Las acciones de Amazon (AMZN) aumentan un 5,6% tras las audaces revelaciones del CEO sobre el negocio de chips y IA
En su comunicación anual a los accionistas, el director ejecutivo de Amazon, Andy Jassy, enfrentó directamente a los escépticos. La declaración, publicada el jueves, cuestiona las afirmaciones de que las principales empresas de tecnología están gastando demasiado en infraestructura de inteligencia artificial, y los inversores se dieron cuenta. Amazon.com, Inc., AMZN Las acciones de AMZN avanzaron un 5,6% para cerrar en 233,65 dólares el jueves. Esto representó el resultado diario más sólido de la acción desde el 31 de octubre de 2025, cuando subió un 9,58%. El desempeño también lo colocó en la cima del ranking Dow Jones de la sesión. Si bien la comunicación de Jassy abordó numerosos temas, dos cifras de ingresos captaron especial atención: 15 mil millones de dólares y 20 mil millones de dólares. Las ofertas de inteligencia artificial de Amazon Web Services están generando una tasa de ingresos anualizada que supera los 15 mil millones de dólares, según datos del primer trimestre. Esta es la primera vez que Amazon revela una cifra concreta para este segmento. En comparación, Microsoft anunció en enero que sus operaciones de IA habían superado los 13.000 millones de dólares en tasa de ejecución anualizada a finales de 2024. Si bien estas métricas no son perfectamente comparables (los cálculos de la tasa de ejecución varían según el momento), ambas demuestran que las inversiones en infraestructura de IA en los principales proveedores de nube están generando ingresos tangibles. La compañía ha previsto 200.000 millones de dólares en gastos de capital para 2026, y la mayoría se asignará a la infraestructura del centro de datos de IA. Esta cantidad sustancial generó preocupación entre algunos accionistas a principios de año. Jassy abordó estas preocupaciones directamente. "No estamos invirtiendo por una corazonada", afirmó. Explicó que una parte importante del gasto de capital de AWS en 2026 ya está respaldado por acuerdos con clientes, y se prevé que la mayor parte del gasto genere retornos en 2027 y 2028. “Del gasto de capital de AWS que esperamos gastar en 2026, gran parte del cual se monetizará en 2027-2028, ya tenemos compromisos de clientes para una parte sustancial”, escribió Jassy. Según Brian Mulberry, estratega jefe de mercado de Zacks Investment Management, la cifra de tasa de ejecución de la IA representa "una sólida validación de que AWS está convirtiendo con éxito el auge de la IA en ingresos reales y de alto crecimiento". El plan de inversión de 200.000 millones de dólares supera los planes de gasto de Microsoft y Alphabet para el mismo período. Otra revelación importante en la comunicación de Jassy tuvo que ver con los semiconductores. La operación interna de chips de Amazon, que abarca procesadores Trainium AI, chips Graviton y componentes de red Nitro, ha logrado una tasa de ingresos anualizados que supera los 20 mil millones de dólares. Esto representa una duplicación de la cifra de 10 mil millones de dólares compartida con las ganancias del cuarto trimestre, lo que muestra una rápida expansión en un breve período de tiempo. Jassy amplió este potencial, indicando que si Amazon comercializara estos semiconductores a compradores externos, la operación podría producir de forma independiente 50 mil millones de dólares al año. "Hay tanta demanda de nuestros chips que es muy posible que en el futuro vendamos estantes con ellos a terceros", afirmó. Si esto se materializa, Amazon competiría directamente con Nvidia y Broadcom en el campo de los semiconductores de IA. Se prevé que la división de chips de IA de Broadcom produzca aproximadamente 10.700 millones de dólares sólo en el trimestre actual. La valoración de Broadcom asciende actualmente a 1,66 billones de dólares, impulsada principalmente por sus operaciones de semiconductores. Amazon ya ha iniciado conversaciones con OpenAI. El gigante del comercio electrónico se comprometió a una inversión de 50 mil millones de dólares en el desarrollador de ChatGPT, y OpenAI acordó comprar miles de millones en procesadores de inteligencia artificial de Amazon como parte del acuerdo. Jassy caracterizó el negocio de los chips como un posible “nuevo pilar para Amazon”. La capitalización de mercado actual de Amazon es de aproximadamente 2,38 billones de dólares.