Canary XRP ETF informa 213 millones de tenencias de XRP por un valor de $ 305 millones
Canary $XRP ETF reportó 212,6 millones de $XRP, valorados en alrededor de $305 millones, ya que su última actualización de tenencias siguió a una presentación trimestral ante la SEC. Las revelaciones del fideicomiso mostraron un aumento en las tenencias de tokens, exposición solo al contado y presión de valoración ligada a la acción del precio de $XRP.
Conclusiones clave:
Canary Capital informó 212,6 millones de dólares XRP en su última actualización de tenencias de ETF.
Los activos de fin de trimestre aumentaron en términos simbólicos, pero la valoración cayó después de que el $XRP se debilitara.
Una mayor exposición depende de la actividad de la cesta, los acuerdos de custodia y los movimientos del precio del $XRP.
Canary $XRP ETF informa tenencias ampliadas
Canary Capital Group publicó tenencias de Canary $XRP ETF que muestran 212,6 millones de $XRP, valorados en alrededor de $305 millones, en su último informe del 16 de mayo. La actualización siguió al Formulario 10-Q trimestral del fideicomiso, presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) para el trimestre finalizado el 31 de marzo. La presentación detalla las tenencias, gastos, operaciones y situación financiera del fondo cotizado en bolsa (ETF).
Las divulgaciones de fin de trimestre mostraron que el fideicomiso tenía 197,2 millones de dólares XRP el 31 de marzo, frente a los 175,6 millones del 31 de diciembre. Ese saldo se valoró en 264,9 millones de dólares, frente a los 323 millones de dólares, ya que la caída del precio de XRP superó el mayor recuento de tokens. La presentación clasificó $XRP como la única inversión del fideicomiso. La presentación dice:
"El fideicomiso es un vehículo de inversión pasiva que no busca generar retornos más allá del seguimiento del precio de $XRP".
La actividad de creación representó la mayoría de las entradas de $XRP del primer trimestre. El fideicomiso compró 16,5 millones de dólares XRP y recibió 5,6 millones de dólares XRP a través de creaciones en especie. Vendió 319,319 $XRP para canjes de acciones y transfirió 225,061 $XRP para pagar las tarifas de los patrocinadores. No se distribuyó ningún $XRP en especie para canjes durante el trimestre.
Tenencias de ETF Canary $XRP. Fuente: Grupo Canary Capital
La estructura fiduciaria se centra en la exposición al contado a $XRP
Organizado como un fideicomiso legal de Delaware, Canary $XRP ETF mantiene $XRP para los accionistas a través de una estructura solo al contado. Canary Capital Group LLC actúa como patrocinador, mientras que CSC Delaware Trust Company actúa como fiduciario. Los accionistas poseen acciones fiduciarias, no derechos directos sobre $XRP específicos en poder de los custodios.
La actividad de la cesta vincula la oferta de acciones del fondo con los flujos de $XRP. El fideicomiso crea y rescata acciones en cestas de 10.000 acciones. Dependiendo de los acuerdos de participantes autorizados, las transacciones pueden liquidarse en efectivo o $XRP. La presentación no reveló derivados, apalancamiento, exposición sintética a $XRP, otros criptoactivos, valores o instrumentos similares al efectivo.
Coinbase Custody Trust Company LLC y Bitgo Trust Company Inc. actúan como custodios de $XRP. US Bank Global Fund Services actúa como administrador, agente de transferencias y agente contable. El administrador calcula el valor liquidativo (NAV) cada día hábil después de las 4 p.m. Hora del este. Las notas de presentación:
"El fideicomiso compra $XRP tras la creación de Acciones y vende $XRP tras el reembolso de Acciones".
En conjunto, la actualización de las tenencias de mayo y la presentación trimestral muestran una posición de $XRP más grande después del final del trimestre. El fideicomiso permaneció concentrado en $XRP al contado, lo que hace que la custodia, la actividad de la cesta y los movimientos de precios de $XRP sean fundamentales para su exposición reportada.