Los reguladores canadienses reciben una propuesta de los ETF de Hamilton para un producto de inversión en Bitcoin amplificado y de alto rendimiento.
En un avance significativo, Hamilton ETFs ha iniciado el proceso de lanzamiento de un novedoso fondo cotizado en bolsa (ETF) centrado en Bitcoin en Canadá, que empleará una combinación única de apalancamiento y estrategias de opciones a corto plazo para producir ingresos regulares y al mismo tiempo brindar exposición a la prominente criptomoneda. El ETF propuesto por Hamilton Enhanced Bitcoin DayMAX está diseñado para capitalizar el potencial de Bitcoin mediante la utilización de estrategias de llamadas cubiertas, donde el apalancamiento tiene un límite de aproximadamente el 25% del valor liquidativo del fondo, para generar primas de contratos de opciones a corto plazo vinculados a las fluctuaciones de precios de Bitcoin.
El objetivo principal del ETF es ofrecer a los inversores una combinación de exposición a Bitcoin e ingresos mensuales regulares, con planes de cotizar el fondo en Cboe Canadá bajo el símbolo BDAY. Este fondo es parte de la línea DayMAX ETF de Hamilton ETF, que se distingue por utilizar contratos de opciones 0DTE que vencen el mismo día en que se negocian. Sin embargo, el lanzamiento del fondo sigue supeditado a la aprobación regulatoria. Como actor destacado en la industria, los ETF de Hamilton gestionan actualmente aproximadamente 16 mil millones de dólares en activos.
Este movimiento refleja una tendencia más amplia en el espacio de los ETF criptográficos, donde los emisores adoptan cada vez más estrategias activas para diferenciarse de los productos criptográficos al contado pasivos. A principios de este año, BlackRock solicitó un ETF de ingresos de Bitcoin administrado activamente, cuyo objetivo es generar ingresos regulares a través de estrategias de llamadas cubiertas vinculadas a productos cotizados en bolsa de Bitcoin. De manera similar, Bitwise Asset Management introdujo un ETF administrado activamente que incluye activos como Bitcoin, metales preciosos y acciones mineras.
Los expertos de la industria, incluido el presidente de 21Shares, Duncan Moir, han enfatizado la idoneidad de los enfoques de gestión activa para el mercado de criptomonedas, dada su etapa inicial de desarrollo y su estructura en rápida evolución. Este sentimiento se hace eco de otros actores importantes, como T. Rowe Price y Goldman Sachs, que también han solicitado ETF criptográficos gestionados activamente. Según un informe de Goldman Sachs Asset Management, los ETF activos a nivel mundial tenían casi 1,8 billones de dólares en activos en 2025, lo que subraya la creciente demanda de estrategias de inversión más sofisticadas.