Bank of America nombra a AMD (AMD) y Nvidia (NVDA) como principales inversiones en chips de IA

Bank of America ha aumentado su proyección de mercado de CPU para servidores a 125 mil millones de dólares para 2030, lo que representa una mejora significativa con respecto a su estimación anterior de 110 mil millones de dólares, al tiempo que destaca a AMD y Nvidia como sus inversiones preferidas en semiconductores para capitalizar esta expansión. NVIDIA Corporation, NVDA El pronóstico revisado refleja el surgimiento de la IA agente: sistemas inteligentes capaces de planificar tareas, recuperar información, administrar memoria y ejecutar operaciones complejas de múltiples etapas. Según el analista de BofA Vivek Arya, que ocupa el puesto 94 entre más de 12.000 analistas monitoreados por TipRanks, estas arquitecturas avanzadas de IA requieren sustancialmente más recursos de CPU que las iteraciones anteriores. La institución financiera anticipa que el sector de CPU para servidores crecerá a una tasa anual compuesta del 31% desde 2026 hasta 2030, basándose en una base de aproximadamente $43 mil millones. A lo largo de la revolución inicial de la IA, las unidades de procesamiento de gráficos dominaron las cargas de trabajo computacionales, particularmente para entrenar grandes modelos de lenguaje. Sin embargo, a medida que las arquitecturas de inteligencia artificial se vuelven cada vez más sofisticadas, las unidades centrales de procesamiento han asumido responsabilidades críticas en la coordinación de tareas, la gestión del estado y la interfaz con la base de datos y la infraestructura de recuperación. Bank of America caracteriza a las CPU como la columna vertebral de la orquestación de las operaciones de inferencia de IA, posicionándolas como la capa de coordinación esencial que permite que los sistemas de IA agentes funcionen de manera efectiva. La firma enfatiza que este desarrollo no disminuye los requisitos de GPU. Más bien, indica una expansión general de las necesidades de infraestructura del centro de datos. Se prevé que las configuraciones de servidores dedicados a CPU recientemente implementadas aborden cargas de trabajo que los sistemas basados ​​en GPU no pueden soportar económicamente. Bank of America mantiene recomendaciones de compra para ambas empresas y asigna a AMD un precio objetivo de 500 dólares. Se proyecta que AMD capturará aproximadamente el 28 % del valor del mercado de CPU para servidores para 2030, con un crecimiento previsto tanto en la nube a hiperescala como en las implementaciones empresariales tradicionales. Nvidia recibe calificaciones favorables por su enfoque integral para integrar CPU, GPU, infraestructura de red y soluciones de memoria en plataformas de IA unificadas. Se prevé que la próxima CPU Vera de Nvidia, cuyo lanzamiento está previsto junto con su plataforma Vera Rubin durante la segunda mitad de 2026, funcione en casi la misma proporción que las GPU en arquitecturas de servidores de IA de próxima generación. Se pronostica que los procesadores de arquitectura ARM personalizados, que incluyen AWS Graviton, Google Axion y Microsoft Cobalt, serán la categoría de más rápida expansión del mercado, pasando de aproximadamente el 15% del valor actual del mercado de CPU para servidores a aproximadamente el 37% a finales de la década. Intel enfrenta una erosión proyectada de su participación de mercado tanto en la infraestructura de la nube como en los segmentos empresariales. Los últimos resultados trimestrales de Nvidia refuerzan la trayectoria de la demanda de CPU. La compañía registró ganancias ajustadas en el primer trimestre del año fiscal 2027 de 1,87 dólares por acción, superando la estimación de consenso de Wall Street de 1,75 dólares. Los ingresos alcanzaron los 81.600 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 85 %. A pesar de las sólidas expectativas de crecimiento, todavía se pronostica que las CPU de servidor constituirán apenas del 5 al 6% del gasto de capital agregado de los centros de datos para 2030. Se proyecta que los aceleradores de IA mantengan su posición como el componente predominante dentro de un ecosistema más amplio de centros de datos de IA que BofA valora en 1,7 billones de dólares.