Tokenisierte Perpetual Swaps erreichen aufgrund der Rohstoffvolatilität ein wöchentliches Volumen von 31 Milliarden US-Dollar
Der Handel mit tokenisierten Versionen traditioneller Vermögenswerte nahm im ersten Quartal stark zu, wobei an Rohstoffe und Aktien gebundene Perpetual Swaps ein wöchentliches Volumen in Milliardenhöhe anzogen und Aktivitäten rund um die Uhr in einem breiteren Spektrum von Märkten ermöglichten.
Das wöchentliche Handelsvolumen solcher Vermögenswerte stieg bis Ende März auf 30,7 Milliarden US-Dollar oder 1,72 % des gesamten Marktes für Krypto-Derivate, teilte die Krypto-Börse BitMEX in einem am Donnerstag veröffentlichten Bericht mit. Nach Angaben der Börse, die die Tools im Jahr 2014 erfunden hat, ist das ein Anstieg gegenüber 0,03 % im Dezember.
Rohstoffe trieben den Anstieg an. Kontrakte im Zusammenhang mit Silber, Gold und Rohöl verzeichneten starke Zuwächse, da Preisschwankungen und geopolitische Spannungen die Nachfrage ankurbelten. Allein der Ölhandel kletterte auf ein wöchentliches Volumen von 6,9 Milliarden US-Dollar, nachdem am 28. Februar die Angriffe zwischen den USA und Israel auf den Iran begannen, was zu einem Anstieg des Ölhandelsvolumens rund um die Uhr führte.
Während das Volumen der Rohstoffe im Laufe des Quartals um 65.000 % zunahm, gibt es einen Zusammenhang zu dieser Zahl. Zu Beginn des Jahres erlebten die Edelmetalle einen historischen Aufschwung: Silber überstieg zum ersten Mal die 100-Dollar-Marke pro Unze und Gold stieg um fast 24 %, bevor beide Gewinne fast vollständig wieder abgegeben wurden.
Bei den Aktien kam es zu einem ähnlichen Ausbruch. BitMEX stellte fest, dass an Aktien gebundene Perpetual Swaps im Laufe des Quartals um 908 % auf ein wöchentliches Volumen von rund 4,9 Milliarden US-Dollar wuchsen.
Auf dem Höhepunkt während der Metallerholung im Februar erreichte das wöchentliche Gesamtvolumen der ewigen Anleihen, die an traditionelle Anlagen gebunden sind, 54,5 Milliarden US-Dollar.
Der Ölpreis begann mit dem Ausbruch der Feindseligkeiten mit dem Iran zu steigen, da das Land die Straße von Hormus kontrolliert, einen wichtigen Durchgang, durch den etwa 20 % des weltweiten Öls fließen.
Perpetual Swaps unterscheiden sich von herkömmlichen Terminkontrakten dadurch, dass die Ablaufdaten wegfallen. Stattdessen verwenden sie einen Finanzierungssatz, eine regelmäßige Zahlung zwischen Long- und Short-Inhabern, um die Preise an die zugrunde liegenden Vermögenswerte anzupassen, sodass die Instrumente rund um die Uhr ohne Ablaufdatum gehandelt werden können.
BitMEX stellte fest, dass dieser permanente Zugang zu traditionellen Finanzmärkten das Wachstum tokenisierter Perpetual Swaps vorantreibt. Die aktuelle makroökonomische Volatilität hat als Katalysator für die Steigerung der Volumina gedient, und die Börsen haben durch die Einführung von TradFi-Perpetuals davon profitiert.