SEC gibt Rahmenwerk für Krypto-Handels-Apps und Broker heraus

Inhaltsverzeichnis Die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) hat Bedingungen dargelegt, die den Betrieb bestimmter Krypto-Handels-Apps ohne Broker-Registrierung ermöglichen. Die Abteilung für Handel und Märkte der Agentur gab am 13. April eine Mitarbeitererklärung heraus. Die Leitlinien legen fest, wann Plattformen als neutrale Instrumente statt als regulierte Vermittler fungieren können. Die SEC-Mitarbeiter sagten, dass „Covered User Interface Providers“ die Registrierung von Broker-Dealern vermeiden könnten, wenn sie als neutrale Schnittstellen fungieren. Sie dürfen keine Handelsgeschäfte empfehlen oder Anlageberatung erteilen. Sie dürfen keine spezifischen Token oder Handelsrouten bewerben. Stattdessen müssen sie sich bei der Anzeige von Optionen auf objektive Kriterien wie Preis oder Geschwindigkeit verlassen. Das Personal untersagte Anbietern auch die Ausführung von Geschäften oder den Umgang mit Kundenvermögen. Sie können im Namen von Benutzern keine Transaktionen aushandeln oder Geschäfte strukturieren. In der Erklärung heißt es, dass solche Aktivitäten den Status eines Maklers nach dem Bundeswertpapiergesetz auslösen würden. Daher müssen Plattformen ihre Rolle auf die Anzeige von Informationen und die Weiterleitung von Benutzeranweisungen beschränken. Die Leitlinien erfordern konsistente und transparente Gebühren für alle Vermögenswerte und Ausführungspfade. Anbieter können die Gebühren nicht basierend auf ausgewählten Token oder Veranstaltungsorten anpassen. Wenn eine Plattform Verbindungen zu einem Handelsplatz unterhält, muss sie diese Beziehung klar offenlegen. Es muss außerdem angeschlossene und nicht angeschlossene Veranstaltungsorte fair behandeln. Der Stab hat den abgedeckten Anbietern strenge Offenlegungsstandards auferlegt. Plattformen müssen ihren nicht registrierten Status offenlegen und die Funktionsweise ihrer Systeme erläutern. Sie müssen Gebührenmodelle, Interessenkonflikte und Cybersicherheitskontrollen darlegen. Sie müssen auch technische Grenzen und Risiken beschreiben, die mit der Schnittstelle verbunden sind. In der Erklärung wurde klargestellt, dass sie die Ansichten des Personals zur Durchsetzung der Vorschriften und nicht verbindliches Recht widerspiegelt. Es deutet jedoch darauf hin, wie die SEC in den nächsten fünf Jahren an die Durchsetzung herangehen wird. Das Rahmenwerk läuft nach fünf Jahren aus, sofern die Agentur es nicht ersetzt. Bis dahin können sich Unternehmen auf diese bedingte Untätigkeitsposition verlassen. Unter dem Vorsitzenden Paul Atkins treibt die SEC außerdem ein umfassenderes „Reg Crypto“-Rahmenwerk voran. Der Vorschlag wird derzeit vom Amt für Information und Regulierungsangelegenheiten geprüft. Ziel ist es, die Regeln für das Sammeln von Token-Fundraising und dezentralen Finanzaktivitäten zu aktualisieren. Nach dem Planentwurf können Krypto-Startups in der Frühphase begrenzte Ausnahmen erhalten. Das Rahmenwerk würde strukturierte Token-Angebote gemäß dem Securities Act von 1933 ermöglichen. Es würde auch einen Safe-Harbor-Weg für Token schaffen, die ihren Wertpapierstatus verlieren. Die SEC möchte klären, wann digitale Vermögenswerte nicht mehr als Wertpapiere gelten. Der Vorschlag fordert auch eine Koordinierung mit der Commodity Futures Trading Commission. Die SEC plant, die Aufsichtsstandards behördenübergreifend anzugleichen. Die Agentur möchte die Compliance für Token-Emittenten und Handelsplattformen optimieren. Beamte haben noch keinen endgültigen Zeitplan für die Einführung veröffentlicht. Vorsitzender Atkins erklärte, dass die Agentur klarere Grenzen für die Märkte für digitale Vermögenswerte wünsche. Die SEC prüft weiterhin öffentliche Beiträge zum Reg Crypto-Framework. Der Vorschlag wird ab dem 13. April noch von der Bundesregierung geprüft. Weitere Aktualisierungen werden folgen, sobald die OIRA ihre Bewertung abgeschlossen hat. Entdecken Sie mit Expertenanalysen Aktien mit der besten Performance in den Bereichen KI, Krypto und Technologie.