Las acciones de Amazon (AMZN) suben cuando Jassy revela un negocio de chips de 20 mil millones de dólares con un potencial de 50 mil millones de dólares
En su último mensaje anual a los accionistas, el director ejecutivo de Amazon, Andy Jassy, defendió enérgicamente la agresiva estrategia de gasto en inteligencia artificial de la empresa. Amazon.com, Inc., AMZN “Mi firme convicción, al menos para Amazon, es que las respuestas son no, no y sí”, afirmó Jassy, abordando las preocupaciones sobre la exageración de la IA, los riesgos de burbujas y el potencial de retorno de la inversión. La carta a los accionistas del jueves marcó la primera ocasión en que Amazon cuantificó públicamente sus ingresos por inteligencia artificial de AWS. La división actualmente genera más de $15 mil millones de dólares anualizados, calculados a partir de los resultados del primer trimestre. Esta cantidad constituye aproximadamente el 10% de la trayectoria general de ingresos anuales de 142 mil millones de dólares de AWS. Los observadores del mercado y los analistas financieros han anticipado durante mucho tiempo esta transparencia financiera. Según Jassy, los ingresos relacionados con la IA están experimentando un rápido crecimiento, y la expansión de AWS está limitada principalmente por la escasez de capacidad en toda la industria más que por la demanda. El gigante tecnológico con sede en Seattle ha destinado 200.000 millones de dólares para gastos de capital este año, y la mayoría se ha destinado a infraestructura centrada en la IA. Esta importante inversión inicialmente asustó a los accionistas e intensificó la especulación sobre el gasto excesivo de la industria. Jassy respondió directamente a estas preocupaciones. “No estamos invirtiendo por una corazonada”, enfatizó, y señaló que Amazon ya ha conseguido acuerdos con clientes que cubren una parte sustancial del gasto de capital de AWS programado para 2026. Entre las revelaciones más importantes de la carta de Jassy se encontraba información sobre las operaciones de chips patentados de Amazon. Esta división, que abarca aceleradores Trainium AI, procesadores centrales Graviton y componentes de red Nitro, ha duplicado su tasa de ingresos hasta superar los 20 mil millones de dólares anuales. Esto representa un salto sustancial con respecto a los 10 mil millones de dólares de referencia que Amazon informó durante su anuncio de ganancias del cuarto trimestre. Jassy dio más detalles, sugiriendo que si Amazon comercializara todos los chips producidos internamente a clientes externos este año, la división podría generar potencialmente 50 mil millones de dólares en ingresos anuales. En comparación, se prevé que el segmento de chips de inteligencia artificial de Broadcom produzca aproximadamente 10.700 millones de dólares sólo este trimestre. Broadcom tiene una capitalización de mercado de 1,66 billones de dólares, impulsada significativamente por su negocio de semiconductores. Jassy sugirió que Amazon podría eventualmente ofrecer sus chips para compra directa a terceros compradores, creando competencia con Nvidia y Broadcom, empresas que actualmente suministran a Amazon. "Hay tanta demanda de nuestros chips que es muy posible que en el futuro vendamos estantes con ellos a terceros", indicó. Google ha explorado previamente un enfoque similar. En octubre pasado, la compañía anunció un acuerdo para proporcionar a Anthropic un millón de procesadores de IA personalizados, lo que representa un acuerdo valorado en decenas de miles de millones. Reuters también reveló el mes pasado que Jassy informó en una reunión interna que los ingresos de AWS podrían llegar a alcanzar los 600.000 millones de dólares anuales (el doble de su proyección anterior), impulsados principalmente por servicios de inteligencia artificial. Amazon ha reducido simultáneamente su fuerza laboral en aproximadamente 30.000 puestos en los últimos meses, eliminando unidades de negocios de bajo rendimiento y ajustándose a los niveles de personal de la era de la pandemia. Las acciones de Amazon se apreciaron aproximadamente un 1,5% durante las horas de negociación previas a la comercialización tras la publicación de la carta a los accionistas.