Die Durststrecke des börsengehandelten Fonds von Solana bricht durch, doch die Erholungsdynamik erlebt von Anfang an einen Geschwindigkeitsschub

Der Kurs von Solana ($SOL) notiert am 3. April nahe 79,30 $, ein Plus von 0,6 % in den letzten 24 Stunden, nachdem sein Spot-ETF den ersten positiven Nettozufluss seit sechs Handelstagen verzeichnete.

Der Zufluss von 932.850 US-Dollar am 2. April durchbrach eine Null- und Negativaktivitätsserie, die bis Ende März zurückreichte. Eine zinsbullische RSI-Divergenz auf dem Tages-Chart verstärkt den Fall einer Erholung.

Börsendaten zeigen jedoch, dass die Teilnehmer bereits in die frühe Stärke verkaufen, ein Muster, das in der Vergangenheit frühere Rallyes abgeschwächt hat. Die Frage ist, ob institutionelle Zuflüsse durch den ETF den Verkaufsdruck, der sich an den Börsen aufbaut, überwältigen können.

Das Comeback des Solana ETF trifft auf eine bekannte Divergenz

Die Solana-ETF-Zuflüsse kehrten am 2. April mit Nettozuflüssen in Höhe von 932.850 US-Dollar ins Positive und beendeten damit eine sechstägige Phase, die drei Tage mit Abflüssen von insgesamt etwa 15 Millionen US-Dollar und drei Tage ohne Aktivität umfasste. Die Rückkehr des institutionellen Interesses, selbst auf einem bescheidenen Niveau, bietet potenziellen Rückenwind für den Aufschwung, den das Tages-Chart signalisiert.

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ETF-Streckenbrüche: SoSo-Wert

Auf dem Tages-Chart erreichte der Solana-Preis zwischen dem 31. Januar und dem 2. April ein niedrigeres Tief, während der Relative Strength Index (RSI), ein Momentumoszillator, ein höheres Tief erreichte. Diese standardmäßige bullische Divergenz deutet auf eine Abschwächung der Verkaufsdynamik hin.

Dieses genaue Muster ist bereits zweimal aufgetreten, wobei unterschiedliche Ergebnisse direkt mit der ETF-Aktivität verknüpft waren. Die erste Divergenz, die sich um den 8. März herum bestätigte, ging einer Rallye um 21,5 % zwischen dem 8. März und dem 16. März voraus.

RSI-Divergenzverlauf: TradingView

In diesem Zeitraum waren die Zuflüsse von $SOL ETFs durchweg positiv, mit täglichen Zuflüssen von 1,66 Millionen US-Dollar, 3,92 Millionen US-Dollar, 7,60 Millionen US-Dollar und 2,82 Millionen US-Dollar. Der institutionelle Rückenwind trug dazu bei, dass sich die Divergenz in eine nachhaltige Bewegung verwandelte.

ETF-Flussverlauf: SoSoValue

Die zweite Divergenz, die sich um den 29. März herum bestätigte, führte nur zu einem Anstieg um 10 %. Zwischen dem 29. März und dem 1. April waren die ETF-Flüsse entweder flach oder negativ und boten keine institutionelle Unterstützung. Die Divergenz funktionierte technisch gesehen, aber es fehlte ihr der Treibstoff, um aufrechtzuerhalten.

Die aktuelle Divergenz, die am 2. April bestätigt wurde, hat nun ihren ersten Tag mit positivem Verlauf. Ob die ETF-Strecke anhält, wird wahrscheinlich darüber entscheiden, ob dieser Solana-Aufschwung der 21-Prozent-Rallye oder etwas schwächerem ähnelt.

Tauschverkäufer ziehen bereits um

Während der Solana ETF sein erstes positives Signal seit fast einer Woche sendete, zeichnen die Daten der On-Chain-Börse eine gegensätzliche Geschichte. Die Nettopositionsänderung der Börse, eine Glassnode-Kennzahl, die den Nettofluss von Token in und aus Börsen-Wallets verfolgt, drehte am 2. April deutlich ins Positive. Der Wert stieg von 160.431 $SOL am 1. April auf 860.995 $SOL am 2. April, ein mehr als fünffacher Anstieg an einem einzigen Tag.

Eine positive Nettopositionsveränderung bedeutet, dass mehr $SOL an die Börsen fließen als abgehen, was typischerweise eine Verkaufsabsicht signalisiert. Der Zeitpunkt ist wichtig, da dieser Anstieg mit den frühen Phasen des RSI-Divergenzsprungs zusammenfällt.

Änderung der Nettoposition der Börse: Glassnode

Eine ähnliche Dynamik spielte sich während der Rallye vom 8. bis 16. März ab. Während der gesamten 21-Prozent-Bewegung blieb die Nettopositionsänderung der Börse grün, was bedeutet, dass die Verkäufer die ganze Zeit über aktiv waren.

Trotz dieses Verkaufsdrucks war der Rückenwind der ETFs stark genug, um ihn aufzufangen und die Preise in die Höhe zu treiben. Als die Rallye endete und die Preise zu korrigieren begannen, drehte sich die Börsenkennzahl ins Negative, als die Teilnehmer mit dem Kauf begannen, und kaufte praktisch die Spitze.

Das aktuelle Muster deutet darauf hin, dass die Börsenteilnehmer wieder einmal verkaufen, anstatt sich im Vorfeld der Erholung anzuhäufen. Dies könnte auch bedeuten, dass man seine Stärke verkauft, um Verluste zu minimieren.

Wenn die ETF-Zuflüsse bescheiden bleiben, könnte dieser Verkaufsdruck ausreichen, um die Bewegung frühzeitig zu begrenzen. Wenn sich die institutionellen Zuflüsse jedoch wie Mitte März beschleunigen, könnten die Verkäufe aufgefangen werden.

Solana-Preis und die 79-Dollar-Untergrenze

Von hier aus zeigt der Tages-Chart jedes kritische Solana-Preisniveau an. $SOL wird derzeit bei 79,30 $ gehandelt und liegt direkt auf dem 0,618 Fib bei 79,06 $. Dieses Niveau fungierte in der Vergangenheit als starke Unterstützungszone für mehrere Anlageklassen und stellt für Solana die wichtigste Untergrenze in der aktuellen Struktur dar.

Ein Tagesschluss unter 79 US-Dollar würde die Erholungsthese schwächen und den Weg in Richtung 73,99 US-Dollar, dem 0,786 Fibonacci, ebnen. Darunter wird 67,53 $ zur nächsten großen Unterstützung.

Damit sich die Divergenz in eine sinnvolle Erholung umwandelt, muss der Solana-Preis 82,62 US-Dollar (0,5 Fib) zurückerobern, gefolgt von 86,18 US-Dollar (0,382 US-Dollar). Eine Bewegung über 86 US-Dollar würde bestätigen, dass der ETF-Rückenwind die Börsenverkäufe überwiegt und auf 90 US-Dollar abzielen könnte, was einem Aufwärtspotenzial von etwa 14 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht. Ein Anstieg in Richtung 97,71 US-Dollar würde das Hoch vom 16. März zurückbringen.

Solana-Preisanalyse: TradingView

Die Divergenz liefert das technische Signal, der ETF liefert den institutionellen Katalysator und der Börsenverkauf sorgt für Gegenwind. Der Präzedenzfall vom März zeigt, dass der Aufschwung trotz aktiver s anhält, wenn die ETF-Zuflüsse stark genug sind