Las altcoins suben a medida que bitcoin y ether retroceden desde máximos semanales
El mercado de criptomonedas volvió a caer el jueves y el bitcoin perdió alrededor de un 0,7% desde la medianoche UTC tras el repunte del miércoles hasta alcanzar un máximo de tres meses de 82.800 dólares.
Ether perdió alrededor del 1% durante el horario de Asia y Europa, cotizando ahora a 2.325 dólares después de haber superado brevemente los 2.420 dólares el miércoles.
El mercado en general está mostrando signos tempranos de una reversión alcista luego de un patrón de consolidación de dos meses entre febrero y abril, aunque vale la pena señalar que bitcoin necesita superar los $98,000 para romper su ciclo actual de máximos y mínimos más bajos.
El mercado de altcoins continúa indicando rotación de inversores, con ALGO y $TON aumentando entre un 8% y un 9% desde la medianoche UTC.
Los futuros de acciones estadounidenses se mantienen estables el jueves, mientras que el índice del dólar (DXY) ha bajado alrededor de un 0,1% mientras los inversores mantienen la esperanza en un acuerdo para poner fin a la guerra en Irán.
Posicionamiento de derivados
La actividad del mercado de futuros de criptomonedas se mantuvo relativamente moderada durante las últimas 24 horas, con un volumen total de futuros que aumentó solo un 3 % a 216 mil millones de dólares, mientras que el interés abierto (OI) agregado disminuyó un 3 % a 133 mil millones de dólares. La divergencia entre ellos sugiere que el posicionamiento se está reduciendo en lugar de ampliarse, lo que apunta a un desapalancamiento en todo el mercado.
El interés abierto de $BTC cayó a 762.000 $BTC desde 793.000 $BTC el día anterior, poniendo fin a una racha de tres días de crecimiento sostenido del posicionamiento. Entre los principales activos, $DOGE registró la caída más pronunciada en OI, un 6% menos, mientras que $XRP OI cayó aproximadamente un 1%. Las caídas en estos activos sugieren salidas de capital y un menor apetito especulativo en el corto plazo.
El posicionamiento de $DOGE parece particularmente débil. Las tasas de financiación siguen siendo negativas a una tasa anualizada de alrededor del 6%, lo que indica que las posiciones cortas están pagando largas para mantener la exposición. Al mismo tiempo, el delta de volumen acumulado (CVD) de 24 horas de $DOGE es el más negativo entre los principales tokens, lo que indica una presión de venta agresiva por parte de los participantes del mercado que utilizan órdenes de mercado.
Mientras tanto, las tasas de financiación de $BTC se mantienen en general neutrales después de promediar alrededor del -4% anualizado en las últimas semanas. La normalización de la financiación sugiere que el posicionamiento bajista excesivo ha sido eliminado en gran medida del mercado. Algunos observadores ven este reinicio como constructivo para la acción del precio de $BTC.
Por el contrario, $ETH y SOL registraron aumentos de OI del 1% o más a pesar del debilitamiento de los precios al contado. El aumento del interés abierto junto con la caída de los precios generalmente sugiere que está ingresando al mercado un nuevo posicionamiento corto, lo que indica que los operadores pueden estar posicionándose para una desventaja adicional en estos tokens.
$TON continúa destacándose en el frente de posicionamiento. El interés abierto subió más del 10% hasta alcanzar otro máximo histórico, lo que indica continuas entradas de capital al activo. El precio de $TON alcanzó brevemente los $2,90 hoy, su nivel más alto desde septiembre, y el token ahora ha subido un 93% en la semana. El aumento simultáneo tanto del precio como del OI apunta a una fuerte participación direccional.
$TON, TRX y ZEC son actualmente los únicos 30 tokens principales que publican lecturas delta de volumen acumulativo positivo ajustado por OI. Esto sugiere que los compradores están impulsando la actividad comercial a través de órdenes de mercado agresivas en lugar de ofertas límite pasivas. La mayoría de los demás activos importantes, incluidos $BTC, $ETH y $XRP, continúan mostrando lecturas de CVD negativas.
En el mercado de opciones, el sentimiento alcista sigue siendo evidente en Deribit, donde las opciones de compra con niveles de ejercicio superiores a 80.000 dólares siguen dominando las clasificaciones de volumen de 24 horas. Según Glassnode, los operadores con exposición gamma corta pueden comprar un movimiento potencial de $BTC por encima de $82,000 para mantener las coberturas. Eso podría aumentar aún más el impulso.
Mientras tanto, la prima de riesgo de volatilidad a un mes, que mide la brecha entre la volatilidad implícita (IV) y la volatilidad realizada (RV), ha vuelto a ser positiva, según Glassnode. Este cambio indica una demanda renovada de opcionalidad a corto plazo y sugiere que los operadores están cada vez más dispuestos a pagar por la exposición a la volatilidad a corto plazo después de un período prolongado de expectativas comprimidas.
Charla simbólica
El índice DeFi Select (DFX) de CoinDesk y el índice CoinDesk MemeCoin Select (CDMEME) son los puntos de referencia con mejor desempeño el jueves, aumentando un 2,5% cada uno a medida que el comercio especulativo comienza a entrar en vigor.
Los índices CoinDesk 5 (CD5) y CoinDesk 20 (CD20) ponderados por Bitcoin se mantienen estables desde la medianoche UTC, mientras que el CoinDesk 100 (CD100) más amplio también estuvo marginalmente en números rojos.
El indicador de "temporada de altcoins" de CoinMarketCap está ahora en 45/100, su nivel más alto desde finales de marzo, habiendo aumentado desde 32/100 desde esta misma época el mes pasado.
A pesar de que el mercado de altcoins en general es optimista, el popular token DeFi MORPHO perdió el 4,6% de su valor desde la medianoche UTC y el 6,1% en las últimas 24 horas. Actualmente cotiza a 2,13 dólares y los inversores están tomando ganancias tras un repunte a principios de semana que lo elevó de 1,95 dólares a 2,33 dólares.