La UE ultima las normas bancarias de Basilea III para mejorar la competitividad frente a sus rivales de EE. UU. y el Reino Unido
La Unión Europea ha completado la pieza final de su paquete bancario Basilea III, un marco regulatorio que ha estado en proceso desde la crisis financiera de 2007-2009.
El paquete bancario de la UE entró oficialmente en vigor el 9 de julio de 2024, y la mayoría de las regulaciones sustantivas se aplicaron a partir del 1 de enero de 2025. Las evaluaciones de impacto de la Autoridad Bancaria Europea habían estimado que la implementación total de Basilea III requeriría aumentos de capital del 18% al 24%. Esa estimación provocó ajustes específicos de la UE diseñados para suavizar el golpe.
Esos ajustes reflejan la estructura económica particular de Europa, incluida una fuerte dependencia de los préstamos bancarios a las pequeñas y medianas empresas.
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El problema de la FRTB y la cuestión de la competitividad
La Revisión Fundamental de la Cartera de Negociación, o FRTB, rige cómo los bancos calculan los requisitos de capital para sus actividades comerciales. Inicialmente, la implementación de la FRTB estaba programada para 2026, pero ha enfrentado múltiples aplazamientos, con posibles retrasos adicionales hasta enero de 2027.
La Autoridad de Regulación Prudencial del Reino Unido ha pospuesto su propia implementación de Basilea 3.1 hasta el 1 de enero de 2027, explícitamente para alinearse con los cronogramas de la UE.
Se ha hecho referencia al informe Draghi sobre la competitividad de la UE en los debates políticos mientras los responsables de las políticas intentan evaluar dónde se ubica la banca europea en el panorama global.
Qué significa esto para los activos digitales y criptográficos
Según el marco de Basilea, determinadas tenencias de criptoactivos podrían enfrentar ponderaciones de riesgo de hasta el 1.250%. Por contexto, la mayoría de los activos tradicionales tienen ponderaciones de riesgo entre 0% y 150%. Una ponderación de riesgo del 1250% significa efectivamente que un banco necesita mantener un capital igual al valor total de su posición criptográfica.
No se destacaron tokens, protocolos o proyectos criptográficos específicos en la cobertura de implementación de Basilea III para 2024-2025.