Wenn der Markt schlecht ist, bauen wir: Den kühnen Masterplan 2030 von Binance

Der Kryptomarkt kämpft, die Konkurrenten machen entweder schwere Zeiten durch oder wechseln in andere Bereiche, während Binance mit dem Ziel baut, seine aktive Nutzerbasis bis 2030 um das Zehnfache auf 3 Milliarden zu steigern, sagte Catherine Chen, Leiterin von VIP und Institutional, in einem Interview mit CoinDesk.

„Es stimmt, der Markt macht eine schwere Zeit durch“, sagte Chen. „Es gibt immer noch einige regulatorische Entwicklungen, wir sehen, dass einige unserer Wettbewerber entweder Schwierigkeiten haben oder vielleicht ihren Fokus verlagern.“

Coinbase beispielsweise hat kürzlich seine Belegschaft um 14 % bzw. fast 700 Mitarbeiter reduziert und dabei negative Marktbedingungen sowie KI-Herausforderungen als Teil einer Welle von Entlassungen von Krypto-Mitarbeitern in diesem Jahr angeführt.

Da BTC auf Widerstand stößt, um die psychologische sechsstellige Marke über 100.000 US-Dollar zurückzuerobern, ein Niveau, das es seit Mitte November nicht mehr erreicht hat, sucht der breitere Markt nach nachhaltigen Wachstumstreibern jenseits von Einzelhandelsspekulationen. Die Gesamtkapitalisierung des Krypto-Marktes bewegte sich um die 2,7-Billionen-Dollar-Marke, was einem Rückgang von fast 40 % gegenüber dem Allzeithoch von 4,38 Billionen Dollar vor dem Flash-Crash im Oktober entspricht, von dem sich Bitcoin nicht erholt hat.

Chen sagte, die Position von Binance bleibe trotz des Marktabschwungs robust und wies darauf hin, dass die Börse derzeit mehr als 310 Millionen aktive Benutzer bedient. Sie betonte, dass es sich dabei um „tatsächlich aktive Einzelbenutzer“ handele, die durch strenge KYC- und Unternehmens-KYB-Protokolle überprüft würden, und nicht nur um „registrierte“ Konten, stellte sie klar. Binance gilt als die größte Krypto-Börse der Welt und dominiert den Markt in Bezug auf Handelsvolumen und registrierte Benutzer. Coingecko liegt mit einem täglichen Handelsvolumen von durchschnittlich rund 7 Milliarden US-Dollar auf Platz zwei bei Binance.

Überbrückung der Ausgabenlücke der Institutionen in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar

Chen spricht von einem Markt für digitale Vermögenswerte, der so stark wächst und über ein so enormes Potenzial verfügt, dass nur die Zusammenarbeit zwischen traditionellem Finanzwesen (TradFi) und nativer Kryptowährung dazu führen wird, dass beide Seiten in Zukunft als Gewinner hervorgehen.

Binance geht es um die massiven Ausgabenunterschiede zwischen traditionellen und digitalen Asset-Desks, sagte Chen. Sie stellte fest, dass TradFi jährlich mehr als 2 Milliarden US-Dollar für fortschrittliche Auftragsverwaltungssysteme (OMS) ausgibt. Bei Kryptowährungen betragen die Infrastrukturausgaben weniger als ein Zehntel davon und belaufen sich auf rund 185 Millionen US-Dollar.

Das neue OMS-Toolkit von Binance soll genau diese Lücke schließen und mit Branchengrößen wie Coin Metrics, Talos und 3Commas zusammenarbeiten, um Flussanalysen auf institutioneller Ebene bereitzustellen, sagte Chen.

„Finanzinstitute fusionieren zunehmend mit Krypto-Börsen und Blockchain-Infrastrukturanbietern“, sagte Chen. „Sie wollen nicht die ganze Infrastruktur selbst aufbauen.“

Verpfändung von Wall-Street-Vermögenswerten auf Kryptoschienen

Diese Konvergenz hat sich über den theoretischen Handel hinaus und in den Kernbereich der institutionellen Verwahrung ausgeweitet. Während der Markt die Einzelhandelstrends beobachtet, hat Binance laut Chen ein institutionelles „Triparty“-Banking-Framework eingeführt, das den ultimativen TradFi-Schmerzpunkt, das Kontrahentenrisiko, lindern soll.

Chen fügte hinzu, dass institutionelle Kunden Kryptowährungen weder direkt verwahren noch ihr Kapital an einer Börse belassen möchten. Stattdessen möchten sie Fiat-Währungen oder Fiat-Äquivalente bei ihren bestehenden Bankpartnern verwahren.

Um dieses Problem zu lösen, habe sich Binance stillschweigend in die Vermögensverwaltung auf Staatsebene integriert, erklärte Chen und fügte hinzu, dass die Krypto-Börse nun tokenisierte Geldmarktfonds der institutionellen Giganten BlackRock und Franklin Templeton als geeignete Triparty-Ökosysteme akzeptiere.

Anstatt Treasury-Futures manuell zu rollieren und hohe Verwaltungsgebühren zu zahlen, können institutionelle Händler jetzt renditeträchtige tokenisierte Aktien in Echtzeit zur Absicherung ihrer Handelsgeschäfte verpfänden.

„Ob es sich um Aktien, Staatsanleihen oder Schulden handelt, das ist der Weg nach vorn“, bemerkt Chen und weist auf einen Zeithorizont von 12 bis 18 Monaten hin, in dem die Tokenisierung von Real-World-Assets (RWA) schnell reift. „Die Leute haben endlich herausgefunden, dass man die grundlegenden Eigenschaften oder den Preis eines Vermögenswerts nicht auf magische Weise ändert, indem man ihn tokenisiert. Es handelt sich grundsätzlich um eine verbesserte Form, um eine bessere Zugänglichkeit zu gewährleisten.“

Chen erinnerte sich, dass Binance im September letzten Jahres auch seine Crypto-as-a-Service (CaaS)-Plattform eingeführt hat, die ausschließlich für Finanzinstitute konzipiert ist, die sich im Bereich der digitalen Vermögenswerte engagieren möchten. Seitdem, fügte sie hinzu, hätten über 15 große Finanzinstitute ihre Dienste in Anspruch genommen.

„Wenn der Markt schlecht ist, ist es für uns immer der beste Zeitpunkt zum Bauen“, sagt Chen. „Wir bauen und positionieren uns, um unsere Nutzerbasis zu verzehnfachen, wenn die Leute es nicht bemerken – und dann sind wir hoffentlich schon da.“