El proyecto Agorá del BIS avanza con sistemas de pago transfronterizos las 24 horas

El Banco de Pagos Internacionales ha hecho la transición de su investigación de tokenización a pruebas operativas luego de la finalización exitosa del modelo de trabajo del Proyecto Agorá. La iniciativa demostró que los pagos internacionales mayoristas pueden lograr liquidaciones entre divisas a través de mecanismos de ejecución sincronizados. Los resultados aportan información importante a los esfuerzos continuos destinados a crear una infraestructura de pagos más rápida, programable y continuamente disponible. El Banco de Pagos Internacionales se asoció con el Instituto de Finanzas Internacionales para crear el Proyecto Agorá, dirigido a las persistentes ineficiencias en los sistemas de pagos internacionales. La iniciativa se concentró en transacciones transfronterizas mayoristas, donde los retrasos en el procesamiento y los riesgos de liquidación siguen planteando desafíos. La colaboración reunió a autoridades monetarias y entidades financieras reguladas dentro de un entorno de prueba unificado. El modelo de trabajo utilizó depósitos tokenizados de bancos comerciales junto con reservas digitales del banco central en una plataforma integrada. Según el BIS, el marco permitió la liquidación atómica que abarca múltiples monedas y marcos regulatorios. Esta arquitectura garantiza que las operaciones de pago interconectadas se ejecuten simultáneamente o se reviertan por completo. La iniciativa incorporó siete autoridades monetarias y más de 40 organizaciones financieras autorizadas. En el ensayo participaron instituciones bancarias centrales de Estados Unidos, Reino Unido, Francia, Japón, Corea del Sur, México y Suiza. Está previsto que el Banco de Canadá se una como octavo banco central en la próxima etapa de implementación. Según el BIS, el prototipo empleaba una arquitectura estratificada que mantenía la autonomía operativa de cada banco central. El diseño permitió simultáneamente conexiones a través de una plataforma unificada y compatible. Este enfoque buscaba minimizar la fragmentación del sistema preservando al mismo tiempo la soberanía nacional sobre los procedimientos de solución. Las conclusiones de la iniciativa también abordaron consideraciones legales y de protección de datos en todos los territorios participantes. BIS indicó que la revisión legal confirmó la firmeza del acuerdo en las siete jurisdicciones involucradas en las pruebas. Sin embargo, las fases de desarrollo posteriores deben armonizar los protocolos técnicos, los marcos contractuales y los procedimientos operativos con los requisitos legales nacionales. La protección de datos constituyó un componente fundamental de la infraestructura de pruebas. La plataforma incorporó mecanismos que salvaguardan la información confidencial del saldo y las transacciones. Al mismo tiempo, la arquitectura mantuvo la capacidad de supervisión regulatoria y verificación del cumplimiento. El Proyecto Agorá examinó además cómo los contratos inteligentes pueden integrar la automatización de procesos dentro de los sistemas de pago mayoristas. Estos instrumentos pueden incorporar verificación de cumplimiento, requisitos previos de pago e iniciadores de transacciones directamente en los flujos de trabajo de liquidación. Tienen potencial para minimizar la intervención manual, las fallas en las transacciones y los gastos generales de conciliación. El BIS señaló que la arquitectura flexible puede acomodar el procesamiento de transacciones condicionales y una actividad de liquidación ininterrumpida. El sistema también puede respaldar futuras mejoras en la detección de sanciones, la prevención del fraude y la detección de delitos financieros. Estas capacidades requieren protocolos refinados para el intercambio de información y la arquitectura de cumplimiento. La fase siguiente hará la transición del Proyecto Agorá hacia pruebas de moneda real con denominaciones designadas. El BIS prevé una mayor participación del sector privado durante esta etapa. Las autoridades monetarias seguirán participando a medida que el proyecto avance hacia el despliegue operativo de liquidación mayorista.