Chaos Labs se aleja de Aave Risk Management a pesar de la propuesta de renovación de 5 millones de dólares

Chaos Labs se aleja de la asociación con Aave a pesar de la propuesta de extensión de $ 5 millones Las diferencias estratégicas y la financiación inadecuada impulsan la decisión de separación La actualización del protocolo V4 duplica la carga de trabajo y los requisitos de complejidad técnica Asignación presupuestaria insuficiente en comparación con los estándares de la industria citados como problema central Aave navega por un período de transición crítico sin un socio de gestión de riesgos establecido Chaos Labs ha concluido su asociación de gestión de riesgos con Aave, rechazando una extensión de compromiso de $ 5 millones. La desviación surge de desacuerdos fundamentales con respecto a las prioridades de la estrategia de riesgo y la asignación de recursos. Este desarrollo representa un importante punto de inflexión para Aave, que dependió de Chaos Labs durante tres años consecutivos para una supervisión integral de riesgos. Desde noviembre de 2022, Chaos Labs supervisó los parámetros de riesgo en cada implementación de Aave V2 y V3 sin incurrir en deudas incobrables significativas. A lo largo de este compromiso, el valor total bloqueado de Aave aumentó de 5.200 millones de dólares a superar los 26.000 millones de dólares. El protocolo facilitó más de 2,5 billones de dólares en depósitos totales junto con más de 2.000 millones de dólares en actividades de liquidación. Según Chaos Labs, surgieron diferencias fundamentales con respecto a cómo se debe priorizar la gestión de riesgos dentro de las operaciones de Aave. La firma señaló que la ampliación de responsabilidades combinada con las salidas de los miembros del equipo creaba una tensión operativa insostenible. La estructura de la asociación ya no coincidía con los estándares de calidad y el marco de entrega de la empresa. Durante el compromiso de tres años, Chaos Labs operó el contrato de Aave con un déficit financiero neto. A pesar de las mejoras presupuestarias propuestas, las proyecciones indicaron que persisten márgenes negativos dados los requisitos operativos ampliados. La firma se negó a comprometer la calidad del servicio o continuar subsidiando el contrato internamente. El próximo lanzamiento de Aave V4 representa una revisión arquitectónica fundamental que altera drásticamente las necesidades de gestión de riesgos. La nueva versión incorpora marcos crediticios innovadores, estructuras de mercado interconectadas y protocolos de liquidación revisados. Chaos Labs caracterizó esta transición como que requiere una reconstrucción completa de la infraestructura de gestión de riesgos. Según la empresa, mantener los sistemas V3 y V4 simultáneamente duplicaría efectivamente los requisitos operativos. La implementación de Aave V3 sigue siendo la principal versión activa del protocolo en numerosas redes blockchain. Esta operación paralela exige vigilancia continua y optimización continua de parámetros en ambas plataformas. Chaos Labs enfatizó que la infraestructura de gestión de riesgos debe diseñarse a medida para cada iteración del protocolo. Dado que V4 se aleja completamente de la arquitectura anterior, necesita modelos de simulación, herramientas analíticas y procedimientos operativos completamente nuevos. En consecuencia, la firma determinó que no se asignaron recursos adecuados para este mandato ampliado. Chaos Labs hizo comparaciones entre el presupuesto de riesgo de Aave y las prácticas convencionales del sector financiero. Las instituciones bancarias tradicionales suelen dedicar entre el 6% y el 10% de los ingresos totales a la gestión de riesgos y el cumplimiento normativo. Por el contrario, Aave asignó aproximadamente el 2% de sus 142 millones de dólares de ingresos anuales a operaciones de riesgo. La firma calculó que una cobertura de riesgos adecuada para Aave exige un presupuesto anual mínimo de 8 millones de dólares. Esta estimación abarca el mantenimiento de V3, la implementación de V4 y las iniciativas de crecimiento institucional vinculadas al desarrollo del protocolo. A pesar de mantener una tesorería superior a los 140 millones de dólares, Aave mantuvo una asignación comparativamente modesta. Chaos Labs subrayó los crecientes riesgos de responsabilidad legal y ciberseguridad inherentes a las funciones de gestión de riesgos de DeFi. La arquitectura transparente de los protocolos blockchain crea una exposición perpetua a actores adversarios sofisticados. Como tal, la firma determinó que la financiación insuficiente junto con la desalineación estratégica hacían insostenible la continuación de la asociación.