in seinem adressierbaren Markt. Technisch gesehen werden die Aktien sowohl unter dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt von 75,27 $ als auch unter dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt von 107,80 $ gehandelt. Die Aktie erreichte während ihres jüngsten Rückgangs ein 52-Wochen-Tief von 39,21 $. Die Marktkapitalisierung liegt derzeit bei etwa 62,29 Milliarden US-Dollar bei einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 33,59. Eine potenziell bedeutsame Entwicklung zeichnete sich in Washington ab: Robinhood wurde neben BNY Mellon für die Verwaltung der Kindersparinitiative „Trump Accounts“ des US-Finanzministeriums ausgewählt, was eine mögliche langfristige Möglichkeit zur Kundenakquise darstellt. Dies stellt die neueste Entwicklung dar, die es wert ist, beobachtet zu werden.