Securitize und Computershare eröffnen den Weg für die Verlagerung von US-Aktien im Wert von 70 Billionen US-Dollar in die Kette
Die von BlackRock unterstützten Unternehmen Securitize und Computershare bringen Teile des 70 Billionen US-Dollar schweren US-Aktienmarkts über tokenisierte Aktien in die Kette und rücken damit die traditionelle Wall Street-Infrastruktur näher an die Blockchain-Schiene heran.
Die Vereinbarung ermöglicht es börsennotierten Unternehmen, neben bestehenden Aktien auch tokenisiertes Eigenkapital – sogenannte Issuer-Sponsored Tokens (ISTs) – hinzuzufügen, was Anlegern die Möglichkeit gibt, Aktien über traditionelle Systeme oder in einer digitalen Geldbörse zu halten.
Die Bemühungen sind Teil eines umfassenderen Bestrebens, dafür zu sorgen, dass tokenisierte Aktien innerhalb der aktuellen Marktregeln funktionieren und gleichzeitig neue Möglichkeiten zum Halten und Bewegen von Vermögenswerten bieten, vom Wallet-basierten Besitz bis hin zu einer schnelleren Abwicklung. Transferagenten wie Computershare stehen im Mittelpunkt dieses Systems, führen die Aktionärsunterlagen und wickeln Kapitalmaßnahmen ab.
Durch die Integration auf dieser Ebene wollen die Unternehmen eine übliche Krypto-Umgehung vermeiden, bei der Token Ansprüche auf Aktien und nicht auf die Aktien selbst darstellen.
Securitize ist ein Blockchain-basiertes Unternehmen, das die Ausgabe, den Handel und die Verwaltung realer Vermögenswerte wie Aktien und Fonds in tokenisierter Form in Blockchain-Netzwerken ermöglicht.
Blockchain trifft auf Transferagenten
Im Rahmen der Einrichtung wird Computershare genauso als Transferagent für tokenisierte Aktien fungieren, wie es auch für herkömmliche Aktien der Fall ist. Dazu gehört die Verwaltung von Datensätzen und die Verarbeitung von Ereignissen wie Dividenden oder Aktiensplits in beiden Formaten.
Securitize stellt die zugrunde liegende Technologie bereit, aber wie bei anderen neueren Bemühungen in diesem Bereich befindet sich die Blockchain-Komponente größtenteils im Hintergrund. Die Token sollen direktes Eigentum repräsentieren und keine Derivate, die auf bestehende Aktien aufgeschichtet sind.
„ISTs verlassen sich nicht auf derivative Token, die auf den zugrunde liegenden Aktien basieren“, sagte Carlos Domingo, CEO von Securitize. „Sie bieten US-Emittenten die Möglichkeit, direkte Kapitalbeteiligungen in Token-Form zu schaffen.“
Die Reichweite von Computershare könnte den Umfang des Aufwands bestimmen. Das Unternehmen betreut mehr als 25.000 Unternehmen und fungiert als Transferagent für rund 58 % des S&P 500.
Die Struktur sorgt außerdem dafür, dass die Emittenten die Kontrolle über ihre Aktionärsbasis behalten, eine wichtige Voraussetzung für börsennotierte Unternehmen. „Unser Fokus lag darauf, in den USA börsennotierte Unternehmen in die Lage zu versetzen, tokenisiertes Eigenkapital auszugeben und gleichzeitig die Kontrolle zu behalten“, sagte Ann Bowering, CEO von Issuer Services bei Computershare North America.