Pronóstico semanal de Ethereum: ETH se recupera del soporte clave a pesar de los obstáculos macroeconómicos
Ethereum ($ETH) muestra signos de recuperación, cotizando por encima de los $2280 el viernes después de encontrar soporte en un nivel crucial, ofreciendo cierto alivio luego de una caída del 3,5% en lo que va de la semana. Sin embargo, la disminución de la demanda institucional, junto con el tono agresivo de la Reserva Federal (Fed) y la incertidumbre en torno a las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán, siguen presionando el sentimiento de riesgo. Esta combinación deja a los operadores de $ETH cautelosos en una situación en la que un rebote sostenido o un mayor movimiento a la baja podrían definir su tendencia a corto plazo.
La Fed dura y la guerra entre Estados Unidos e Irán pesan sobre $ETH
Ethereum extendió su corrección a mitad de semana, registró tres días consecutivos de pérdidas y cerró por debajo de $2,260 el miércoles. Este retroceso de precios se produjo en medio de la inclinación agresiva de la Reserva Federal y el estancamiento entre Estados Unidos e Irán, que favorece a los alcistas del dólar estadounidense (USD) y mantiene a raya los activos sensibles al riesgo como el $ETH.
La Reserva Federal decidió mantener la tasa de interés sin cambios en el rango de 3,50%-3,75% en su reunión de abril del miércoles, como esperaban ampliamente los participantes del mercado. En particular, la decisión registró el mayor número de disidentes desde 1992: tres autoridades votaron en contra del tono acomodaticio de la declaración de política, mientras que otro disintió a favor de un recorte de tasas.
En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente saliente de la Reserva Federal, Jerome Powell, aclaró que el debate giraba en torno a la neutralidad del tono y no a la necesidad de subir los tipos de interés. Sin embargo, los operadores redujeron drásticamente las apuestas sobre una mayor flexibilización de la Fed en 2026 y ahora están descontando una probabilidad de más del 10% de un aumento de tipos para diciembre, según la herramienta CME FedWatch.
La decisión llega en un momento en que el aumento de los precios de la energía impulsado por la guerra ha estado alimentando preocupaciones inflacionarias en medio del estancamiento de las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán. La incertidumbre sobre la segunda ronda de negociaciones en el conflicto de Medio Oriente ha surgido como un factor de corto plazo que limita el impulso alcista de los activos de riesgo, a medida que los riesgos geopolíticos continúan debilitando el sentimiento de riesgo en todos los mercados.
Sin embargo, el informe de ganancias de las grandes empresas tecnológicas estadounidenses del jueves proporciona un ligero impulso a los criptomercados, con Ethereum recuperándose ligeramente. A partir del viernes, $ETH continúa recuperándose, cotizando por encima de los $2,280.
La demanda institucional muestra señales de cautela
La demanda institucional de Ethereum se mantuvo cautelosa esta semana. Los datos de SoSoValue muestran que los ETF al contado de $ETH registraron una salida de $183,65 millones hasta el jueves. Si estas salidas continúan el viernes, se rompería una racha de tres semanas de entradas consecutivas, lo que podría ejercer una mayor presión a la baja sobre los precios de Ethereum.
Gráfico de salida semanal neta de ETF al contado total de Ethereum. Fuente: SoSoValue
En el lado corporativo, Bitmine Immersion Technologies (BMNR) anunció el lunes que las tenencias de Bitmine (cripto + efectivo total + “moonshots”) ascendieron a $ 13,3 mil millones.
"Las tenencias de Bitmine $ETH superaron los 5 millones la semana pasada", afirmó Thomas "Tom" Lee, presidente de Bitmine.
Lee continuó: "Este es un hito importante a medida que la Compañía avanza hacia la adquisición del 5% del suministro de $ETH. Y este ritmo de acumulación es asombroso, ya que solo tardó 10 meses en alcanzar los 5 millones".
Sentimiento mixto en los mercados de derivados
Los datos de derivados muestran un sentimiento mixto entre los comerciantes. La relación largo-corto de CoinGlass para $ETH fue de 1,03 el viernes, acercándose al nivel más alto en un mes. Esta relación, superior a uno, refleja un sentimiento alcista en el mercado, ya que más operadores apuestan a que el precio del activo suba.
Gráfico de relación largo-corto de $ETH. Fuente: Coinglass
Sin embargo, las tasas de financiación respaldan un sesgo bajista. Los datos de la tasa de financiación ponderada por OI de CoinGlass para $ETH se volvieron negativos el miércoles y siguen siendo negativos, con una lectura de -0,0012% el viernes. Esta tasa negativa indica que los cortos están pagando a los largos, lo que sugiere un sentimiento bajista.
Esta combinación sugiere indecisión entre los inversores de $ETH y una falta de un sesgo direccional claro, lo que limita las posibilidades de una recuperación sostenida.
Gráfico de tasas de financiación de $ETH. Fuente: Coinglass
¿Qué hay para Ethereum en mayo?
El precio de Ethereum cerró abril con un rendimiento positivo del 7,3%, marcando la segunda ganancia mensual consecutiva en lo que va del año, como se muestra en el gráfico a continuación.
Sin embargo, las tendencias mensuales sugieren algunos signos de optimismo. Históricamente, Ethereum ha generado rendimientos positivos en mayo, con ganancias promedio del 28,54%. Esta tesis de recuperación sería útil si se reanudan las entradas institucionales, los avances regulatorios se vuelven favorables para el mercado criptográfico en general y la guerra en el Medio Oriente llega a su fin, lo que podría restaurar la confianza de los inversores y el apetito por el riesgo.
Gráfico de rentabilidad mensual de Ethereum (%). Fuente: Coinglass
Perspectiva técnica: el soporte clave se mantiene fuerte
En el gráfico semanal, la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado corrigió un 3,5% en lo que va de semana, cotizando a 2.280 dólares el viernes.
Si BTC encuentra soporte alrededor del soporte semanal roto anterior en $ 2,184 y reanuda su recuperación, podría extender las ganancias hacia la media móvil exponencial (EMA) de 200 semanas en $ 2,547.
El índice de fuerza relativa (RSI) marca 43 en el gráfico semanal, apuntando hacia el neutral 5.