ServiceNow (NOW)-Aktie legt nachbörslich um 2,5 % zu: Barclays hält an seinem Ziel von 132 $ fest und hat ein Aufwärtspotenzial von 49 %

Inhaltsverzeichnis Die Aktien von ServiceNow (NOW) erleben im nachbörslichen Handel eine Aufwärtsdynamik und stiegen um etwa 2,5 %, nachdem Atlassian mit seinem beeindruckenden Gewinnbericht den Optimismus in der gesamten Unternehmenssoftwarebranche geweckt hat. Diese positive Bewegung kommt nach einer herausfordernden Phase für die Aktie, die von ihrem 12-Monats-Höchststand von 211,48 US-Dollar auf den Eröffnungskurs am Freitag von 88,40 US-Dollar gefallen ist – gefährlich nahe an ihrem 52-Wochen-Tiefstkurs von 81,24 US-Dollar. ServiceNow, Inc., NOW Die am 22. April veröffentlichten Finanzergebnisse des Unternehmens für das erste Quartal 2026 zeigten insgesamt Stärke. Der Umsatz belief sich auf insgesamt 3,77 Milliarden US-Dollar und übertraf damit den Analystenkonsens von 3,75 Milliarden US-Dollar und bedeutete einen Anstieg von 22,1 % gegenüber dem Vorjahr. Der Gewinn pro Aktie entsprach mit 0,97 US-Dollar perfekt den Erwartungen. Die Marktteilnehmer konzentrierten sich jedoch auf besorgniserregende Elemente: Verschiebungen wichtiger Unternehmensverträge, insbesondere in den Märkten des Nahen Ostens, und eskalierende Kosten im Zusammenhang mit KI-Investitionen und jüngsten Unternehmensübernahmen. Diese Mischung drückte die Gewinnmargenprognosen und löste einen Ausverkauf aus. Mehrere Wall-Street-Analysten halten die Marktreaktion für übertrieben. Barclays-Analyst Raimo Lenschow stellt das pessimistischere Narrativ in Frage. Er behauptet, dass das Defizit im ersten Quartal hinsichtlich des Zeitpunkts des Geschäftsabschlusses eher auf zyklische Trends und makroökonomische Unsicherheit als auf grundlegende Schwächen des zugrunde liegenden Geschäftsmodells zurückzuführen sei. „Das erste Quartal ist immer ein saisonal kleines Quartal“, betonte Lenschow und verwies auf geopolitische Spannungen und eine weit verbreitete Kaufzurückhaltung als vorübergehende Hindernisse. Seiner Ansicht nach ist die Verlangsamung in diesem Quartal auf zeitliche Faktoren zurückzuführen und nicht auf Anzeichen dafür, dass KI-Technologien die etablierten Kundenbeziehungen von ServiceNow untergraben. Er wies auch Bedenken hinsichtlich einer Wettbewerbsstörung zurück und bezeichnete NOW als „einen der am besten positionierten Softwarenamen“ und die Beibehaltung seiner umfassenden Integration in die IT-Infrastruktur von Unternehmen macht es zu einem Hauptnutznießer der KI-Einführung und nicht zu einem Opfer. Lenschow behält sein „Kaufen“-Rating mit einem Kursziel von 132 US-Dollar bei, was auf ein Aufwertungspotenzial von etwa 49 % gegenüber dem aktuellen Handelsniveau hindeutet. Er ist sich bewusst, dass kurzfristige Volatilität wahrscheinlich ist und die Aktien möglicherweise seitwärts handeln, bis konkrete Beweise für die Generierung von KI-Umsätzen vorliegen. Er betrachtet die bevorstehende Präsentation am Analystentag und stärkere Umsatzbeiträge von KI-Produkten, die später im Jahr 2026 erwartet werden, als wichtige Katalysatoren. Insgesamt ist die Stimmung an der Wall Street weiterhin ausgesprochen positiv. Von den 37 Analysten, die NOW verfolgen, stufen 32 die Aktie als „Kauf“ ein, 4 empfehlen „Halten“ und nur einer stuft die Aktie als „Verkaufen“ ein. Das 12-Monats-Konsenspreisziel liegt bei 138,06 US-Dollar, was einem Aufwärtspotenzial von etwa 56 % gegenüber den aktuellen Bewertungen entspricht. Die Citigroup erhöhte ihr Ziel auf 158 US-Dollar, behielt aber ihre Kaufhaltung bei. Raymond James reduzierte sein Ziel von 160 $ ​​auf 130 $, behielt jedoch die Bewertung „Outperform“ bei. KeyCorp nahm eine konträre Position ein und legte ein Kursziel von 85 USD mit der Bezeichnung „Untergewichtung“ fest. Was die institutionelle Positionierung betrifft, so erhöhte die Danske Bank ihre NOW-Bestände im vierten Quartal um 506,7 % und kaufte weitere 699.633 Aktien. Institutionelle Anleger kontrollieren derzeit etwa 87 % der ausstehenden Aktien. Insidertransaktionen zeichnen ein gegensätzliches Bild. Jacqueline Canney veräußerte am 24. April 8.927 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 89,60 $ und reduzierte damit ihren Anteil um 23,21 %. Insgesamt verkauften Unternehmensinsider in den letzten drei Monaten 25.164 Aktien im Wert von rund 2,5 Millionen US-Dollar. Die Aktie wird mit einem KGV von 52,68 gehandelt und liegt deutlich unter ihrem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt von 135,26 US-Dollar. Das Management erhöhte seine Prognose für den Abonnementumsatz nach dem Q1-Bericht und betonte die KI-gestützte Monetarisierung als entscheidenden Wachstumstreiber für den Rest des Jahres 2026.